d9e5a92d

Очищенная MACD разброса широты, примененная к индексу NASDAQ Composite


Индекс NASDAQ Composite начал свою жизнь 5 февраля 1971 г. Последующая сводка (табл. 8.2) основывается на данных с мая 1971 г., при том что первый сигнал к покупке прозвучал в де­кабре этого же года. За исключением первой сделки, модель, применен­ная к NASDAQ Composite, но основанная на данных индекса NYSE, содержит те же самые даты, что и в табл. 8.1.

Двадцать из 23 сделок (87%) были прибыльными; средняя при­быль в выигрышных сделках составила 14%, а средние убытки в не­удачных сделках равнялись -3,1%. Общий процент прибыли соста­вил +280,47%, тогда как общий процент убытков был равен -9,35%; отношение общей прибыли к общим убыткам было очень высоким — 30,0 : 1. На каждый 1% убытков, показанный моделью, приходилось 30% прибыли. Модель разброса широты с очищенной MACD заняла для инвестирования 17,2% времени, принося годовую норму доходно­сти в 41,53% за время инвестирования. Если бы вы инвестировали только тогда, когда данная модель была благоприятна, ваша годовая норма доходности составила бы 7,19% плюс проценты от хранения на­личных денег, хотя, повторюсь еще раз, вы инвестировали бы всего 17,2% всего времени.

Нельзя забывать, что прошлые результаты ни в коем случае не га­рантируют таких же результатов в будущем. Многие модели выбора времени с годами уходили в сторону, хорошо работая на протяжении разных по продолжительности периодов времени, а затем теряя свою эффективность. В своих краткосрочных и среднесрочных формах модель разброса широты, как кажется, сохраняла свою эффективность в течение более 30 лет и продемонстрировала превосходные результаты в деле определения начала значимых подъемов рынка.

Таблица 8.2. Очищенная MACD разброса широты, примененная к индексу NASDAQ Composite, 1971-2004 Дата покупки

Цена

Дата продажи



Цена

Прибыль/убытки

03/12/71

107,26

28/04/72

131,33

+22,44%

21/09/73

109,46

06/11/73

106,29

-2,90

03/01/74

94,18

10/01/74

91,42

-2,93

10/10/74

58,54

24/10/74

62,60

+6,94

03/01/75

61,23

28/07/75

83,09

+35,70

02/01/76

78,06

14/04/76

88,75

13,70

09/12/76

94,10

27/01/77

96,04

+2,06

10/11/77

99,98

06/12/77

102,97

+2,99

17/04/78

111,93

26/06/78

119,18

+6,48

02/08/78

128,16

26/09/78

132,92

+3,71

05/01/79

122,05

08/02/79

123,41

+1,11

20/08/82

166,96

19/07/83

311,17

+86,37

02/08/84

238,87

09/10/84

244,09

+2,19

14/01/85

255,46

25/03/85

276,26

+8,14

20/05/85

294,48

05/08/85

302,14

+2,60

11/11/85

302,31

19/05/86

383,74

+26,94

12/01/87

385,46

20/04/87

417,73

+8,37

30/01/91

408,53

15/05/91

478,08

+1'7,02

27/12/91

565,71

04/03/92

630,29

+11,42

05/05/97

1339,24

27/10/97

1535,09

+14,62

30/05/03

1595,91

04/08/03

1714,06

+7,40

30/12/03

2009,88

15/03/04

1939,20

-3,52

25/05/04

1964,65

14/06/04

1969,99

+0,27

Исследователи про­шлого поведения фондового рынка и те из нас, кто жил с фондовым рынком в течение десятков лет, охотно согласятся с важностью быст­рых подъемов рынка, которые произошли, например, в декабре 1971, январе 1975, январе 1976, августе 1982, ноябре 1985 и январе 1991 г. Однако эта модель несколько позже, чем нужно, указала момент входа на фондовый рынок в 2003 г.

 




Содержание раздела