Глава 1     Глава 2   

Дэйтрейдинг онлайн

Глава 1 Мир дэйтрейдера



Понедельник, 9 часов утра, и я просыпаюсь по звонку будильника. Что еще нужно для счастья ? Начало очередной торговой недели. Я встаю с постели, перемещаюсь в другую комнату, после чего сразу же включаю компьютер. Рабочая неделя началась.

Но это не обычная работа с 9 до 5. Нет никакого офиса, куда надо ходить, никаких служебных машин и никакого "доброго утра " сотрудникам. И е соседней комнате не сидит босс. Я не произвожу никакой продукции, да и не продаю ее. Вопрос, что я делаю, чтобы заработать себе на жизнь, приводит меня в некоторое замешательство. В сущности, я "ничего" не делаю. В моей работе нет клиентов, нет проектов, нет никаких сроков выполнения заданий. Рядом со мной нет сотрудников, служебного персонала и, более того, нет друзей. Я известен миру только по своему номеру счета. Я нахожусь в полной изоляции. За весь день я могу не увидеть и не поговорить ни с одной живой душой. Моя работа крайне напряженная. Темп очень быстрый. Во многих отношениях это настоящая борьба. И это не похоже ни на какую другую работу в мире.

Иногда меня посещает чувство вины. Мне 25 лет, а я до сих пор ни за кого не отвечаю. Мой день проходит в комфортной домашней обстановке. Многие могут осуждать меня за это, но один удачный день, проведенный дома, приносит мне больше денег, чем большинству людей три месяца работы. И, тем не


менее, я не оказываю никаких услуг. Становится ли мир лучше, благодаря тому, что я делаю? Иногда я думаю на эту тему. Очень немногие понимают меня. Они думают, что это азартная игра. Но я им отвечаю, что это совсем не так.

Я - дэйтрейдер. Я зарабатываю на жизнь, покупая и продавая акции. Я не работаю на Уолл Стрит. Мое рабочее место не в торговом зале Нью-Йоркской Фондовой Биржи, оно - в киберпространстве. В раз­реженном воздухе. Я принадлежу новому поколению предпринимателей - форсирую новый рубеж. Но все ли у меня есть для этого? Достаточно ли я умен? Я занимаюсь этим уже почти два года. В прошлом я сделал хорошие деньги. Но слово "прошлое " - для робких. На прошлое гарантии не распространяются. Сегодня я снова должен сделать деньги.

Сейчас 9:30. Прозвенел звонок, и фондовый рынок открылся. Я сажусь за стол вместе с крупнейшими банками мира, брокерскими фирмами и взаимными фондами. Шахматный турнир начался.

Взрывной рост и низкая стоимость онлайн трейдинга породили новый класс инвесторов, зарабатывающих тем, что они покупают и продают акции через Интернет, следуя правилам, однажды установленным наиболее влиятельными брокерскими фирмами Уолл Стрит и инвестиционными банками. Цель этой книги состоит в том, чтобы создать у читателя всестороннее глубокое представление о том, как обеспечить себе благосостояние, торгуя через Интернет внутри дня при полной или частичной занятости. Мы рассмотрим все стороны этой новой, не исследованной сферы деятельности, начиная с самого начала и заканчивая изучением риска и просчетов в выборе онлайн брокеров, а также глубоким анализом эффективности того или иного технического приема торговли.

Информация, предоставленная в этой книге, раскрывает секреты очень прибыльной краткосрочной торговли, прежде проводимой закрыто. Узнать эти секреты можно только соединив опыт работы в торговых залах Уолл Стрит с реальным опытом Интернет-трейдинга. Все очень просто - это информация, не доступная большинству биржевых маклеров, финансовых аналитиков и ежедневно возникающих на рынке инвесторов. Имея все это в виду, мы придаем особое значение простоте. Самые лучшие и удачливые трейдеры - это те, которые никогда не усложняют положение вещей. Эта книга о торговле, но не об инвестировании. Поэтому она написана в практическом, "ненаучном" стиле и предназначена для читателя, имеющего, может быть, совсем скромный или вообще никакого опыта в инвестировании, а есть только желание узнать больше об одном из самых волнующих и прибыльных отраслей бизнеса следующего тысячелетия.

    Пролог 2
    Дэйтрейдинг для меня - навязчивая идея. Я действительно влюблен в свое дело. В этой книге я надеюсь разделить это волнующее чувство с вами. Мне 25 лет. После окончания Колгейтского Университета в...
    Пролог 3
    Это не наш человек. Наша книга для тех, кто не оста­навливается на достигнутом, продолжая поиск. Мы издаем ее исключительно для тех, кто способен развивать свой успех. Поэтому, если вы еще не пост...
    Среди акул
    Я увидел рекламу по телевидению: Откройте счет -первая сделка бесплатная. Торгуйте акциями в любом желаемом количестве за одну и ту же твердую комиссию. Бесплатные котировки в реальном времени. Бе...
    Среди акул 2
    Наивные и неопытные инвесторы быстро поймут, что здесь не место для слабых и малодушных. Но все же многие хотели бы заработать себе на жизнь биржевой торговлей, если бы только знали, как это сдела...
