Бычьи графические фигуры
Посмотрите на рисунок 4.4. Обратите внимание, что в точке "А" наблюдается округлое основание (rounded bottom), после формирования которого начинается устойчивый тренд вверх до уровня сопротивления. В точке "В" виден прорыв сквозь сопротивление, подтвержденный закрытием выше линии сопротивления. В таких ситуациях нужно искать проявление позитивной тенденции индикатораодноминутного моментума и возможное повышение объема. Если
вы входите в рынок в точке "В", то стоп следовало бы разместить в
точке "С". В случае разворота восходящего тренда существует большая вероятность перепроверки выявленного уровня поддержки.
Размещая точку выхода ниже уровня, ставшего теперь поддержкой в
точке "С", вы существенным образом повышаете шансы остаться в
рынке, то есть не произойдет ситуация преждевременной останов-
ки. Чем дольше по времени состояние консолидации сохраняется в
районе сопротивления перед прорывом, тем лучше. При работе с
внутридневными графиками, выстраивающимися в реальном времени, вы сделаете интересное наблюдение: как правило, чем дольше перед прорывом цена находится на уровне консолидации, тем
сильнее будет моментум этого прорыва.
Главное при этом - исключить нетерпение и не входить в сделку до появления сигнала. Раз за разом я вижу, как "трейдоголики" (торгующие непрерывного) входят в сделку прежде, чем обнаружится соответствующий сигнал. Результатом оказывается убыток по совершенно безупречной сделке.
Единственная причина неудачи — спешка. Преуспевающие трейдеры - люди невозмутимые, позволяющие сделке самой прийти к ним.
В краткосрочном трейдинге залог успеха — терпение и выжидание.
В нужный миг надо моментально предпринимать действие, но до
этого — спокойно наблюдать и ждать. Стиль торговли, ориентированный на высокую вероятность и прибыльность сделок, требует
большей концентрации и обдумывания, чем внезапные вспышки,
типичные для скальпера. Торговля на внутридневных трендах спокойна и приятна, поскольку такие тренды длятся дольше. Кроме того, она обладает большим потенциалом прибыли, чем торговля шестнадцатыми или восьмыми долями пункта.
На рисунке 4.4 показано тестирование сопротивления. Давайте
рассмотрим еще одну модель внутридневного графика, которая будет встречаться довольно часто. На самом деле это первая часть другой модели. Большинство трейдеров ею торгуют каждый день, даже
не понимая, что она состоит из двух частей. Первая — это рост цен
до их встречи с сопротивлением.
Взгляните на рисунок 4.5. Точка "А" показывает рост цены до
уровня сопротивления. Обратите внимание, что он слегка превышен, после чего началась консолидация ниже его. Это ключевой момент ситуации. Стрелка от точки "В" определяет тугой узкий ценовой интервал между максимумом и минимумом. Чем дольше его временные рамки, тем лучше. В этом случае есть высокая вероятность,
что цена пробьется выше уровня сопротивления. Не входите в сделку до того, как прорыв действительно произойдет. Полагаясь на
предчувствия и совершая сделку преждевременно, можно понести
большие потери. Направление тренда не надо угадывать. Когда он
проявит себя, тогда и начинайте действовать, входя в торговлю. Рост
цен до встречи с сопротивлением часть высоко вероятной графической модели, называемой трендовым (направленным) прорывом консолидации {trending breakout of consolidation). He путайте эту модель с
конфигурацией восходящего треугольника
Рисунок 4.4. тестирование сопротивления
Рисунок 4.5. Рост цен до их встречи с сопротивлением
Рисунок 4.6. Трендовый (направленный) прорыв консолидации
Многократный рост до встречи сопротивления — первый шаг к
трендовому (направленному) прорыву зоны консолидации. Это
очень мощная и часто встречающаяся бычья графическая фигура.
Она возникает у акций с сильным трендовым потенциалом и может
наблюдаться на протяжении длительного периода времени. Модель
способна привести к росту цен в несколько раз, причем неоднократно повторяясь. В плане торговли она гораздо более безопасна, чем
ценовой тренд, демонстрирующий параболические формации. Когда появляется параболическое движение, следует ожидать коррекции (retracement) цены, которая может составить до 50 процентов.
Но трендовый прорыв консолидируется два или три раза, позволяя
бычьему моментуму взорваться в верхнем направлении, не растеряв
своей энергии. Посмотрите на рисунок 4.6. Точки "А" и "В" показывают прорыв через границу консолидации. Заметьте, как общий
тренд устойчиво движется вверх, поскольку каждая консолидация
находится выше предыдущей. Я обнаружил, что данная фигура
очень прибыльна. Торгуя на ее основе, помните о двух моментах.
