Новые технологии для инвесторов, спекулянтов и арбитражеров.

Тенденции развития инструментария

Уже на первой российской бирже, при Петре, сделки заключались с по­мощью специальных посредников, получавших за свою работу комис­сионные. И сейчас на финансовом рынке присутствуют целые уза­коненные институты финансовых посредников, обеспечивающих вам совершение операций с обращающимися активами. В течение не­долгого времени в начале 1990-х гг. существовали возможности прийти клиенту «с улицы» в биржевую яму, заплатить биржевой взнос и соб­ственноручно совершить сделку. В то время бирж было очень много (сотни и сотни), а законодательство не лимитировало ответственность биржи за обеспечение гарантий по совершаемым на биржах сделкам. Однако спустя несколько лет совершение сделки непосредственно кли­ентом стало невозможно. Более того, брокеры просили руководство бирж не допускать клиентов к месту торгов. Например, на Санкт-Петербург­ской фьючерсной бирже после нескольких просьб со стороны брокеров руководство биржи приняло меры. Клиентов перестали пропускать в биржевую яму и даже просили (ссылаясь на то, что брокеру трудно ра­ботать, когда его отвлекают) не находиться возле ямы и не стараться жестами привлечь внимание своего брокера.

Биржевая торговля предполагает целый набор функций, закреп­ленных за каждым участником. Сама биржа практически является местом (или виртуальным пространством, в случае электронной бир­жи), где совершаются приказы клиентов.

Финансовый рынок является наиболее продвинутой частью совре­менного мира в плане использования коммуникаций и осуществления эффективного сотрудничества. И в основе всего этого лежит гумани­стическая позиция, направленность на человека, готовность предоста­вить ему широкие возможности для инвестиционной и трейдерской деятельности. В последние годы получили распространение проекты, позволяющие повышать интенсивность коммуникационного обмена. Одним из таких проектов является разработка шведской компании Ore Software, позволяющая, минуя членство на биржах, торговать бо­лее чем на трех десятках биржевых и внебиржевых рынков, приведен­ных в табл. 13.

Причем ценность предлагаемой системы не ограничивается только доступом на многие рынки. Расширенные возможности предоставля­ет также торговая платформа. Ряд стратегий, которые трейдеры тради­ционно должны были составлять по частям, при соответствующих на­стройках системы может осуществиться нажатием одной клавиши — на исполнение приказа. Например, могут быть заданы параметры «ба­бочки», или верхнего и нижнего спредов. Платформа также позволяет осуществлять торговлю волатильностью.

Надо отметить, что российские компании также стали проявлять активность в плане предоставления доступов к различным рынкам в одной системе.

Таблица 13. Биржевые и внебиржевые рынки, на которых возможно торговать при помощи программного обеспечения компании Ore Software (Швеция)

Например, компания «БрокерКредитСервис» реализовала электронный доступ на LSE (Лондонскую фондовую биржу) и все ведущие биржи России в одном терминале QUIK, наиболее часто используемом российскими участниками фондового рынка. В бли­жайших планах компании предоставить своим клиентам выход на американские биржи через QUIK.

Таким образом, говоря о тенденциях инструментария и технологий, можно с удовольствием констатировать наличие объединения и гуманизации. Потому что в результате реализации новых проектов клиент получает все более широкие возможности для реализации своих стра­тегий и идей. Действительно, участник торгов может приобретать, пользуясь одним терминалом, акции на нескольких десятках рынков, как инвестор. Клиент может проводить широкий спектр спекулятив­ных операций, практически используя платформу в качестве торгового робота. Совмещение информации с терминала с прочими возможно­стями торговых систем предоставляет широкое поле для арбитражей.

Нужно отметить также, что благодаря бурному развитию информа­ционных технологий финансовый мир становится все более открытым для инвесторов не только в плане совершенствования стандартов предо­ставления информации, но и в свободе доступа, удобстве пользования и широком спектре информации.  Например, через сайт вы можете за несколько минут и бесплатно получить информацию по котировкам любой компании, акции которой обращаются на американ­ских биржах, просмотреть котировки за различные периоды в графиче­ском виде, прочитать финансовую отчетность и сравнить ключевые фи­нансовые показатели с отраслевыми.

Исходя из существующих тенденций в развитии технологий можно с уверенностью сказать, что успешными в ближайшие десятилетия станут те финансовые институты, которые предоставляют услуги мас­совому инвестору и движутся в направлении объединения и гумани­зации опережающими темпами.