    Среди акул 3
    Самое главное, после знакомства с этой книгой вы научитесь, просматривая десять различных акций, совершенно точно определять, какой из них следует торговать в данный момент, по какой цене поставит...
    Мир дэйтрейдера
    Дэйтрейдер больше всего напоминает охотника, который должен успеть нажать на курок, предупре­ждая прыжок пантеры. Работа дэйтрейдера — совсем не то, что представляют себе люди непосвященные. Дэйтр...
    Боевое крещение
    Подготовка Начинающих к Их Самой Первой Сделке Вы бы хотели, чтобы вам на обед подали вашу голову на блюде? Л хотели бы, чтобы ваши глаза были вынуты оттуда, где они сейчас находятся? К сожалению,...
    Боевое крещение 2
    Но вы знаете, что борьба продолжается. Богатство выигрывается и проигрывается каждую секунду каждого дня, по всему Уолл Стриту и по всему миру, на таких же полях сражений, как это. И для хорошо об...
    Золотой век интернет дэйтрейдинга
    В тот день рынки сошли с ума. Щелчком мыши я успел продать. Появилось извещение об исполнении ордера. Я вздохнул с облегчением. Я вышел из игры. Пять тысяч акций проданы за 8. Прибыль в $4,000 все...
    Золотой век 2
    В те дни высокие комиссионные сами по себе удерживали частных лиц от интенсивной торговли ценными бумагами. Не существовало такого понятия, как брокер с пониженной комиссией: универсальные брокерс...
    Золотой век 3
    Вот основные вопросы, которые мы рассмотрим: В краткосрочном периоде фондовая биржа является неэффективной, неразумной и несовершенной. Система дает трещину, что может быть использовано для получе...
    Преимущество дома
    Основное исходное условие дэйтрейдинга заключается в том, что вы пытаетесь заработать себе на жизнь, делая прибыль на крошечном механизме неэффективности, существующей на фондовом рынке. С точки з...
    Преимущество дома 2
    Проблема в том, что казино запрещает подсчет карт. Управляющие казино неглупые люди и они не собираются делиться с теми, кого небезосновательно считают карточными шулерами. Миллионы долларов в год...
    Бид-аск спрэд
    Я помню тот день, когда я, еще ребенком, в первый раз попал на Уолл-Стрит. Я ощутил атмосферу богатства и власти - это просто витало в воздухе. Вы когда-нибудь интересовались, как это богатство со...
    Бид-аск спрэд 2
    Работа маркетмейкера очень рискованна и тяжела. Но все же большую часть времени торговые фирмы, вовлеченные в эту сферу бизнеса, делают огромную прибыль. Как это возможно? Посредством бид-аск спрэ...
    Бид-аск спрэд 3
    Но бывает, что все происходит наоборот. Период, когда акция торгуется упорядоченно, - звездный час маркетмейкера. При этом он может снять по 5 центов за акцию, ничем особенно не рискуя. Например,...
    Вводный курс дэйтрейдинга
    Работать дэйтрейдером — значит, выматываясь как конь, зарабатывать на 1/16, 1/8 и 1/4 на протяжении всего дня, покупая акции и перепродавая их. спустя минуту или даже еще быстрее. Ограничивая свой...
    Установка онлайнового дэйтрейдера
    Из чего же конкретно складывается рабочий день дэйтрейдера? Как он зарабатывает свои деньги? Мой ответ, возможно, удивит вас. В основном это совершенно не похоже на игру в покер с высокими ставкам...
    Действия дэйтрейдера
    Прежде чем совершить свою первую сделку, вы должны понять природу рынков и особую роль дэйтрейдера. Дэйтрейдер функционирует только как посредник в операции, связанной с продажей и покупкой акций....
    Комиссия брокера
    Мой собственный опыт показывает, что я могу совершить до 35 сделок за один день. Это означает, что я буду вынужден потратить свыше $350 на комиссию брокеру, независимо от того, заработал ли я приб...
    Никогда не пытайтесь перехитрить рынок
    Что вам как дэйтрейдеру необходимо, так это уважение к власти рынка. Вам никогда не следует пытаться перехитрить рынок, потому что, в конце концов, рынок всегда выигрывает. Что это значит — перехи...
    Ритуал подготовки к открытию рынка
    Если вы дейтрейдер, ваш заработок зависит от того, как регулярно вы оказываетесь в ситуациях, отвечающих вашим критериям по временному дисбалансу между спросом и предложением. Прелесть рынка состо...
    Хаос обретает смысл
    Для дэйтрейдера существует опасность захлебнуться в финансовых сводках. Нашу цивилизацию ежедневно сотрясают сведения о движениях рынков. The Wall Street Journal, Investor's Business Daily, CNBC,...
    Медленное исполнение
    Самое большое неудобство, с которым сталкивается дэйтрейдер, - это скорость исполнения ордеров. Среди всех торговцев на рынке именно дэйтрейдеры, проводящие свои сделки через Интернет, сталкиваютс...
    Информационный вакуум
    Я снова и снова пытаюсь внушить вам, что следует ог­раничить себя в торговле привлекательными акциями, и что, напротив, не следует столь рьяно беспокоиться о новостях, графиках или рынках в целом....
