http://pilesoska.ru/Lumitex.html         d9e5a92d

Шипы (spikes)


Шип вверх — это дневной максимум, резко возвышающийся над мак­симумами предыдущих и последующих дней. Часто цена закрытия в этот день находится вблизи нижней границы торгового диапазона этого дня. Шип вверх имеет значение только тогда, когда он образуется после повышения цен, и в этом случае он часто знаменует по крайней мере временную кульминацию покупательского спроса и, следовательно, может рассматриваться как потенциальный относительный максимум. Иногда шипы вверх оказываются крупными пиками.

В целом, значимость шипа вверх усиливают следующие факторы:

Большая разница в уровнях между шипом вверх и максимума­ми предыдущих и последующих дней.

Закрытие вблизи нижней границы дневного диапазона.

Серьезное повышение цен, предшествовавшее образованию шипа.

Каждый из этих факторов увеличивает вероятность того, что шип вверх окажется важным относительным максимумом или даже крупным пиком.

Аналогичным образом, шип вниз — это дневной минимум, уходя­щий намного глубже минимумов предыдущих и последующих дней. Ча­сто цена закрытия в день нижнего шипа находится вблизи верхней гра­ницы торгового диапазона этого дня. Шип вниз имеет значение только тогда, когда он образуется после понижения цен, и в этом случае он часто знаменует временную кульминацию активности продавцов и, сле­довательно, может рассматриваться как потенциальный относительный минимум. Иногда шипы вниз оказываются крупными впадинами.

В целом, значимость шипа вниз усиливают следующие факторы:

Большая разница в уровнях минимумов предыдущих и последу­ющих дней и шипа вниз.

Закрытие вблизи верхней границы дневного диапазона.

Серьезное понижение цен, предшествовавшее образованию шипа.


Рисунок 6.1. РАЗРЫВЫ ЦЕН: КОФЕ, ДЕКАБРЬ 1994

Каждый из этих факторов увеличивает вероятность того, что шип вниз окажется важным относительным минимумом или даже крупной впадиной.

На рис. 6.4-6.6 представлено несколько иллюстраций шипов вверх и вниз. Рис. 6,4 является примером трех шипов вверх, возникших на протяжении примерно двух месяцев, причем первый стал относитель­ным максимумом, а два других возникли по соседству с почти равновысокими максимумами и вместе образовали крупную вершину. На рис. 6.5 и 6.6 можно увидеть примеры относительных максимумов и относительных минимумов, образованных шипами.



Предыдущее описание шипов вверх и вниз содержало три важней­шие характеристики, присущие таким дням. Однако определение этих условий было не вполне точным. В частности, насколько большой дол­жна быть разность между максимумом (минимумом) этого дня и максимумами (минимумами) предшествующих и последующих дней, чтобы его можно было квалифицировать как шип вверх (вниз)?

Рисунок 6.2.

РАЗРЫВЫ ЦЕН: СВИНИНА, ФЕВРАЛЬ 1995

Насколько близ­ ко цена закрытия должна быть к дневному минимуму (максимуму), что­бы считать этот день шипом вверх (вниз)? Насколько значительным дол­жно быть предыдущее повышение цен, чтобы рассматривать этот день как возможный шип вверх? Ответ на эти вопросы состоит в том, что не существует точных правил; в каждом случае выбор параметров яв­ляется субъективным. Рис. 6.4-6.6 помогут сформировать интуитивное ощущение подобных «шипо образных» торговых дней.

Тем не менее, представляется возможным дать математически точ­ное определение дней-шипов. Примером такого определения для шипа вверх мог бы быть день, удовлетворяющий всем ниже перечисленным условиям (определение для шипа вниз будет аналогичным):

 Ht - Мах(Нt - 1  , Ht + 1) > k x ADTR,

где          Ht — максимум данного дня,

Рисунок 6.3.

РАЗРЫВЫ ЦЕН: КОНЦЕНТРАТ АПЕЛЬСИНОВОГО СОКА, МАРТ 1992

 

где

Ht-1 — максимум предыдущего дня,

Ht + 1 — максимум последующего дня,

k — устанавливаемый коэффициент (например, k = 0,75),

ADTR — средний дневной истинный диапазон в течение последних 10 дней*.

2.     Ht - Ct > 3 х (С, - L,),

Сt — цена закрытия данного дня, Lt — минимум данного дня.

*             Истинный диапазон равен разности между истинным максимумом и истинным минимумом. Истинный максимум — это большее из значений максимума текущего дня и цены закрытия предыдущего дня. Истинны минимум — это меньшее из значений минимума текущего дня и цены закрытия предыдущего дня. (Определение было дано в гл. 3, с. 61.)

Рисунок 6.4. ШИПЫ ВВЕРХ: КАКАО, МАРТ 1995

3.     Ht> самого высокого максимума за N предшествующих дней,

где          N — заданная константа (например, N = 50).

Первое из указанных условий гарантирует нам, что шип вверх будет воз­вышаться над соседними вершинами по крайней мере на три четверти среднего истинного диапазона за последние 10 дней (при значении k = 0,75). Согласно второму условию, закрытие дня будет находиться в нижней четверти дневного диапазона цен (от максимума до минимума). Третье условие, требующее, чтобы максимум данного дня превышал наивысший максимум за последние 50 дней, гарантирует, что данному дню предшествовало повышательное движение цен. (В целом, более вы­сокое значение N будет требовать большего предыдущего роста.)

Данное определение шипа приведено для того, чтобы показать воз­можность построения математически точного описания графической модели. Возможны и другие определения.

Рисунок 6.5. ШИП ВНИЗ И ШИП ВВЕРХ: КОФЕ, ИЮЛЬ 1991



Содержание раздела