Т-структура является одним из моих любимых мощных инструментов технического анализа. Этот инструмент применяется как в долгосрочных, так и в краткосрочных торговых операциях, хотя обычно для его построения и расчета требуется минимум времени. Т-структуры, по-видимому, применимы к целому ряду инвестиционных рынков.
График 5.6 предлагает примеры измерений Т-структуры, которые можно было сделать в период между 1981 и 1982 г. Как вы видите, эти структуры давали прекрасные прогнозы рыночных максимумов и минимумов до их завершения
Жизнеспособность этого образования основывается на идее о том, что временные циклы часто являются относительно нейтральными, в том смысле, что длина волн или участков вполне вероятно с течением времени будет почти одинаковой. Учитывая допущение об относительной нейтральности и постоянном промежутке времени между циклическими волнами, логично будет предположить, что если вы знаете время, которое отнимает у фондового рынка один цикл или участок цикла, и понимаете, когда начнется новый цикл или участок цикла, вы будете в состоянии спрогнозировать вероятное время завершения нового цикла или его фазы. Данный процесс менее сложен, чем здесь говорится, и должен стать достаточно понятным, после того как вы проанализируете график 5.7.
График 5.7 . NASDAQ и Т-структуры, 2003-2004 гг.