    Информационный вакуум 2
    Эти акции не разрекламированы широко сообщениями в новостях, но это-то мне и нужно. С малым риском я могу зарабатывать свои малые доли в течение всего дня так, что остальной торгующий мир этого да...
    Покупайте при плохих новостях, продавайте - при хороших
    Я обнаружил, что лучший способ заработать прибыль на услышанных новостях - это вести себя не так, как другие. Если вы предпочитаете торговать акциями, фигурирующими в заголовках, то лучше всего по...
    Краткое сравнение нью-йоркской фондовой биржи с nasdaq
    Свои личные предпочтения я отдаю акциям Нью-Йоркской Фондовой Биржи и иногда - Американской Фондовой Биржи (в сравнении с акциям NASDAQ). Девяносто девять процентов моих сделок были проведены по а...
    Арсенал дэйтрейдера
    Став дэйтрейдером, вы очень скоро узнаете, с какой головной болью связана онлайновая торговля. Что-нибудь обязательно пойдет не так, и тут вы поймете, насколько ваши средства к существованию завис...
    Выбор онлайнового брокера
    Самое главное решение из тех, которые предстоит принять дэйтрейдеру, - это выбор правильного онлайнового брокера. Проблема в том, что мир инвестиций переполнен онлайновыми брокерскими фирмами. Их...
    Открытие двух счетов
    К сожалению, когда вы выбираете онлайнового брокера, не существует реального способа определить, насколько услуги той или иной фирмы будут надежны. Выбор будет делаться методом проб и ошибок. Вот...
    Полный отказ системы и запоздалое исполнение
    Так что же подсказывает вам, что пора сменить онлайнового брокера? Как только счет открыт и вы начинаете активно торговать, ваше внимание со стоимости переключается на качество обслуживания. Индус...
    Обслуживание клиентов, проблемы бэк-офиса, недоразумения при исполнении сделки
    Онлайновая торговля имеет и некоторые другие неприятные аспекты. Время от времени, когда вы активно торгуете, вдруг повышается количество ошибок в исполнении, либо возникают другие недоразумения п...
    Хорошее правило -аккуратно вести у чет сделок
    Есть такие меры предосторожности, которые я обычно принимаю, чтобы подстраховаться на случай возможных ошибок. Я настоятельно рекомендую вам следовать моему примеру: 1. Для каждой отдельной сделки...
    Домашний офис и виртуальный торговый зал
    Я понял одну важную вещь: обстановка, в которой ты работаешь, очень влияет на результат. Фирмы Уолл-Стрита тратят миллионы на проектирование и дизайн современных торговых залов с тем, чтобы достич...
    Несколько слов о выборе системы котировок акций
    В наш век технологий вам понадобится совсем немного оборудования для начала дэйтрейдинга. Как только вы получаете доступ в Интернет, вы уже можете начинать торговать. Единственно, обзаведитесь так...
    Психологическое воздействие от работы дома
    Работа полный рабочий день дома радикально отличается от деятельности в рабочей обстановке офиса. В психологическом плане — как день от ночи. Но, не попробовав, вы этого не поймете. Многие, недово...
    Фактор изоляции
    Итак, работа на дому имеет и свои недостатки. Каждая серьезная попытка добиться финансовой независимости и разбогатеть не обходится без личных жертв, и дэйтрейдинг не исключение. Приятное чувство...
    Размышления по поводу
    Увольнения с Работы с Намерением Зарабатывать Себе на Жизнь Торговлей Дэйтрейдерам не следует пытаться торговать весь рабочий день до тех пор, пока у них не будет, по крайней мере, $50,000 рисково...
    Распределение торгового капитала
    Единственным и самым важным инструментом дэйтрейдера является его торговый капитал. Это ни что иное, как мотор вашего бизнеса. Естественно, без него вы никак не сможете торговать. Привлекательност...
    Распределение торгового капитала 2
    Один из самых главных уроков, который я усвоил, -это никогда не играть на последние. Не идти на сделку для того, чтобы заработать деньги для покрытия своих насущных расходов, так как это - самый в...
    Распределение торгового капитала 3
    Они вынуждают себя закрывать позицию именно тогда, когда им не следует выходить. Такой тип торговцев оставляет огромную прибыль на столе. Какой же это заработок, если вы покидаете выигрышные позиц...
    Частичная занятость в сравнении с полной занятостью
    Учитывая все вышесказанное, рассмотрим вопрос о том, сколько же денег должен вложить начинающий в торговлю? Я настоятельно рекомендую иметь, по крайней мере, $50,000 рискового капитала тем, кто со...
    Торговля с маржой
    Очень важно иметь в виду, что расчет $50,000 - для торговли с полной занятостью и $5,000 - для торговли с частичной занятостью исходит из предположения, что вы будете торговать с маржей. Торговля...
    Брокерское требование пополнить счет
    Брокерские фирмы неглупы. Они полностью осознают риск, которому себя подвергают, одалживая вам деньги. Вот почему у них есть право на требование пополнить счет5. Если вы оставили свои позиции на н...
    Брокерское требование пополнить счет 2
    Если ваш торговый капитал меньше $5,000, то ,пожалуй, не лучше ли вам будет инвестировать на долгий промежуток времени? - Проблема в том, что, учитывая фиксированную ставку комиссионных от $8 до $...
