d9e5a92d

ОСЦИЛЛЯТОР ДВОЙНОЙ СКОЛЬЗЯЩЕЙ СРЕДНЕЙ

В третьей главе, когда шла речь о способах распознавания рыночных трендов, был описан метод определения тенденций, связанный с построением скользящих средних значений цен. В частности, утверждалось, что признаком зарождения или слома рыночных трендов может являться изменение направления движения скользящих средних. Скользящие средние кривые с относительно небольшим периодом усреднения («быстрые» скользящие) быстрее изменяют свое направление с изменением направления движения цен, чем скользящие с большим периодом усреднения («медленные» скользящие). В качестве одного из способов фиксации момента изменения направления скользящей средней возможно использовать точку пересечения «быстрой» скользящей средней более «медленной» скользящей средней кривой. Однако скользящие средние могут быть полезны не только для определения начала и конца тенденций, но и для характеристики силы трендов.
Поскольку скользящие средние с относительно небольшими периодами усреднения быстрее «медленных» скользящих отслеживают динамику цен, то, чем сильнее меняются цены на рынке, тем сильнее должны отличаться друг от друга «быстрая» и «медленная» скользящие. Это наблюдение лежит в основе построения следующего осциллятора технического анализа — осциллятора двойной скользящей средней. Двойная скользящая средняя (ДСС) — это пара скользящих средних кривых с разными периодами.










При растущей тенденции значение осциллятора ДСС принимает положительные значения, при падающей тенденции, напротив, значение осциллятора ДСС становится отрицательным (рис. 5.12). Предполагается, что чем сильнее текущая тенденция, тем больше абсолютное значение осциллятора ДСС. Рост осциллятора ДСС в положительной области означает усиление восходящего тренда; падение осциллятора ДСС, находящегося в отрицательной области, означает усиление нисходящего тренда. Уменьшение значения положительного осциллятора ДСС свидетельствует об ослаблении растущего тренда и может являться опережающим признаком его слома («медвежье» расхождение) (рис. 5.13). Аналогично рост отрицательного осциллятора ДСС говорит об ослаблении падающего тренда («бычье» расхождение) (рис. 5.14). Если кривая осциллятора сильно изрезана, то для определения направления движения осциллятора необходимо рассматривать взаимное расположение его максимумов и минимумов или сглаживать кривую путем построения скользящих средних. Пересечение осциллятором ДСС нулевой линии является подтверждающим признаком смены рыночной тенденции на противоположную.
Так же как и в случае осцилляторов скорости рынка и темпа изменений, нахождение осциллятора ДСС в областях, близких к экстремальным значениям (зонах перекупленное™ и перепроданное™), может рассматриваться либо как ранний признак последующего ослабления тренда, либо как дополнительный признак условий «бычьего» и «медвежьего» расхождения (рис. 5.15).
Для построения осциллятора ДСС можно использовать все типы скользящих средних значений: простой, линейно-взвешенный и эспоненциалъно- взвешенный. Выбор типа скользящей и параметра усреднения производится каждым исследователем самостоятельно, исходя из условий стоящей перед ним задачи. Чаще всего встречаются упоминания об использовании для построения осциллятора ДСС экспоненциально-взвешенных скользящих средних.
Осциллятор ДСС зависит от значений двух числовых параметров — периодов усреднения «быстрой» и «медленной» скользящих средних.
Модификацией описанного осциллятора ДСС является осциллятор, в котором разность двух скользящих средних дополнительно делится на значение «медленной» скользящей.












получается относительная разность скользящих средних, позволяющая, подобно осциллятору темпа изменений, нивелировать влияние изменения общего уровня рыночных цен на поведение осциллятора.


Содержание раздела