d9e5a92d

Соотнесение длительности средних скользящих с циклами


Многие аналитики считают, что временные циклы играют важную роль в развитии рынка. Поскольку такие циклы повторяются и их можно измерить, то становится возможным определить приблизительное время достижения рынком вершины или основания. Различные временные циклы, начиная с пятидневного и заканчивая долгосрочным, пятидесятиче­тырехлетним циклом Кондратьева, развиваются одновремен­но. В одной из последующих глав мы более подробно разбе­рем эту интереснейшую область технического анализа.

 

Рис. 9. 8а Пример простого двадцатиоднодневного среднего скользящего. Оно достаточно эффективно выявляет изменения тенденции.

В данной главе мы затронули тему циклов для того, чтобы показать, что между соответствующими циклами, которые влияют на тот или иной рынок, и средними сколь­зящими, которые следует использовать на данном рынке, существует взаимосвязь. Другими словами, длительность среднего скользящего следует подбирать таким образом, чтобы она соответствовала циклам, которые определяют развитие данного рынка.

Итак, между средними скользящими и рыночными цикла­ми существует определенная взаимосвязь. Например, одним из наиболее известных циклов, которым подчиняется разви­тие фьючерсных рынков, является месячный цикл. Календар­ный месяц включает двадцать или двадцать один торговый день. Циклы обычно соотносятся с другими - более длитель­ными или короткими. Связь паралельных циклов различной протяженности носит гармонический характер, то есть опре­деляется коэффециентом 2. Так, более крупный цикл - в два раза длиннее, чем исходный, меньший - в два раза короче.

Таким образом, именно месячный цикл объясняет широ­кое распространение таких средних скользящих, как пяти-, десяти-, двадцати- и сорокадневное. Двадцатидневный цикл является месячным. Сорокадневное среднее скользящее - это двадцатидневное, помноженное на коэффициент 2. Десятид­невное составляет половину двадцатидневного, а пятиднев­ное - половину десятидневного.

 

Рис. 9.86 Так выглядит то же двадцатиоднодневное среднее скользящее после центрирования Можно заметить, что прогностические способности кривой такого индикатора, в основном, довольно слабы. Метод центрирования наиболее эффективен при выявлении рыночных циклов.

Итак, особую популярность некоторых средних скользящих (включая четырехдневные, девятидневные и восемнадцатиднев­ные, которые являются производными от пяти, десяти и двадца­тидневных) можно объяснить цикличностью развития рынков, а также гармоничной соотнесенностью параллельно развиваю­щихся циклов. Кстати, именно четырехнедельный цикл позволя­ет объяснить эффективность и широкое распространение в анализе "правила четырех недель", на котором мы более подробно остановимся далее в этой главе, а также его сокращенного варианта - "правила двух недель".

Научно-технические задачи в MapleСодержание раздела