Салон красоты Fashion Studio лучшие уходы волос салоне.
Главы 1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11   12   13   14   15   16

Лекции по биржевой торговле

Глава 16 Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере



 Математическая модель рефлексивного фондового рынка.   Оправдавшие себя на практике модели основаны на разложении цены финансового инструмента или ее изменения в сумму двух членов – детерминированного и случайного. Впервые этот подход предложил Л. Башилье, представивший цену акции Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере в виде  Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере где  Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере - стандартное броуновское движение, Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере  - изменчивость, Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере - постоянный процент роста цены акции. Недостаток модели (возможны отрицательные цены акций) был исправлен П. Самуэльсоном, использовавшем т.н. геометрическое броуновское движение и заменившего формулу Башилье на Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере Следующей удачной моделью была модель портфеля инвестиций Г. Марковица, разделившего риски инвестиций на устранимые (или диверсифицируемые) и неустранимые, зависящие от взаимного влияния финансовых инструментов на рынке. Модель Марковича для реальных торговых площадок приводила к очень большему объему вычислений, поэтому была предложена более грубая, но менее громоздкая индексная модель В. Шарга. Наконец, в связи с необходимостью страховать или хеджировать риски инвестиций была предложена модель Блэка – Шоуласа, позволявшая вычислять цену опциона С, если известны текущая цена акции Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере, цена исполнения опциона Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере, безрисковый процент Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере, время исполнения опциона Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере и изменчивость Моделирования биржевой торговли на квантовом компьютере.

 Все перечисленные модели, получившие название моделей случайного блуждания, были подвергнуты критике Дж. Соросом, предложившим другой подход, названный им рефлексивным.  Сорос применяет этот подход к предметным областям, связанным с деятельностью человека, далеко выходящими за рамки финансовых рынков.  По Соросу цены на финансовые инструменты  меняются потому, что участники рынка неверно оценивают изменения этих цен в будущем, опираясь на знание этого изменения в прошлом. Поэтому действия самих участников формируют цены на рынке и, если бы участники могли не прогнозировать с какими-то вероятностями, а достоверно предсказывать будущие цены, то рынок бы застыл и цены перестали меняться. Сорос называет рефлексивным рынок. который формируют неверные действия участников. Были предприняты попытки довести эту идею Сороса до математической модели, однако, при этом не учитывалась самая важная сторона идеи  Сороса. А именно, если в моделях случайного блуждания вероятности, которые влияют на цены финансовых инструментов, берутся, как нечто внешнее, т.е. или задаются априори или определяются по результатам прошлых торгов, то на рефлексивном рынке эти вероятности должны определяться в зависимости от того какой стратегии придерживается тот или иной участник рынка. Поэтому задача о построении математической модели фондового рынка может считаться решенной, если эта модель позволяет вычислить вероятности  изменения цен финансовых инструментов.

    Моделирования биржевой торговли 2
    Таблица физических качеств ди Бартини-Кузнецова. Одной из возможностей построения математических моделей экономических процессов является аналогия с физическими процессами. Чтобы связать эти две р...
    Моделирования биржевой торговли 3
    Таблица ди Бартини-Кузнецова допускает модификацию в зависимости от того, какие из универсальных фундаментальных постоянных используются. М. Планк, открывший последнюю такую константу, построил си...
    Моделирования биржевой торговли 4
    Квантовое описание требуется тогда, когда изменение энергии , которое находится в клетке , оказывается соизмеримым с самой энергией , которая находится в клетке . Если же , то инвариант с размерно...
    Моделирования биржевой торговли 5
    Т.о. переход от классической к квантовой механике связан с переходом из одной клетки таблицы ди Бартини-Кузнецова к другой. Интерпретация результатов измерения над квантовой системой в терминах те...
    Моделирования биржевой торговли 6
    Квантование логистического уравнения. Нужно записать уравнение в форме закона сохранения (1), а именно: и привести его размерность к размерности энергии. Для этого воспользуемся таблицей физически...
    Моделирования биржевой торговли 7
    Точное нормированное решение последнего уравнения слишком громоздко, для того, чтобы его приводить в короткой методологической заметке, поэтому можно ограничиться качественным исследованием этого...
    Моделирования биржевой торговли 8
    Из рисунка видно, что потенциал есть потенциал Хиггса, но сдвинутый вдоль оси и отраженный относительно ее. В интервале , который только и допустим в классической модели Пригожина, при будет сущес...