Время от времени (фактически, чаще в случае краткосрочных колебаний) фондовый рынок рисует повышающиеся и понижающиеся волны роста или падения, у которых одна сторона почти в точности зеркальным образом отражает другую. В образовании таких фигур нет ничего удивительного. Прежде всего, уровни поддержки и сопротивления, которые образуются на исходной поверхности зеркала, вероятно, отражаются как паузы в изменении цен на другой стороне в нейтральном цикле, так как уровни поддержки и сопротивления, созданные на одной стороне, влияют на изменение цен на другой. Во-вторых, временные циклы в условиях нейтрального рыночного климата, когда зеркальные отображения встречаются наиболее часто, разумеется, ведут к разворотам рынка, которые произойдут после нейтральных циклических фигур.
В любом случае график 5.9 изображает рыночный период в 1985 г., который был отмечен повторяющимися зеркальными изображениями.
График 5.9 иллюстрирует зеркальные фигуры движения рынка, в которых правая сторона подъема или снижения отражает фигуру, которая появляется в левой половине графика. Когда образуются подобные фигуры, Т-структуры обычно бывают особенно полезными
Как видно из графика, Т-структуры, откладываемые от центров этих конструкций, часто указывают не только на окончательное завершение важных рыночных циклов, но и на многие этапы этого пути.
Первая Т-структура на графике, с марта по май 1985 г., была фигурой типа «двойная вершина», центр которой был центром фигуры типа W. Фактический максимум рынка, который можно было спрогнозировать на основе этой структуры, наступил всего несколькими днями раньше.
Если вы внимательно посмотрите на график 5.9, вы можете заметить ряд изображений краткосрочных Т-структур вдоль этой траектории, которые я не отметил. Например, между серединой марта и концом апреля в левой части графика видны два последовательных краткосрочных Т-образования, которые были очень точными в определении краткосрочных рыночных циклов.
Самые важные Т-структуры на протяжении этого периода имели место с мая по конец сентября. Когда фондовый рынок начал свое сни-жение в середине июля, вы могли получить расстояние А-Х, которое, будучи спроецированным вперед от центральной линии в точке X, обеспечило практически идеальный временной прогноз (В) окончательного уровня падения данного цикла.
Более того, по пути к этому окончательному минимуму сложился ряд промежуточных зон разворотов рынка, которые достаточно хорошо определялись за счет использования характеристик Т-структур.
Важная инверсия в ноябре иллюстрирует развитие циклического провала: циклические прогнозы не всегда работают — даже те, которые делаются с помощью Т-структур.
Циклическая Т-структура наводила на мысль о вероятности падения фондового рынка в ноябре 1985 г. Поворот вниз, по-видимому, имел место в течение одного или двух дней, но рынок немедленно изменил направление движения на противоположное, а цены стремительно выросли, когда стало очевидным, что не будет никакого перехода к прогнозируемому циклическому рыночному спаду. Такая смена в направлении движения цикла известна как циклическая инверсия и обычно сопровождается мощным движением в направлении инверсии. В данном случае вместо того, чтобы пережить предписанное циклическое падение, рынок двинулся вверх — и сделал это очень энергично. Инверсии могут причинять беспокойство, но если вы их узнаете и быстро реагируете, то они часто предлагают хорошие возможности для получения быстрой прибыли от торговли.
Сервер Web своими руками. Язык HTML, приложения CGI и ISAPI, установка серверов Web для WindowsСодержание раздела
