Как я утверждал в своей книге «Trade Your Way to Financial Freedom», «волшебная палочка» заключается в том, чтобы познать себя и свои потребности и затем разработать метод, соответствующий вашей личности. Это важный шаг, который вы должны совершить, но большинство людей делает его лишь на словах и без серьезных раздумий. Вот что недавно сказал об этом один из моих клиентов:
«Возьмем, к примеру, вопрос определения своих целей. Долгое время я думал, что успех в торговле основан на разработке набора торговых методов с низким риском, добавлении продуманны алгоритмов управления деньгами и формулировании бизнес-плана. [И даже такой подход намного выше среднего уровня.]
Затем постепенно мне стала открываться ошибочность подобного мышления. Чего вы пытаетесь достичь? Каковы ваши цели? Как вы можете формулировать бизнес-план, если вы не знаете своих целей? Некоторое время я размышлял над своими целями, но затем отложил их в сторону. Одно дело говорить о том, что вам надо делать, и совсем другое — реально делать это. Сколько раз вы говорили себе: «Сразу фиксируй убытки и дай прибыли вырасти»? То же самое и со словами: «Определи свои цели».
С чего начать? Как вы можете знать свои цели, если не знаете, чего хотите на самом деле? Как вы можете знать, чего хотите, если не знаете самого себя? И что в действительности означает знать самого себя? Многие ли из нас выделили неделю своей жизни и целиком посвятили ее размышлениям о том, что представляет для нас наивысшую ценность? Эта проблема является одним из тех вопросов, которые доктор Тарп заставляет вас рассмотреть в своей «Базовой программе для трейдеров». Кстати, это одно из упражнений домашнего учебного курса д-ра Тарпа, от которого я обычно увиливал, лишь бегло просматривая его (даже сам того не осознавая), пока снова не столкнулся с ним лицом к лицу. И если вы хотите понять собственную систему представлений и определить набор целей для своих усилий, то должны потратить время и серьезно рассмотреть этот вопрос, чтобы всем своим существом прочувствовать его, а еще лучше — найти реальный ответ...
[По мере того, как я продолжал эту деятельность], я начал различать некоторые аспекты собственной личности, на которые до этого не обращал никакого внимания, увидел как сильные, так и слабые свои стороны, и в особенности собственные слабости. Пример: одна из моих торговых методологий включала продажу непокрытых опционов на казначейские облигации в моменты краткосрочных разворотов. Небольшая величина полученных премий компенсировалась высокой надежностью системы — 75% и более. В большинстве случаев это были стабильные сделки. Но время от времени на рынке облигаций происходит ужасающий взрыв предполагаемой волатильности (implied volatility), который может вас раздавить, и спастись можно лишь одним путем — решительно выйти из игры. Помните Виктора Нидерхоффера? Этот знаменитый трейдер и автор книги «The Education of a Speculator»*, осенью 1997 г. продал целый ворох «путов» на S&P, и тут на рынке произошел взрывной рост предполагаемой волатильности и опционных премий. Он отказался фиксировать убытки и закрывать позиции, чем в конце концов разорил себя и всех своих инвесторов. Если Нидерхоффер мог угодить в такую западню, то что говорить обо мне? Достаточно лишь небольшого выверта психики, убаюканной самонадеянностью или терроризируемой страхом, чтобы создать себе такую ловушку, которую не в силах предсказать никакой объем обратного тестирования. Со мной такое случалось. Я склонен к подобным психологическим слабостям. И не могу рассчитывать на собственную дисциплинированность, когда нужно избежать подобной ситуации. Поэтому я выбросил згу систему из своей библиотеки торговых методов».
Продолжая изучать себя ( мы надеемся, что вы начали зто делать, прочитав гл. 2), вы станете осознавать модели собственного поведения. Если вы не можете сразу разработать систему, соответствующую той личности, которой вы действительно являетесь, то по крайней мере вы в состоянии не делать то, что вам не подходит. Сохранение капитала путем отказа от глупых поступков является одним из секретов выдающихся трейдеров. Однако по мере того, как вы будете знать себя все лучше и лучше, вы сможете приступить к формулированию своих намерений и устремлений. А сформулировав эти намерения, вы можете разработать реалистичные цели и торговую систему, идеально им отвечающую. Но без самопознания выполнение этой наиважнейшей задачи невозможно.
Недавно на одном из наших семинаров по электронному дневному трейдингу совсем «зеленый» новичок заметил: «Я точно знаю, каковы мои цели. Я хочу снимать звезды с неба и готов рисковать всем. Я хочу получать максимально возможные доходы, и мне все равно, что будет происходить в ходе сделки». Я люблю подобные утверждения, поскольку они дают мне возможность «подколоть». Именно это я и сделал.
ВАН: Вы готовы рискнуть 50%-ным снижением торгового счета, чтобы получить максимальную прибыль?
ТРЕЙДЕР: Я не в восторге от этого, но рискнул бы.
ВАН: Хорошо, а если бы вероятность 50%-ного снижения счета равнялась 75%? Тогда вы готовы рискнуть?
ТРЕЙДЕР: Нет, это слишком много.
ВАН: С какой вероятностью вы были бы готовы согласиться?
ТРЕЙДЕР: Ну, нулевая вероятность 50%-ного снижения была бы, видимо, наилучшим вариантом, но, думаю, что мог бы рискнуть при 10%-ной вероятности 50%-ного снижения.
ВАН: А готовы вы рискнуть при 10%-ной вероятности снижения на 50% и 90%-ной вероятности снижения на 25%?
