Глава 1   Глава 2   Глава 3   Глава 4   Глава 5

Проблемы оптимизации


Основная проблема, возникающая при использовании оптимизированных показателей, заключается в том, что не­обходимо периодически проводить повторную оптимиза­цию. Изменение условий на рынке может приводить к тому, что оптимизированные значения также изменятся. Хотя в исследованиях Мерил Линч было установлено, что оптими­зированные значения остаются неизменными в течение дово­льно длительного времени, мы считаем своим долгом пред-

Таблица 9.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

вид товарного актива

наилучшая комбина­ция

чистая акку­ мулирован­ная прибыль или убытки

макси­мальная последователь­ность убытков

общее сделок

кол-во при­быльных сделок

кол-во убыточных сделок

английский фунт

3,49

117,482

-7,790

160

68

92

какао

14,47

160,226

-8,620

303

128

175

кукуруза

13,47

83,565

-3,890

258

114

144

канадский доллар

4,21

57,430

-13,560

286

124

167

хлопок

22,50

324,719

-7,910

371

176

195

медь

14,33

254,744

-6,112

473

250

22

немецкая марка

4,40

78,631

-3,909

169

78

91

GNMA

17,43

94,476

-12,742

278

126

152

золото

8,48

482,769

-7,932

334

184

152

мазут

14,40

-4,721

-413

88

6

82

японская йена

4,28

120,899

-4,367

131

74

57

свиньи

18,50

52,888

-8,710

409

182

227

круглый лес

6, 50

5,022

-10,054

368

127

241

скот

6,21

113,178

-10,410

936

385

551

фанера

23,44

8,378

-17,350

436

132

304

соевые бобы

20,45

393,390

-18,610

530

247

283

швейцарский франк

6,50

172,454

-7,467

148

66

82

соевая мука

22,47

187,264

-8.805

484

217

267

соевое масло

13,49

127,399

-6,573

527

206

321

Серебро

7,29

386,557

-21,728

1213

478

735

сахар (№ 11)

6, 50

475,442

-13,399

500

181

319

казначейские векселя

6,18

 

74,933

 

-21,423

 

535

 

200

 

335

 

долгосрочные казначейские обязательства

25,50

184,487

-10,066

147

81

66

пшеница

11,47

169,640

-5,282

358

140

218

 





- Начало -  - Назад -  - Вперед -