    Торговля как вид побочного заработка - "за" и "против"
    Цель торговли как дополнительного заработка - добавлять к доходу от вашей основной работы несколько сотен долларов в неделю торговой прибыли и при этом учиться дэйтрейдингу, не рискуя большими сум...
    Торговля как основной вид деятельности - "за" и "против"
    Самое важное основание для того, чтобы, оставив свою постоянную работу, полностью посвятить свое время торговле, — это необходимая сумма наличного капитала. Если у вас меньше $50,000 рискового кап...
    Как обыграть уолл-стрит на его поле
    Успешные дэйтрейдеры таскают из кармана у фирм Уолл- Стрита, торгуя против них. На покупателя каждой торгуемой акции должен найтись и продавец. Вы когда-нибудь спрашивали себя, кто стоит по ту сто...
    Соглашающиеся с ценой – против устанавливающих цену
    Интернет-дэйтрейдеры должны, бороться за ка­ждую прибыль, заработанную ими. Одна шестнадцатая - здесь, одна восьмая - там, кажется просто, но у нас не бывает легких. денег. Рынки деньгами не разбр...
    Устанавливающие цену
    Нужны доказательства? Вот вам пример: Уолл-Стрит. В 1998 году средняя зарплата на Уолл-Стрит была выше $170,000. Это означает, что на каждого, зарабатывающего $20,000, есть другой, зарабатывающий...
    Уолл-стрит: конфликт интересов
    Любой, кто достаточно долгое время провел на Уолл-Стрит, приходит к заключению: то, чем занимаются фирмы, можно квалифицировать как злоупотребление служебным положением. Эти финансовые учреждения...
    Конфликт интересов 2
    Эти фирмы знают, что, когда клиенты покупают акцию, то в какой-то момент она спишется с их счета в качестве ордера на продажу. А когда клиенты продадут акцию, они сразу же вложат деньги снова, куп...
    Преимущество
    Основная посылка этой книги заключается в том, что вам следует торговать только тогда, когда у вас есть преимущество. Читая этот раздел, вы поймете, о чем я говорю. Это преимущество едва различимо...
    Процесс установления цены
    Давайте проведем аналогию. Представьте себе, что вы желаете приобрести подержанную машину. Скажем, вас интересует Корвет 1975 го да выпуска. Вы на досуге прикинули, что для него, проехавшего, возм...
    Процесс установления цены 2
    Как это ни смешно, но до сих пор именно таким вот образом большинство людей покупает и продает акции. И они не осознают, что продают и покупают акции на рынке точно так же, как если бы покупали ав...
    Обсуждение условий цены.
    РЫНОЧНЫЙ ОРДЕР В СРАВНЕНИИ С ЛИМИТНЫМ ОРДЕРОМ Понимают это частные инвесторы или нет, но процесс покупки и продажи акций абсолютно ничем не отличается от процесса покупки или продажи любого другог...
    Рыночный ордер
    Рыночный ордер является самым популярным и рас­пространенным среди инвесторов средством покупки и продажи акций. Когда инвесторы покупают и продают по рынку, они соглашаются с любой ценой, предлож...
    Лимитный ордер
    В отличие от рыночного ордера, лимитный ордер не пользуется популярностью у частных инвесторов. Этот метод выбирают профессионалы, покупкой и продажей акций зарабатывающие себе на жизнь. Чтобы зар...
    Кто угодит в капкан
    Учитывая все сказанное выше, вы всегда должны быть осведомлены о планах других игроков на рынке, а в особенности - фирм с Уолл-Стрита. Кто, на самом деле, стоит по другую сторону вашей торговли? Е...
    Прелюдия к бид-аск спрэду
    Как видите, ключ дэйтрейдера к прибыли - это использование хорошо продуманного лимитного ордера. Так как, зарабатывая прибыль, вы, в сущности, отнимаете кусок хлеба у кого-то другого, в использова...
    Понятие бид-аск спрэда
    Преуспевающие дэйтрейдеры в состоянии зараба­тывать тысячи долларов в день, извлекая совсем малую прибыль из торговли акциями таким способом, которым владеет всего лишь горстка избранных. В больши...
    Понятие бид-аск спрэда 2
    На этот простой вопрос все еще не могут ответить правильно 99% инвесторов. Большинство ответило бы, что покупатели движут рынок вверх, а продавцы вниз. Некоторые даже уточнили бы, что акция движет...
    Понятие бид-аск спрэда 3
    Только лишь одна эта ваша покупка заставит акцию подняться вверх на 1/4, от 101 к 101 1/4, так как вы закупите все до одной бумаги, которые имеются сейчас в наличии на каждом ценовом уровне. Предп...
    Пример 1: котировка
    Первый случай демонстрирует классический рыночный сценарий на Нью-йоркской Фондовой Бирже. Мы не будем пока принимать каких-либо торговых решений. Мы только постараемся понять, о чем говорит нам к...
    Бид
    Бид — 36, или $36 за акцию. Это самая высокая цена, по которой акцию в настоящее время готовы купить. Это абсолютная высочайшая цена, которую потенциальный покупатель готов заплатить за бумагу в д...
    Аск
    Аск — 36 1/4, или $36.25 за акцию. Это самая низкая цена, по которой акцию в настоящее время готовы продать. Это абсолютно наименьшая цена, по которой потенциальный продавец готов отдать акцию в д...
