Более детально следует остановиться на методах определения стоимости привлеченных средств банка, специфической составляющей банковских ресурсов.
Стоимость привлеченных средств банка определяется исходя из уровня процентных ставок по депозитным операциям и установленных нормативов резервных отчислений по привлеченным ресурсам
где kпр — стоимость привлеченных средств;
kд — уровень средней процентной ставки по депозитам;
kp — уровень ставки, необходимый для компенсации издержек, связанных с иммобилизацией части привлеченных средств в фонд обязательных резервов.
Для расчета уровня средней процентной ставки по депозитам необходимо определить структуру привлеченных средств. Для этого осуществляется группировка привлеченных средств банка по срокам и внутри этих групп (по уровню процентной ставки), а затем определение доли каждой группы в общем объеме привлеченных ресурсов. Уровень средней процентной ставки по депозитам рассчитывается по формуле
где w — доля групп депозитов в их общем объеме;
k — процентная ставка по группе депозитов;
n — число групп.
Уровень ставки, компенсирующей недополученный процентный доход в связи с резервированием части привлеченных средств в Банке России rp, определяется исходя из значений устанавливаемого размера минимальных резервных отчислений и доли привлеченных средств в совокупных инвестиционных ресурсах банка
где Np — среднее значение норматива резервных отчислений;
wпр/åsi — доля привлеченных средств в общей сумме ресурсов банка, предназначенных для инвестирования.
Размер требований по образованию обязательных резервов выступает фактором, обусловливающим увеличение стоимости привлеченных средств. Средняя стоимость банковских ресурсов, предназначенных для инвестирования, лежит в основе определения нормы дисконта банка, используемой при экономической оценке инвестиций банка методом чистого приведенного дохода. Важным аспектом определения величины стоимости ресурсов в качестве нормы дисконта является учет того, что она рассматривается банком как уровень доходности, который может быть обеспечен при альтернативных вложениях с аналогичным уровнем риска.