Во-первых, при консолидации цены будьте готовы к развороту
вниз, а во-вторых, следите за временем. Мой опыт говорит, что, если эта модель попадает «под точило» (входит в середину дня), вероятность того, что консолидации не будут обеспечивать продолжения
наверх и цены пробьются вниз, оказывается гораздо выше. Это одна из самых продолжительных бычьих фигур, которая может сохраняться до одного-двух часов. Среднее время ее жизни — 30—45 минут. Теперь давайте рассмотрим несколько других бычьих внутридневных ценовых фигур.
Восходящие треугольники работают в реальном времени, когда
они более сжаты (more compressed). Изучите Рисунок 4.7. Буква "А"
показывает прорыв треугольной фигуры в верхнем направлении.
Рисунок 4.7. Сжатый восходящий треугольник
Если треугольник не сжат, то линия сопротивления, скорее всего,
выстоит (будет удержана), и цена развернется вниз. Всегда проверяйте моментум и смотрите на ценовые минимумы. Задайте себе вопрос, растут ли они или начинают снижаться? Если минимумы возрастают, вероятность ценового прорыва вверх большая.
Посмотрите на участок, отмеченный на рисунке 4.7 буквой "В",
и обратите внимание, что интервал между максимумом и минимумом начинает все более сжиматься. Здесь следует ждать момента,
когда станет видно, в каком направлении цена будет двигаться
дальше. На дневных ценовых моделях восходящий треугольник относится к разряду очень бычьих фигур. Этого нельзя сказать о внутридневных восходящих треугольниках. Чем большую сжатость он
демонстрирует, тем сильнее окажется прорыв вверх. Если сжатия не
наблюдается или оно аналогично обозначенному буквой "В", фигура будет медвежьей, а не бычьей. Это полностью противоречит
тому, что большинство трейдеров считают правильным. Разница
обнаруживается при детальном анализе данной фигуры, принцип
которого вы теперь знаете и понимаете. Впредь, когда вам будет
встречаться внутридневной восходящий треугольник, не смейте
считать его бычьим, пока не проверите все те аспекты, о которых
мы говорили.
На рисунке 4.8 показано, как выглядит такая бычья фигура. Если
на пятиминутном графике данная фигура имеет более широкое основание, чем на рисунке, это свидетельствует о сильном сопротивлении. Без большого объема покупок прорыва цены обычно не происходит. Хорошо работающие фигуры восходящих треугольников
могут выглядеть как вымпел или конус с плоской вершиной. Рисунок 4.8 — пример описываемой фигуры.
Будьте внимательны и не путайте модель плотной консолидации
с фигурой сжатого треугольника. Очень часто начинающие (временами — даже опытные) трейдеры попадаются в эти сети.
Рисунок 4.8. Бычья фигура
Рисунок 4.9. Реверсал на кульминации продаж
Если у вас есть время, используйте описанные здесь фигуры, чтобы правильно идентифицировать ценовые модели. Не надо гадать. Это опасно для вашего благосостояния.
У крайне волатильных акций один или два раза в течение торгового дня будут происходить массированные распродажи. Такая внутридневная распродажа может стать отличным моментом для короткой позиции, так как она обеспечивает акции сильное нисходящее движение, закладывая одновременно основу для будущего
бычьего тренда, которым вам тоже лучше воспользоваться. Когда
тренд начинает корректироваться, хорошо бы сыграть на реверсале
на кульминации продаж, снимая прибыль с короткой позиции и в
правильный момент уходя в длинную позицию (покупая акцию).
Для идентификации такого разворота ключевыми являются точки,
на которых акцентирует внимание рисунок 4.9.
Сначала вам необходимо разделить ситуации для нисходящего
движения внутридневной распродажи и состояние перекупленности.
Затем проверить наличие следующих факторов, как указано нарисунке: слева направо. Ценовые бары "А" и "В" показывают замедление основной распродажи. Заметьте, насколько сблизились минимумы баров, а также обратите внимание на сужение диапазона
между максимумом и минимумом бара "В" по сравнению с баром
"А". Бар "С" имеет еще меньший интервал между максимальной и
минимальной ценой, чем бар "В". Точка "D" указывает, что цена
меняет направление. Здесь важно увидеть, что минимум бара "D"
находится на уровне максимума предыдущего бара "С". Это отмечено стрелкой, направленной на пунктирную линию. Линия показывает максимум бара "С", который соответствует минимуму бара
"D". Минимум и максимум бара "Е" выше минимума и максимума
бара "D" соответственно. Другое важное условие продолжения изменения тренда: начиная с бара "С" до бара "F" цены закрытия повышаются, и вы можете наблюдать тренд повышающихся (все более
высоких) максимумов и повышающихся (все более высоких) минимумов. Я торговал с помощью такой модели много раз и убедился в
ее прибыльности. Большая часть денег поступает от короткой стороны сделки. Длинная сторона представляет собой рост на 20—30 процентов от снижения, но обычно разворот занимает в два раза больше времени, чем падение. Это происходит потому, что рынки в целом, и акции в частности, как правило, падают на 67 процентов быстрее, чем растут. Для понимания изменения тренда ключевыми
являются все точки: от "А" до "F". Как только вы овладеете всеми
приемами, можете смело добавлять данную фигуру в свой торговый
арсенал.