    Размер стороны бид
    Размер стороны по бид — это количество акций, которое покупатель готов купить. В нашем примере размер бида равен 100. Это означает готовность купить 10,000 акций ZZZ по 36. Важно заметить, что все...
    Размер стороны аск
    Размер стороны по аск — это количество акций, которые продавец готов продать. В нашем примере размер аска составляет 25. Это число означает готовность продать 2,500 акций по 36 1/4. При этом может...
    Объем
    Объем является последним компонентом котировки. Объем — это количество акций, проторгованных за день с момента открытия рынка. Объем очень важен при выборке акций по их активности. Ни одна акция н...
    Пример 2: рыночный ордер на продажу -достижение бида
    Из первого примера мы узнали, как котируется акция. Теперь посмотрим, что произойдет, когда акция начнет торговаться. Бид-аск спрэд дает гарантию, что покупатели всегда покупают акции у продавцов,...
    Рыночный ордер на продажу -достижение бида 2
    Рыночный ордер является основным методом входа в рынок инвестирующей публики при покупке и продаже акций. Преимущество рыночного ордера в том, что при любых рыночных условиях и обстоятельствах гар...
    Пример 3: рыночный ордер на покупку -подъем предложения
    Давайте разберемся, что мы узнали. До настоящего времени мы знали, что рыночные параметры определяются самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить за акцию (бид) и самой низкой ценой,...
    Рыночный ордер на покупку -подъем предложения 2
    А теперь предположим, что существует покупатель, за­интересованный в приобретении 1,000 акций ZZZ. Покупатель является долгосрочным инвестором и надеется, что акция дешевая, а значит находится в с...
    Рыночный ордер на покупку -подъем предложения 3
    Объем Объем изменился от 38,100 на 39,100, так как сторговалось 1,000 акций. Размер стороны аск Размер стороны аск изменился с 25 на 15. У нас был потенциальный продавец, готовый продать 2,500 акц...
    Пример 4: лимитный ордер на покупку - предложение цены на акцию
    В последний раз котировка на ZZZ выглядела таким образом: 36-36 1/4 99x15 39,100 Последняя сделка по акции была на 1,000 штук по 36 1/4. Теперь предположим, что объявился другой потенциальный поку...
    Лимитный ордер на покупку - предложение цены на акцию 2
    Через Интернет торговец вводит ордер: Buy 2,000 ZZZ 36 1/8 LIMIT Day (Покупка) (по лимиту, дневной ордер) Важно отметить, что существует два различных типа лимитного ордера: дневной ордер и ордер,...
    Лимитный ордер на покупку - предложение цены на акцию 3
    БИД Даже при наличии покупателя, готового купить акции по 36 1/8, на продажу по такой цене ничего нет. Установив бид (36 1/8), потенциальный покупатель надеется, что найдутся продавцы, которые буд...
    Пример 5: лимитный ордер на продажу -предложение акции
    Рынок на ZZZ при последней нашей проверке был: 36 1/8-36 1/4 20x15 39,100 Как мы знаем из примера 4, существует покупатель по 361/8, сидящий на стороне бид и ожидающий, чтобы кто-нибудь продал акц...
    Лимитный ордер на продажу -предложение акции 2
    Заметим, что ни один из этих вариантов не гарантирует исполнения. Единственная цена, по которой может произойти мгновенное исполнение, - это 36 1/8, то есть цена, которую готов заплатить покупател...
    Лимитный ордер на продажу -предложение акции 3
    Обратите внимание, как изменился рынок. Единственное, что изменилось - это аск. АСК Продавец 1,300 акций сместил запрашиваемую цену на 1/16. До этого у нас был продавец на 1,500 акций по 36 1/4 (а...
    Пример 6: почему акция движется вверх
    Теперь, когда у нас уже есть представление о технике бид-аск спрэда, давайте рассмотрим механизм, заставляющий акцию двигаться вверх. Из телепередачи или же из сообщения в местной газете мы вдруг...
    Почему акция движется вверх 2
    Но ордер еще до конца не выполнен. Осталось еще 3,700 акций. Важно увидеть сейчас, как изменился рынок. Помните, в примере 5, на продажу было 1,500 акций по 36 1/4. Затем, помимо трейдера, возник...
    Почему акция движется вверх 3
    Как показывает этот пример, движение акции вверх происходит, в частности, тогда, когда покупатель готов покупать акций больше, чем их имеется на продажу на данном ценовом уровне. При этом, покупат...
    Роль специалиста на нью-йоркской фондовой бирже
    При торговле низко волатильными акциями NYSE дэйтрейдеры извлекают свою прибыль прямо из карманов специалистов. Бид-аск спрэд позволяет специалистам зарабатывать прибыль за счет инвесторов, а дэйт...
    Роль специалиста 2
    В дополнение к необходимости отражения публичных ордеров на покупку и продажу, специалист должен также еще следить за состоянием своего собственного счета. Специалисты -самые лучшие торговцы из вс...
    Роль специалиста 3
    С какой стати специалист будет покупать у вас акцию? На это две причины. Первая - специалист должен поддерживать упорядоченность рынка. Вторая, более важная причина, состоит в том, что специалист...
