В условиях обострения мирового финансового кризиса и оттока капиталов с развивающихся рынков необходимость расчетов по ранее взятым валютным кредитам обусловила нарастание напряженности в банковской сфере. Повышенная степень внешней зависимости была связана также со сложившейся системой хеджирования российскими банками валютных рисков нерезидентов, вложивших средства в государственные ценные бумаги. На 1 августа 1998 г. совокупный объем обязательств банков по срочным контрактам в иностранной валюте составил 87,9 млрд руб., или 86% от их суммарного капитала. При резком снижении валютного курса рубля выполнение обязательств банковским сектором без реструктуризации долгов перед иностранными кредиторами стало невозможным. В результате свертывания западных кредитных линий и потери ликвидных активов в иностранной валюте произошло существенное ухудшение положения ряда российских банков.
В создавшейся ситуации осложнилось также привлечение иностранных инвесторов к участию в капитале отечественных кредитных организаций. По состоянию на 1 января 1998 г. средства иностранных инвесторов участвовали в капитале 145 кредитных организаций, объем иностранных инвестиций в капитал российских банков составлял 4,13% от совокупного уставного капитала всей банковской системы (при лимите привлечения иностранного капитала 12%). Кредитные организации с участием иностранного капитала оказывали все большее влияние на российскую банковскую систему. Собственные средства банков с участием иностранного капитала достигли 27,7% от совокупного банковского капитала, активы — 38,8%. При этом основной прирост (30%) активов кредитных организаций с участием нерезидентов произошел до кризиса финансовых рынков.
Серьезное ухудшение финансового положения российских банков обусловило сокращение совокупного капитала банковской системы в 1998 г. За август — декабрь 1998 г. суммарный капитал банков (без Сбербанка) сократился на 31 млрд руб., или на 30%. Снижение объемов капитальной базы сопровождалось некоторым уменьшением ее доли в структуре баланса.
В результате кризиса 1998 г. многие банки столкнулись со значительными убытками. Помимо прямых убытков банковская система понесла потери, связанные с вынужденной ликвидацией активов для удовлетворения ажиотажного спроса на денежную наличность, недополучением доходов от государственных ценных бумаг, сужением возможностей использования государственных ценных бумаг в качестве залога, замораживанием части зарубежных активов. По оценкам Ассоциации российских банков, потери банков были вызваны в основном следующими причинами: невозврат кредитов (34% суммарного объема потерь), невыполнение форвардных контрактов с иностранными банками (28%), потери на рынке государственных ценных бумаг (13%). За август — декабрь 1998 г. убытки банковской системы (без Сбербанка РФ) составили около 35 млрд руб.
Таким образом, кризисные события привели к резкому сокращению инвестиционных возможностей российских коммерческих банков. При этом уменьшение объемов инвестиционного потенциала сопровождалось ухудшением его структуры за счет опережающих темпов снижения капитальной базы и срочных депозитов.
Банковский кризис выявил основные недостатки ресурсной базы, накопившиеся в ходе формирования банковской системы:
крайне низкие размеры собственных капиталов большинства российских банков;
высокая централизация банковского капитала в центральных регионах и неразвитость региональной банковской сети;
низкое качество пассивов, их краткосрочный характер, несбалансированность структуры пассивов и активов.
