Индекс Херрика дает игроку несколько сигналов, приводимых в порядке убывания важности: дивергенция между HPI и ценами дают самые лучшие возможности сыграть (рис. 38), когда HPI пересекает свою линию тренда, это дает раннее предупреждение о том, что тренд скоро закончится. Когда HPI переходит через среднюю линию, это подтверждает новый ценовой тренд.
1. Когда цены падают до нового минимума, а HPI дает меньший спад, чем при предыдущем понижении цен, образуется дивергенция "быков", служащая сигналом к покупке. Когда HPI двинется вверх из второго максимума, покупайте и поместите предохранительную остановку ниже последнего минимума цен.
2. Дивергенция "медведей" возникает тогда, когда цены поднимаются до нового максимума, а подъем HPI менее высок, чем предыдущий. Сигнал к продаже загорается, когда HPI двинется вниз из второго максимума. Поместите предохранительную остановку выше последнего максимума цен.
Важные дивергенции формируются на протяжении нескольких недель. Дивергенция, которой понадобилось два месяца, чтобы сформироваться, важнее той, у которой между максимумами или минимумами прошло две недели. Обратите внимание на разницу в высоте двух минимумов или максимумов. Если первый отстоит далеко от средней линии, а второй близок к ней, то это, вероятно, приведет к большему движению рынка.
Медь
|
Date |
High |
Low |
Close |
Vol |
OI |
Mean |
HPI |
|
12/27 |
106.80 |
104.58 |
104.65 |
4552 |
30343 |
105.69 |
|
|
12/28 |
105.19 |
104.11 |
105.13 |
3208 |
30195 |
104.65 |
|
|
12/29 |
105.50 |
104.57 |
105.43 |
1770 |
29987 |
105.04 |
-29.0 |
|
1/02 |
105.17 |
103.60 |
104.97 |
4146 |
30249 |
104.38 |
–28.8 |
|
1/03 |
108.17 |
105.61 |
108.02 |
9940 |
30028 |
106.89 |
-0.6 |
|
1/04 |
109.09 |
105.96 |
106.51 |
10036 |
28944 |
107.52 |
6.3 |
|
1/05 |
107.97 |
107.03 |
107.55 |
4262 |
29015 |
107.50 |
5.5 |
|
1/08 |
109.46 |
108.01 |
109.15 |
8030 |
30125 |
108.74 |
15.6 |
|
1/09 |
110.00 |
108.00 |
108.05 |
6107 |
30162 |
109.00 |
15.7 |
|
1/10 |
108.00 |
105.86 |
106.16 |
5841 |
29814 |
106.93 |
2.3 |
|
1/11 |
107.41 |
106.52 |
107.17 |
3033 |
29996 |
106.96 |
2.2 |
|
1/12 |
105.77 |
103.71 |
104.20 |
9053 |
30850 |
104.74 |
-17.1 |
Рис. 37. Расчет индекса выплат Херрика
HPI отражает изменения цен, объема и неудовлетворенного спроса. Он основан на средних ценах, а не на ценах закрытия, т.е. на среднем консенсусе за день. Сложность HPI делает использование компьютера почти обязательным.
Дивергенция "быков" и "медведей" в HPI часто далеко опережают события. Если вы определили потенциальную точку поворота по дивергенции НРТ, обратитесь к краткосрочным осцилляторам для уточнения времени. Если дивергенция не подействовала и включилась ваша остановка, внимательно смотрите, не формируется ли тройная дивергенция "быков" или "медведей", еще более сильный сигнал. Тройная дивергенция "быков" образуется тремя углубляющимися минимумами цен и тремя повышающимися минимумами HPI. Тройная дивергенция "медведей" состоит из трех растущих максимумов цен и трех падающих максимумов HPI. Они возникают во время самых основных поворотов рынка.
3. К HPI применимы методы классического технического анализа, в особенности линии трендов. Когда линии трендов HPI и цен идут в одном направлении это подтверждает тренд. HPI часто пересекает свою линию тренда до того, как цены пересекают свою. Когда HPI пересекает свой восходящий тренд, это сигнал к продаже. Когда HPI поднимается над нисходящей линией тренда, это сигнал к покупке. По такому сигналу следует или ужесточить остановки, или начинать извлекать прибыль.
Рис. 38. Индекс выплат Херрика
HPI отслеживает поступление денег на рынок и их отток измеряя изменения цен, объема и открытого интереса. HPI дает лучшие сигналы тогда, когда его динамика расходится с движением цен. HPI указал на вершины рынка в августе и сентябре тем, что дал менее высокие пики при подъемах цен к новым максимумам. HPI предсказал дно в октябре и ноябре, прекратив падать, и остановившись в менее глубоких минимумах при падении цен на медь к новым минимальным значениям.
Дивергенция "быков" в ноябре сопровождалось пересечением линии нисходящего тренда HPI и его подъемом над средней линией. Это давало особенно сильный сигнал покупать медь. Самые лучшие сигналы возникают медленно и дают игроку массу времени для того, чтобы пристроиться к новому тренду.
4. Положение HPI выше или ниже средней линии показывает, кто» "быки" или "медведи" доминируют на рынке. Когда HPI выше средней линии, то "быки" у власти. Лучше покупать позицию. Когда HPI ниже средней линии, лучше продавать. "Быки" могут добавлять к своим позициям, когда HPI поднимается над средней линией. Когда HPI опускается ниже средней линии, это подтверждает нисходящий тренд.