    Роль специалиста 4
    Специалист также готов продать 1,000 акций публике по 8 1/8 Важно отметить, что специалист, если и зарабатывает значительную прибыль для себя, то, одновременно с этим, он обеспечивает честное испо...
    Роль специалиста 5
    Рынок, который был от 8 до 8 1/8 становится от 7 1/2 до 8 1/2. Бид-аск спрэд расширился от 1/8 на целый пункт. Кто теряет, когда расширяется спрэд? - Инвестирующая публика. Без специалиста тот, кт...
    Роль специалиста 6
    Доступ к информации, в которую не посвящаются инвесторы, - серьезное преимущество специалиста над инвестирующей публикой. Возможность видеть весь поток ордеров позволяет ему поддерживать упорядоче...
    Роль специалиста 7
    Как видите, только наличие этой секретной информации, даже частичного доступа к которой не имеет инвестирующая публика, дает точное представление о спросе и предложении на акции. Это и дает специа...
    Занимая обе стороны рынка
    Чтобы заработать прибыль, специалист должен одновременно находиться по обе стороны рынка. Чтобы понять, как он это делает, рассмотрим такой пример. Скажем, вы вывели котировку на Niagara Mohawk, э...
    Занимая обе стороны рынка 2
    Как специалист это сделал? Одновременно приняв обе стороны рынка. Вспомните, что не было покупателей, готовых заплатить больше, чем 14 5/8, и не было продавцов, готовых продать дешевле, чем по 15...
    Управление крупным ордером на продажу
    Таким образом специалист может зарабатывать быструю прибыль, рискуя при этом своими деньгами. Находясь по обе стороны рынка, специалист сужает бид-аск спрэд вплоть до пункта, на котором он сам уча...
    Управление крупным ордером на продажу 2
    Цена, по которой акция сторгуется, сейчас полностью отдана на усмотрение специалиста. Так как в данный момент на акцию нет реальных покупателей, то специалист купит ее по какой угодно цене, сознав...
    Интерес специалистов
    Наивно полагать, что специалист денно и нощно печется лишь о том, как бы ему получше соблюсти интересы клиентов. В пределах параметров рынка он использует каждую возможность, чтобы торговать с выг...
    Дэйтрейдер как теневой специалист
    Итак, специалист обеспечивает надлежащее исполнение рыночных ордеров. Но что если вы не хотите торговать по рынку? Что если вы пожелаете ввести лимитный ордер? Будет ли специалист и в этом случае...
    Дэйтрейдер как теневой специалист 2
    Но что происходит, если дэйтрейдер тоже, параллельно, вводит лимитные ордера? Когда дэйтрейдер, находясь на вершине рынка, запрашивает акцию с намерением сделать на ней прибыль, специалист не захо...
    Дэйтрейдер как теневой специалист 3
    Если бы такое происходило с автомобилями, то об этом быстренько узнало бы множество людей, и агентство по продаже автомобилей прогорело бы. Клиенты выхватывали бы машины прямо из под носа агента,...
    Дэйтрейдер как теневой специалист 4
    Так как специалист запрашивает акцию по этой же цене, то, когда ваш ордер достигнет торгового зала Нью-Йоркской Фондовой Биржи, специалисту придется пропустить его вперед. Рынок изменится: Специал...
    Как определить, что за акцией стоит именно специалист?
    Ключ к прибыли на торговле акциями NYSE - в выборе тех же самых уровней продажи и покупки, что и у специалиста. Кажется, чего проще, но как точно определить, на каком уровне находится специалист?...
    Как определить, что за акцией стоит именно специалист 2
    Потренируемся определять разницу между стороной бид специалиста и бид клиента на примере акции компании Equity Residential Properties (EQR), специализирующейся на инвестициях недвижимости. Посмотр...
    Цель оправдывает средства
    Вы хотите знать, на каком уровне по бумаге находится специалист, чтобы следовать его движениям. Для вас чрезвычайно важно определить, где скрывается специалист и по какой причине. Когда вы торгует...
    Как узнать свое место в очереди
    Первый ваш вопрос себе - где вы стоите в очереди. Всего 4,900 акций, которые хотят приобрести по 14 7/8. Из них 2,000 — точно ваши. Определить их место в очереди невозможно, прежде чем вы не иссле...
    Как узнать свое место в очереди 2
    Внимательный читатель, возможно, уже задает вопрос, почему размер бид 4,900, а не 5,400. Ведь был же бид на 500 акций по 14 7/8, ордер клиента на 2,900 акций, а потом еще ордер на 2,000 акций. В э...
    Невежество инвестора
    В этой главе я выделил основные скрытые принципы использования бид-аск спрэда. Как видите, торгуя со специалистом, вы переманиваете удачу к себе только благодаря тому, что покупаете на уровнях, ко...
    Остерегайтесь специалиста
    Теперь, когда вы немного знаете о том, как специалист поддерживает упорядоченность рынка и как использовать двусторонний рынок в своих интересах, вам совсем не помешает выслушать пару предостерега...
    Отбивая хлеб у специалиста
    Дэйтрейдер должен разведать все входы и выходы в поисках прибыли. На Нью-Йоркской Фондовой Бирже более 3,000 ценных бумаг. С какой из них начать? Какую выбрать для первой сделки? Удивительно, но н...
