Стандартное отклонение — это статистический способ измерения волатильности. Оно обычно используется не как самостоятельный инди катор, а в качестве компонента других индикаторов. Так при расчете полос Боллинджера стандартное отклонение цены бумаги добавляется к ее скользящему среднему.
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Величина стандартного отклонения высока, если анализируемые дан ные (напр., цены или значения индикатора) резко меняются. Если цены стабильны, то величина стандартного отклонения будет невысокой.
По мнению многих аналитиков, формированию важных рыночных вер шин соответствует высокая волатильность, поскольку в душах инвес торов эйфория борется со страхом. Образование важных оснований обычно происходит спокойнее, так как инвесторы не рассчитывают на серьезную прибыль.
На следующем рисунке представлены графики курса акций Procter&Gamble и 10недельного стандартного отклонения. Значительным подъемам в точках 1 и 2 предшествовали крайне низкие значения стан дартного отклонения в точках А и В, соответственно.
Содержание раздела
