Нечетко-множественная оптимизация модельного портфеля 2



Замечание. В подходе Марковица к портфельному выбору под риском
понимается не риск неэффективности инвестиций, а степень колеблемости
ожидаемого дохода по портфелю, причем как в меньшую, так и в большую
сторону. Можно без труда перейти от задачи вида (3.14) к задаче, где в качестве
ограничения вместо фиксированного стандартного отклонения выступает
вероятность того, что портфельная доходность окажется ниже заранее
обусловленного уровня.
Выражение (3.15), именуемое эффективной границей портфельного множества, в
координатах «риск-доходность» является кусочно-параболической вогнутой
функцией без разрывов. Правой точкой границы является точка, соответствующая тому случаю, когда в портфеле оказывается одна бумага с максимальной
среднеожидаемой доходностью.



3.3. Нечетко-множественная оптимизация модельного портфеля 2

3.3. Нечетко-множественная оптимизация модельного портфеля 2


   - Начало -    - Назад -    - Вперед -