    Использование бид-аск спрэда
    Действительность онлайнового дэйтрейдинга сурова и проста: как только дэйтрейдер входит в рынок через Интернет, он вступает в очень опасную игру с превосходящими силами соперников, которые стремят...
    Как делать деньги на акции, которая не движется?
    Вспомните, как вы в последний раз просматривали местную газету, чтобы узнать, как ваша любимая акция вела себя накануне. Там было полно акций, которые оставались неизменными, двигаясь только по 1/...
    Роль мелкого спекулянта
    Первое, что должно интересовать дэйтрейдера, - это объем торговли. Вчера проторговалось более 300,000 акций Bethlehem Steel. При торговле 300,000 акций, кто-то занимал противоположную сторону кажд...
    Роль мелкого спекулянта 2
    Таблица 9.1 Ежедневная регистрация сделок мелкого спекулянта Куплено 3,000...
    Тише едешь - дальше будешь
    Теперь необходимо вернуться к еще одной уже затронутой нами теме. Взгляните на Уолл-Стрит. Чем торговля брокерских фирм отличается от торговли инвесторов? Ответить несложно. Брокерские фирмы не то...
    Какие акции выбирать для торговли на малых долях
    По большому счету, дэйтрейдер заработал $420 акциями Bethlehem Steel, не подвергая себя особому риску. Взгляните на сделки. На каком уровне торговец покупает и продает акции? В пределах совсем узк...
    Откажитесь от популярных акций
    Дело в том, что популярные акции высокого полета7, такие как Intel, Dell, Cisco, Microsoft, Yahoo!, слишком волатильны для нашего типа торговой стратегии. Эти акции могут изменяться на десять и бо...
    Высокодоходные акции (higher-yielding) -идеальный выбор для торговли на малых долях
    Самое важное решение, которое принимает дэйтрейдер, - это выбор акций для торговли (см. табл. 9.4). Как видите, если вы торгуете ради 1/16, то вам необходимы устойчивые акции, которые не собираютс...
    Высокодоходные акции 2
    Торгуйте ради 1/16, используя бид-аск спрэд Минимум 2,000 акций Акции Нью-йоркской Фондовой Биржи или Американской Фондовой Биржи, так как эта стратегия не подходит для NASDAQ Высокодоходные, низк...
    Торговля наспрэде: покупка по биду, продажа по аску
    Возможно, вас уже мучает вопрос: Зачем ограничиваться 1/16, если можно попытаться заработать и больше? Почему бы не попробовать торговать на 1/4, 1/2 или же даже больше? Поверьте, заработать больш...
    Использование бид-аск спрэда
    Вспомните ранее представленные восемь сделок: покупка за 10, продажа по 10 1/16 и 10 1/8. Торговец заработал чистыми $420 после того, как с него сняли комиссионные за брокерские услуги, оказанные...
    Никогда не пытайтесь перехитрить рынок
    Бестолковый это номер в торговле — попытка перехитрить рынок. А именно, уловить вершину и основание акции. Финансовые рынки, даже недейственные и несовершенные, являют собой средоточие мировой муд...
    Специалист, дэйтрейдер и общество инвесторов - игра в кошки-мышки
    Давайте рассмотрим другой пример того, как дэйтрейдер может заработать 1/16 на акции, которая никуда не движется. Выбор акции пришелся на электроэнергетическую компанию Niagara Mohawk (NMK). Как в...
    Игра в кошки-мышки 2
    Что думает дэйтрейдер: Сижу себе, никого не трогаю, повторяю все тють в тють за специалистом. Он умный. Раз покупает за 15 и продает по 15 1/16, то и я - тоже. Авось, так и разбогатеем сегодня на...
    Игра в кошки-мышки 3
    Специалист: Еще ордер на покупку, 2,000 акций по 15. Я этого типа уже знаю - дэйтрейдер. Ненавижу! Сели мне на хвост, весь день сместить меня пытаются. 15 -прекрасная цена для покупки акции. А теп...
    Игра в кошки-мышки 4
    Дэйтрейдер вводит лимитный ордер на продажу 2,000 акций по 15 1/16. Ордер доходит до торгового зала биржи и рынок изменяется: 15-15 1/16 10x20 598,000 Специалист: О, - нет! Опять эта сволочь... Я...
    Акция не двигалась
    Я надеюсь, что этот пример наглядно продемонстрировал, как дэйтрейдер использует бид-аск спрэд. Обратите внимание на спрэд в акции. Он оставался неизменным все это время от 15 до 15 1/16. Он не из...
    Более широкий спрэд
    Предыдущий пример показывает, как можно заработать малую долю при спрэде всего лишь в 1/16. Теперь мы продемонстрируем, что с той же легкостью можно заработать ту же прибыль, но уже на акции со сп...
    Как вы купите 2,000 акций adf
    Если кто-нибудь введет ордер на продажу по рынку, то вы станете покупателем, и акция сторгуется по 9 1/16. Другими словами, вы молитесь о том, чтобы какой-нибудь идиот согласился продать ее вам по...
    Как вы купите 2,000 акций adf 2
    Сейчас показана акция на продажу по 9 1/4. Что же случилось с акцией, которая продавалась по 9 1/8? - Она продана! Ваши 2,000 акций были проданы по 9 1/8. Вы во второй раз проверяете свой счет и в...
