Корректировка смещения цикла

Смешения цикла зависят от двух основных характеристик движения рыночных цен:

Как правило, рынки растут медленнее, чем падают. По-друго­му эту мысль можно высказать так: «медвежий» рынок обычно бывает короче, чем «бычий». Такая модель поведения приводит к тому, что долгосрочные циклы рыночных цен имеют правое смешение (длина циклов соответствует типичной продолжитель­ности фаз «бычьего»/«медвежьего» рынка).

Для краткосрочных или среднесрочных циклов будет наблюдать­ся тенденция смешения цикла в направлении более долгосроч­ного тренда (которое также окажется направлением более дол­госрочного цикла). Иначе говоря, во время долгосрочного нис­ходящего тренда будет наблюдаться большая продолжитель­ность нисходящей фазы цикла, чем его восходящей фазы (левое смешение), а во время долгосрочного восходящего тренда бу­дет наблюдаться большая длительность восходящей фазы цик­ла, чем его нисходящей фазы (правое смешение).

Аналитику следует исследовать положение пиков во всех прошлых проявлениях этого цикла, что даст ему намек на возможное смещение в будущем повторении цикла. В идеале, аналитик мог бы построить ги­стограмму частоты прошлых пиков цикла внутри каждого интервала. Например, для 11-месячного цикла такая гистограмма может показы­вать число пиков, которые появлялись в каждом месяце цикла (время следует отмерять от минимума цикла). Если, например, подобный ана­лиз показывает преобладание пиков в 7, 8 и 9 месяцах (а не в 5, 6 и 7 месяцах, как следовало бы ожидать, если бы цикл был симметричным), то при равенстве всех остальных условий в проекцию цикла следовало бы включить правое смешение. Подобную коррекцию смещения мож­но уточнить далее путем проведения отдельного анализа прошлых цик­лов для каждого направления основного долгосрочного цикла. Напри­мер, можно построить отдельные гистограммы расположения прошлых пиков цикла, основываясь на превалирующем направлении данного долгосрочного цикла.