d9e5a92d

Способности денег. Генезис количественной теории

Успешный творческий поиск знаменит именами Давида Рикардо, Джона С. Милля, Ирвинга Фишера, Милтона Фридмена.

Американский ученый Ирвинг Фишер (1867-1947) вошел в историю экономической мысли своими исследованиями “покупательной силы денег”, “уравнением обмена”, предложениями, связанными со “стопроцентными деньгами” и “конструктивным налогообложением”. Эти темы до сих пор остаются в кругу дискутируемых проблем.

Историческая заслуга Фишера состоит прежде всего в том, что он нашел четкое логическое выражение самой сути количественной теории денег, сложившейся во времена Дж. Милля (1800 -1873). Следует отметить, что Фишер создал также концепцию экономических интересов и был первым президентом учрежденного в 1931 г. Международного эконометрического общества.

Путь науки извилист и труден. Решения по большей части являются плодами долгих размышлений, бессонных ночей. К тому же гипотезы оказываются порой тупиковыми. Но даже в этом последнем случае они стимулируют мысль. Нас отделяют от первого издания книги И. Фишера 90 лет, но, несмотря на почти вековую давность, труд этого создателя науки о деньгах не устарел.

Остановимся на некоторых загадках науки и предлагавшихся способах их разрешения.


Грезы о золоте. Металлисты и номиналисты
Генезис количественной теории
Уравнение обмена И. Фишера
Денежная масса
Количественная теория открыла путь к монетаризму
Богатство и обмен
Меновые блага
Обращение денег против благ

Различные циркуляторные средства
Уравнение обмена в арифметическом выражении
Уравнение обмена в механическом выражении
Уравнение обмена в алгебраическом выражении
Заключение и иллюстрации

Тайна циркуляторного кредита
Основа циркуляторного кредита
Банковские ограничения
Исправленное уравнение обмена
Пропорциональность депозитного обращения количеству денег при нормальных условиях
Итоги

Отставание приспособления процента к движениям цен
Как подъем цен порождает дальнейший подъем цен
Оценка нарушений уравнения обмена
Как повышение цен переходит в кризисы
Завершение кредитного цикла
Итоги

Влияние условий производства и потребления на торговлю и тем самым на цены
Влияние условий объединения производителей и потребителей на торговлю и тем самым на цены
Влияние индивидуальных привычек на скорость обращения денег и депозитов и тем самым на цены
Влияние систем платежа на скорость обращения денег и депозитов и тем самым на цены
Влияние общих причин на скорости обращения денег и депозитов и тем самым на цены

Факторы, влияющие на сумму вкладов на текущие счета и тем самым на цены
Влияние внешней торговли на количество денег и тем самым на цены
Влияние расплавки и чеканки монет на количество денег и тем самым на цены
Влияние производства и потребления денежных металлов на количество денег и тем самым на цены
Механическая иллюстрация перечисленных факторов

Закон Грешема
Условия немедленной несостоятельности биметаллизма
Условия несостоятельности биметаллизма, когда производство денежных металлов превышает их потребление
“Хромающая” валюта, валюта “Gold-Exchange Standard”
Биметаллизм во Франции
Уроки французского опыта

“Хромающая” валюта в Индии
“Хромающая” валюта в Соединенных Штатах
Общий очерк денежной системы Соединенных Штатов
Уравнение обмена не предполагает никакой причинной зависимости
Действия, производимые изменением количества денег (M).
Количественная теория не является строго справедливой во время переходных периодов
Действия, производимые изменением в количестве депозитов (М') по отношению к количеству денег (М)
Действия, производимые изменениями в скоростях обращения (V и V')
Действия, производимые изменениями в объеме торговли (Q)

Можно ли рассматривать уровень цен скорее как причину, чем как следствие
Различие между причинным объяснением отдельных цен и уровня цен
Итоги

Невозможность быстрого приспособления некоторых цен к общим движениям цен
Вследствие отставания некоторых цен в приспособлении к общему движению цен другие цены должны опережать общее движение
Преобразование правой части уравнения обмена из Σ рQ в РТ
Итоги