    Как вы купите 2,000 акций adf 3
    Теперь, владея 2,000 акций, вы должны решить, по какой цене их продать. Вы хотите заработать только лишь 1/16, поэтому предлагаете 2,000 акций по 9 1/8. Рынок изменяется: 9-9 1/8 28x20 Предложив а...
    Золотая лихорадка на территории 1/16-ой
    Зарабатывая на жизнь дэйтрейдингом, вы должны быть абсолютно уверены в том, что перевес находится на вашей стороне всякий раз, когда вы решаетесь на сделку. Что это значит ? - Это значит, что нужн...
    Золотая лихорадка 2
    Эта произвольная выборка 16 акций может принести вам значительные суммы прибыли во время всей вашей торговой деятельности, если вы будете выбирать внимательно и осторожно. Как вы знаете, мы не пыт...
    Первые шаги
    Теперь, когда перед вами 16 отобранных акций в реальном режиме времени, что вы ищете, принимая решения о том, какой акцией торговать и по какой цене? И какие сигналы подсказывают вам держаться под...
    Метод 1
    Немедленно исключите любые акции, которые поднимались или падали в течение дня на 1/4 или больше Как вы уже знаете, торговля ради 1/16 проходит успешно только в отношении акций с низкой волатильно...
    Метод 2
    Найдите широкий бид-аск спрэд и вводите ордер золотой середины В первую очередь, найдите широкий бид-аск спрэд Что это значит? - Это значит, что разница в ценах между покупкой и продажей большая....
    Широкие бид-аск спрэды долго не сохраняются
    В устойчивых, низковолатильных акциях, например, таких, как указанные в этой таблице, всякий бид-аск спрэд шире, чем 1/8, как раз и подходит для вашей торговли. Вам нужно попытаться влезть внутрь...
    Широкие бид-аск спрэды долго не сохраняются 2
    Так какие же из изображенных здесь акций имеют широкий бид-аск спрэд? Если вы посмотрите на строку №3 (рис. 10.3), то ваше внимание привлечет Niagara Mohawk (NMK). Бид-аск спрэд ее таков: NMK 14 1...
    Широкие бид-аск спрэды долго не сохраняются 3
    Здесь вы намереваетесь купить 2,000 акций по 14 7/8 и продать их затем по 14 15/16. Это прекрасный пример торговли, при которой перевес на вашей стороне. Судя по спрэду, выходит так, что все акции...
    Устройство вашего капкана
    Теперь, когда ваш бид на 14 7/8, вы будете терпеливо ожидать продавца, согласного на предложенную вами цену. Так как ваш бид самый высокий, то любой, кто введет рыночный ордер, согласится с вашей...
    Продажа акции
    Теперь, уже при продаже акции, делайте то же самое, что и при покупке: становитесь внутри спрэда. В настоящий момент продается 10,000 акций по 15. Но вас не интересует продажа по 15. Вы бы заработ...
    Знайте свои дроби
    Чтобы быть в состоянии определить, насколько широкий спрэд имеют акции, необходимо, чтобы вы запомнили свои дроби. Многим торговцам сначала кажется сложным ориентироваться в 1/8-x и 1/16-x. Но спу...
    Знайте свои дроби 2
    Давайте предположим, что у вас хватает оборотного капитала для торговли не только 2,000 акциями NMK в данный момент. Какие еще акции сейчас выглядят неплохо? Просмотрим список и попытаемся найти е...
    Добро пожаловать в оазис
    Подобно NMK, у DHF также широкий бид-аск спрэд в данный момент торгового дня. Это предоставляет вам широкое поле деятельности. Рынок с бид на 13 и предложением 13 3/16. Бид-аск спрэд в 3/16. Точно...
    Добро пожаловать в оазис 2
    Вы должны спросить, а с какой стати кому-то платить 13 3/8 за акцию, если он может приобрести ее за 13 1/16, точно так же, как вы это сделали, немного потерпев. Дело в том, что при кратких сроках...
    Добро пожаловать в оазис 3
    Двигалась ли акция вверх или вниз больше, чем на 1/4? Нет. Она ушла вниз на 1/16. Рис. 10.5 Поиск акций, соответствующих нашим торговым критериям. Символ Последняя Изменения Объем Вид цена Аск Раз...
    Метод 3
    Следуйте за специалистом Широкий бид-аск спрэд - лучший вариант для исполнения быстрой торговли. Однако в любой день может случиться так, что будет трудно подобрать акции, соответствующие вашему с...
    Станьте впереди специалиста
    Существует еще один важный момент. Если специалист является единственным, кто запрашивает или предлагает акцию на данном ценовом уровне, и вы вводите ордер по той же цене, что и специалист, то он...
    Процесс исключения
    Во вселенной низковолатильных акций не составит труда обнаружить акции, торгуемые с бид-аск спрэдом в 1/16. Однако не каждая акция, которая торгуется с таким спрэдом, обещает хорошую сделку. Хотя...
    Применение изученного материала
    Рис. 10.8 представляет еще один список из 16 низко -волатильных акций в режиме реального времени, но в другой день, 20 ноября 1998 года. Теперь вам нужно применить правила и стратегии, которые вы...





- Начало -