Модели разворота

 

 

 

 

 

 

 

 

К-образные вершины и впадины являются трудно распознава­ емыми моделями, поскольку во время формирования их трудно отличить от резкой коррекции цен. Для верного определения ха­рактера таких моделей обычно используются дополнительные признаки. Максимумы и минимумы К-образных формаций неред­ко имеют вид «шипов». Шип вверх — это ценовой бар, облада­ющий следующими свойствами:

максимум шипа вверх резко возвышается над максимумами предыдущих и последующих баров;

шип вверх образуется после значительного восходящего цено­вого движения;

цена закрытия шипа вверх находится вблизи минимума бара. Аналогично шип вниз — это ценовой бар со свойствами:

минимум шипа вниз существенно глубже минимумов преды­дущих и последующих баров;

шип вниз формируется после значительного падения цен;

закрытие шипа близко к максимальному значению данного бара (рис. 4.29-4.32).

Еще одним дополнительным признаком К- образной модели может быть так называемый бар разворота (рис. 4.33). Баром вер­хнего разворота называется ценовой бар, когда достигается новый

 

 

 

 

Иногда ценовой бар может одновременно являться шипом и баром разворота. Такие бары являются особенно важными сиг­налами возможного разворота рынка.

Признаками ^образных вершин и впадин могут также являть­ся разрывы, «островные развороты» и широкодиапазонные бары. Разрывами называются ценовые бары, минимум которых превы­шает максимум предыдущего бара или максимум которых распо­ложен ниже минимума предыдущего бара (рис. 4.34). Образова­ние разрывов на графиках цен финансовых активов показано на рис. 4.38-4.40.

 

 

Рис. 4.38. Пример «разрыва вверх» на графике цен акций ОАО «Газпром»

Если при сильном трендовом движении был образован цено­вой разрыв, а далее тенденция развернулась на противоположную, причем в области первого разрыва сформировался второй разрыв на противоположно направленном движении, такую формацию называют «островным разворотом».

Широкодиапазонным баром называется бар, волатильность (разность максимальной и минимальной цен) которого значитель­но превышает среднюю волатильность последних торговых баров.

Примеры образования широкодиапазонных дней приведены на рис. 4.41—4.43.

Рис. 4.43. Пример « широкодиапазонного дня» на графике цен акций НК «Лукойл»

 

Еще одной особенностью рынка при ^образных разворотах, отличающей их от фаз коррекции, является поведение параметра объема. Если в случае консолидации или коррекции объем тор­говли постепенно затухает, то при развороте, напротив, происходит увеличение торговой активности по мере формирования К-образных вершин и впадин.