Сглаживание с целью удаления случайных колебаний.

Как об­суждалось ранее, ряды данных могут быть разбиты на три основных

компонента: тренд, циклы и случайные колебания. Таким образом, что­бы найти циклы, необходимо из данных удалить тренд и случайные ко­лебания. Если из первоначальных данных полностью удалены тренд и случайные колебания, полученный в результате ценовой ряд может ока­заться цикличным. Удаление тренда уже было рассмотрено, за исклю­чением последнего шага — взятия отклонений от скользящей средней, которое обсуждается ниже.

Сглаживание с целью устранения (или, по крайней мере, подавле­ния) случайных колебаний достигается путем вычисления краткосроч­ной центрированной скользящей средней ценового ряда. Центрирован­ная скользящая средняя отличается от обычной скользящей средней, используемой в техническом анализе, тем, что она рассчитывается как среднее значение равного количества точек перед и после текущей точ­ки. Например, 11-дневная скользящая средняя— это среднее значе­ние данного дня, предыдущих пяти дней и последующих пяти дней. Центрированная скользящая средняя всегда вычисляется по нечетному количеству дней. Если мы вычисляем скользящую среднюю по n точкам, то из первоначального ряда данных будет выброшено n - 1 точек — половина в начале и половина в конце ряда. Следующий пример пока­зывает вычисление трехдневной центрированной скользящей средней*:

Первоначальные данные      134,50      141,20      132,40      138,90

Логарифм данных             2,1287     2,1498     2,1219     2,1427

Вычисление центрированной скользящей средней

(2,1287 + 2,1498 + 2,1219)/3               (2,1498 + 2,1219 + 2,1427)73

Значение центрированной скользящей средней   2,1335   2,1381

При сглаживании данных очень важно, чтобы аналитик выбрал скользящую среднюю более короткую, чем самый короткий из отыски­ваемых циклов. Причина состоит в том, что если скользящая средняя, используемая для сглаживания данных, длиннее, чем некий отыскивае­мый цикл, она будет инвертировать фазу оригинального цикла. Этот момент будет объяснен и проиллюстрирован далее, при обсуждении отклонений от скользящей средней.

Вычисление центрированной скользящей средней применено к логарифму первоначальных данных, поскольку перевод в логарифмическую форму предшествует данному шагу.