Формы index numbers
Различные применения index numbers
Index numbers как стандарт отсроченных платежей (A Standard of Deferred payments)
Отсроченные платежи, основанные на итоговых меновых сделках (Total exchanges)
Практические ограничения
Итоги

Последнее тысячелетие
Последние четыре столетия
XIX столетие
Пять движений цен в XIX столетии

Способности денег. Ретроспективный взгляд

Мы увидим, что история цен по существу есть не что иное, как история соревнования между увеличением количества орудий обмена (М и M') и увеличением объема торговли (T), в то время как (по нашему предположению) скорости обращения изменялись в значительно меньшей степени. Так как относительно изменений в развитии торговли мы знаем очень немного, то мы можем только в виде попытки предполагать, что это развитие непрерывно шло вперед, и главное наше внимание обратить на колебания в количестве циркуляторных средств. Иногда количество циркуляторных средств увеличивалось быстрее, чем объем торговли, и тогда цены возрастали. Это, без сомнения, имело место в периоды, обозначенные цифрами 1, 3 и 5 из пяти, только что рассмотренных нами. С другой стороны, иногда количество циркуляторных средств отставало в своем увеличении от объема торговли и тогда цены падали. Это, вероятно, происходило в течение периодов, обозначенных цифрами 2 и 4.

Очень важно отметить с этой точки зрения факт, приведенный выше, в VII главе, а именно что крах биметаллизма и последовавшее благодаря этому разделение мира на страны с золотым и серебряным обращением сделали каждую группу стран более чувствительной, чем это было ранее, к изменениям в добыче драгоценных металлов. Каждый новый приток золота может распространяться только на группу стран с золотым обращением, а не на целый мир, что и случилось в действительности с калифорнийским золотом непосредственно после 1849 г. В это время золото вытеснило серебро в биметаллической Франции, и серебро это переправилось на Восток. Таким путем Восток оказал помощь биметаллическим странам, стягивая к себе серебро, освобождая место для золота, а биметаллические страны при этом со своей стороны оказали помощь странам с золотым обращением.

Таким образом, начиная с 1873 г. золотой резервуар Европы и Америки был отделен от серебряного резервуара Востока, последствием чего явилось то обстоятельство, что уровень резервуара Европы и Америки приобрел большую чувствительность как к недостатку золота, так и к чрезмерному наплыву его. Результатом этого явилось как усиление падения цен от 1873 до 1896 г., так и более интенсивный рост их в настоящее время, хотя последнее влияние было ослаблено предыдущим расширением золотого обращения.


Подробный обзор
Бумажные деньги
Бумажные деньги во Франции

Бумажные деньги в Англии
Бумажные деньги в Австрии
Старые американские бумажные деньги
Гринбеки
Доверие к гринбекам
Бумажные деньги Конфедерации
Депозитное обращение и кризисы
Частные кризисы
Скорость обращения депозитов и кризисы
Итоги

Статистические данные за 1879 - 1908 гг. проф. Kemmerer'a
Новые исчисления М и М' для 1896 - 1909 гг.
Новые исчисления М' V и V' для 1896 - 1909 гг.
Новые исчисления MV и V для 1896-1909 гг.
Вычисления V с 1896 по 1909 г.
Р, вычисленное прямо и косвенно
Поправочные разницы
Конечные результаты

Сравнительное значение причин повышения цен
Влияние таких привходящих причин, как тарифы, и пр.
Заключения и следствия

Проблема денежной реформы
Биметаллизм как решение проблемы
Другие предложенные решения
Табличный стандарт (Tabular Standard)
Предложение автора

Итоги и заключения
Стопроцентные деньги
План Гохта
Идея Фишера о налоговой реформе
Общие замечания


Программирование на Java там
Java - многопоточная архитектура там








Расти, мое дерево, процветай, побольше плодов нам давай. Мыши не тронут, червь обойдёт, мои деньги дадут росток. Так тому и быть, и слово мое крепко, как бел-горюч камень.