Реверсал на экстремальной перепроданности — часто встречающаяся модель. Она особенно отчетливо проявляется у акций технологических компаний, которые в сильной степени подвержены спекуляции. Такая спекуляция приводит к высокой волатильности, и в
большинстве случаев покупки и продажи достигают экстремальных
точек. Ключевыми здесь являются бары "А" и "В" на рисунке 4.10.
Бар "А" определяет большой интервал между максимумом и минимумом и последнюю цену (закрытие) в его верхней части. Этот бар
считается экстремальной точкой состояния перепроданности. Если
вы помните основы статистики, рассматривайте его как находящийся далеко за пределами нормального распределения группы чисел
Рисунок 4.10. Реверсал на экстремальной перепроданности
Хотя тренд направлен вниз, глядя на рисунок 4.10, можно понять, что "А" — это экстремальная точка. Бар "А" имеет внутридневное закрытие выше своей средней линии и ближе к своему максимуму. На рисунке 4.10 средняя линия этого бара обозначена пунктиром. Бар "В" важен для выяснения вопроса: происходит ли смена
тренда. Он непосредственно следует за баром "А" и находится выше
его максимума. Бар "В" тоже направлен вверх, и его внутридневное
закрытие будет ближе к вершине его интервала. В некоторых случаях вы будете наблюдать даже ценовой разрыв (гэп) в верхнем направлении, как и на рисунке 4.10.
Трендовое движение по открытию лучше всего можно описать
на примере акции, имеющей в момент открытия данного дня
сильный восходящий или нисходящий моментум. Обычно он сохраняется в течение 25—30 минут. В большинстве случаев соответствующие рынки тоже находятся в сильных трендах, совпадающих по направлению с данной акцией.
Старт тренда по открытию определяют с помощью первого пятиминутного бара, который на рисунке 4.11 обозначен буквой "А". Начиная с открытия, вы наблюдаете более высокие и максимумы, и минимумы. Минимумы
оказываются выше 7- и 17-периодной экспоненциальной скользящей средней. Вы входите в трендовое движение по открытию в
начале такого тренда, используя в качестве точки выхода по стопу
минимум первого открывающего бара. Если акция консолидируется или в конце продолжительного движения начинает двигаться
параболически, забирайте свою прибыль. Буква "В" показывает
момент, когда цена консолидируется, теряя моментум. Это будет
отличным сигналом для снятия прибыли. Вы можете провести линию поддержки, как на рисунке 4.11, и в случае падения акции на
1/8 или 1/4 ниже этой линии на пятиминутном баре вы ее продадите. В некоторых случаях трендовое движение по открытию не
будет иметь развития и войдет в консолидацию, а затем продолжит тренд вверх. Как только начинается консолидация, моментум
замедляется, и у вас есть два возможных решения. Либо продавать, либо ждать восстановления моментума и дальнейшего восходящего тренда. Если моментум не восстановится, продавайте
после прорыва линии поддержки.
Рисунок 4.11. Трендовое движение по открытию
Рисунок 4.12. Пятидневный пробег с внутренним днем
На рисунке 4.12 день 4 — внутренний день. Он находится внутри
интервала между максимумом и минимумом дня 3, что показано
пунктирными линиями. Как только акция начинает двигаться, то
при достаточной силе моментума она будет идти в одном направлении от трех до пяти дней. Прорыв выше 12-дневной экспоненциальной скользящей средней с закрытием ближе к максимуму дня обычно оказывается достаточным, чтобы обеспечить движение акции в
течение трех или более дней. Четвертый день критически важен для
решения о покупке или продаже. Если похоже, что закрытие будет
ниже, то надо продавать. Это особенно справедливо, когда вся торговля проходит ниже цены открытия, и закрытие, по всей вероятности, окажется на уровне минимальной цены дня или около нее. Если
эта ситуация меняется, то день 5 может оказаться выше дня 3. Если
день 5 — пятница, то вам лучше всего закрыть позицию или разместить стоп на уровне минимума дня 4. Уход на выходные с крупной
позицией без размещения стопа нельзя назвать хорошим решением.
Содержание раздела