ТРЕЙДЕР: В таком случае, вероятно, нет. Может быть, при 25%-ной вероятности снижения на 25%.
«Подкалывание», как всегда, кое-что прояснило. Мы прошли путь от «Я хочу снимать звезды с неба и готов рисковать всем» до «Думаю, что мог бы рискнуть при 10%-ной вероятности 50%-ного снижения» и «Может быть, при 25%-ной вероятности снижения на 25%». Как только мы стали говорить более конкретно, произошел довольно значительный сдвиг. Но ответ все еще остается теоретическим. Что произойдет, когда на кону будут стоять живые деньги, а трейдер столкнется с реальным снижением счета? Знание самого себя и того, как ваши торговые цели связаны с вашей миссией, позволит вам спокойно выдерживать такие неизбежные потери, что мы и рассматриваем в следующем параграфе.
Знание своих целей и выбор соответствующего им размера позиций
Если вы знаете, кто вы такой, то можете приступить к разработке своих целей.
В моей книге «Trade Your Way to Financial Freedom» я предлагаю читателям вопросы, призванные помочь в разработке целей, например:
Сколько времени вы можете посвятить торговле?
Сколько денег вам ежегодно нужно на жизнь, и какую часть этих денег должны давать доходы от торговли?
Сколько раз в день, по вашему мнению, вас могут отвлекать от торговли?
Довольно интересно, что некоторые люди спрашивали меня: «А какое отношение подобные вопросы могут иметь к постановке целей?» Чтобы ответить, какая тут связь, давайте подробнее рассмотрим некоторые из вопросов.
Сколько времени вы можете посвятить торговле? Если вы не можете торговать на протяжении всей торговой сессии (или, по меньшей мере, значительной части большинства рыночных дней), то вам, вероятно, не следует становиться электронным дневным трейдером. Такая торговля требует много времени. Вы должны тратить его на то, чтобы наблюдать за рынком. Если вы можете посвятить торговле лишь полчаса в день, то вам лучше заняться позиционной торговлей акциями или использовать стратегию «купил и держи» с широкими «стопами», или вовсе переключиться на паевые фонды. Электронный внутри дневной трейдинг не для вас. Как видите, этот вопрос очень важен, поскольку помогает вам определить временные рамки торговли.
Сколько денег вам ежегодно нужно на жизнь, и какую часть этих денег должны давать доходы от торговли? Прямое отношение этого вопроса к постановке целей представляется вполне очевидным, и он жизненно важен. Если ежегодно вам нужно $100 000 на жизнь, и всю эту сумму должна давать прибыль от торговли, то у вас уже есть минимальная цель. Если зта сумма равноценна годовой рентабельности вашего торгового капитала в 50% или более, то вам нужно оценить, является ли такая цель реалистичной для вас. Кроме того, вам нужно определить, способны ли вы выдерживать груз необходимости работать исключительно прибыльно ради того, чтобы всего лишь поддерживать статус-кво и зарабатывать на текущие нужды. Это ключевой вопрос. Я видел многих трейдеров, которые могли великолепно работать, когда не нуждались в деньгах, но когда им требовалось заработать, они отчаянно проваливались.
Сколько раз в день, по вашему мнению, вас могут отвлекать от торговли? Дневная торговля, особенно ведомая по наитию (либо с перерывами), требует большой сосредоточенности. Отвлекающие обстоятельства легко могут нарушить ее течение и привести к потере денег. Если вам придется часто отвлекаться, то электронная внутридневная торговля, видимо, не для вас, или как минимум вам нужна очень механистическая система, которая помогала бы вам торговать (либо нужно свести к минимуму отвлекающие обстоятельства).
Это лишь некоторые из множества вопросов, которые вы должны задать себе для того, чтобы разработать систему, с которой вы сможете жить, — ту, которая вам подходит. А если у вас есть такая система, значит, есть реальный шанс достичь своих целей. Не задав себе подобных вопросов и не определив влияние ваших ответов на ваши цели, вообще нельзя ожидать, что вы поставите себе обоснованные цели.
После того как цели поставлены, можно начинать процесс разработки торговой системы, которая вам подходит. По моему мнению, это ключ к вашему успеху на рынке. И значительная часть этой книги посвящена именно этому — пониманию того, кем вы являетесь, и разработке торгового плана и процедур, соответствующих вашей индивидуальности. Прибавьте к этому примеры действительно работающих стратегий и понимание важности размера позиций, и вы получите фундамент для долгосрочного успеха в торговле.
Многие люди, которые полагают, что у них нет времени на разработку стратегий или их адаптацию под себя, покупают «готовые» торговые системы. В гл. 2 Брайан очень хорошо обобщил наши мысли относительно готовых торговых систем. Практика их использования почти всегда неудачна из-за несоответствия представлений, использованных при разработке системы (которая почти никогда не раскрывается до конца), представлениям человека, купившего этот продукт. Мы дали вам несколько хороших стратегий в гл. 9 и 10. Они работают, но сможете ли вы заработать деньги с их помощью? Вероятно, нет, если не подгоните их под себя. И определенно нет, пока вы полностью не впитаете в себя те представления, на основе которых они были построены. Однако они все же полезны, поскольку дают вам определенную основу для разработки ваших собственных торговых систем.
Кроме того, понимая важность размера позиции, вы можете подогнать большинство систем, о которых мы говорили, под ваши цели. Эта тема подробно рассматривается в гл. 6.
