d9e5a92d

Вы тоже можете предсказать дно

Сегодня мы ( клуб трейдеров Чака Лебо) собираемся рассказать Вам, как выжить на дне рынка.
Нередко авторы финансовых обзоров и ведущие телевизионных программ пытаются убедить нас, что рынок достиг дна. Их так много, и их точки зрения столь противоречивы, что поистине невозможно определить, где же находится это самое дно! Что же делать инвестору? Не бойтесь! Мы откроем Вам маленький секрет, с помощью которого Вы сможете защитить себя (и свои инвестиции) на падающем рынке. Узнав этот секрет, Вы сможете игнорировать возгласы тех, кто считает себя "специалистом" в области предсказания движения рынка. Существует только одна верная инвестиционная стратегия, которая, независимо от экономических условий, поможет Вам выжить в ситуации, когда рынок ложится на дно.



Что такое дно?



Дном называется самый низкий уровень, которого достигают акция или рынок, после которого начинается рост. Когда рынок идет вниз, все хотят вложить в него деньги, однако, конечно же, делать это необходимо только на дне, после достижения которого следует рост. Поскольку всем хочется знать момент достижения дна, аналитики, экономисты, средства массовой информации соревнуются друг с другом, предсказывая, когда эта точка будет достигнута. Но легче угадать, сколько звезд на небе, чем предугадать, где находится дно. Поскольку никто из аналитиков или обозревателей не хочет быть последним угадавшим, нам приходится слушать, как они наперебой твердят об этом, независимо от того, сколько раз в прошлом им приходилось признаваться в своей некомпетентности.
Весь этот шум является следствием желания "покупать пониже", которое осталось в качестве рудимента бычьего рынка - многие инвесторы делают большие деньги, покупая в низу, а затем продавая при восстановлении. По привычке трейдеры - оптимисты на бычьем рынке, как правило, полагают, что "дела не могут идти еще хуже" и "логично" прогнозируют рост рынка.



Игра.



Призывание дна давно стало игрой, в которой даже такие инвесторы как Warren Buffet, John Bogle и Peter Lynch могут опростоволоситься. Внизу мы приводим подборку некоторых высказываний аналитиков на эту тему, с примечанием в скобках, что произошло на самом деле.
Boston Globe, 12 августа 2000 - "…в ситуации, когда цены столь занижены… мы бы не стали продавать акции."
Wired Magazine, 4 декабря , 2000 - "Фред Зигель, президент инвестиционной компании Siegel Group, полагает маловероятным снижение индекса Nasdaq больше, чем на 200 пунктов." ( Nasdaq вскоре после этого предсказания упал на 1000 пунктов)
Forbes, 8 августа , 2001 - Исполнительный директор Intel Крейг Барнет заявил, что "компьютерный сектор достиг дна" (меньше чем через месяц Philadelphia Semiconductors Index упал на 20%.)
Гуру Джим Кремер из TheStreet.com сказал в январе 2001 года замечательную фразу: "За 18 лет занятий трейдингом я ни разу не предсказал дно правильно. Не вижу причин, почему сейчас мое предсказание должно было бы быть верным".






Как играть на медвежьем рынке?



Я вижу, что многим из вас поскорее хотелось бы узнать "секрет", о котором мы говорили сначала, особенно после того, как мы предали остракизму всех тех, кто предсказывал дно.
Правда заключается в том, что ни менеджеры хеджинговых фондов, ни аналитики, ни исполнительные директора, ни вы не в состоянии предсказать наступление дна. Если бы мы сами могли это сделать, мы бы не рассуждали, а загребали бабки. Но не расстраивайтесь.
Секрет, которым мы с Вами поделимся, позволит Вам защитить себя во время бычьей фазы. Кроме того, он подскажет Вам хороший момент для вложения денег в рынок, когда он приблизится ко дну.
Эта секретная техника называется DCA (dollar cost averaging). Хоть этот термин и кажется трудным, на самом деле он представляет собой одну из самых простых и полезных техник трейдинга. Техника DCA представляет собой наращивание капиталовложений в акцию, совместный фонд или другой объект инвестиций путем инвестирования фиксированной суммы в долларах через регулярные промежутки времени, лучше всего через месяц.



Почему техника DCA эффективна?



Несмотря на то, что рынки переживают плохие периоды, они все равно рано или поздно пойдут вверх. Когда Вы инвестируете фиксированные суммы денег каждый месяц, Вы покупаете меньше акций, когда цены высокие, и больше, когда они низкие. Например, на одну и ту же фиксированную сумму, Вы можете купить пять акций по высокой цене и десять акций по низкой цене. Использование этой стратегии снижает риск инвестирования больших средств в акцию в неудачное время. На падающем рынке средняя цена на одну акцию становится все меньше и меньше. Снижение средней цены одной акции поможет Вам получить большую
прибыль, когда рынок пойдет вверх.
Приведем пример. Предположим, что у Вас есть 10,000 долларов. Вместо того, чтобы сразу инвестировать эти средства в какой-либо актив, Вы решаете использовать стратегию DCA, инвестируя в течение пяти месяцев по 2.000 долларов. Эта цена остается фиксированной для всех месяцев. Таким образом, в один месяц Вы можете купить больше акций по более низкой цене, в другой - меньше акций по более высокой цене.
Конечно же, если цена падает, то Вы можете потерять деньги, которые Вы вложили в прошлом месяце. Однако в этом месяце Ваша сделка будет более удачной, поскольку Вы сможете купить за ту же самую сумму больше акций. В будущем, когда ситуация изменится в лучшую сторону, это позволит Вам получить больший выигрыш. Таким образом, вы получите прибыль от любого минимума за эти пять месяцев. Когда рынок развернется, вы получите хорошую прибыль. Плюс стратегии заключается в том, что здесь не надо делать никаких предсказаний. Если Вы пытаетесь предсказать дно, Вы имеете все шансы пропустить его и потерять свои деньги, инвестировав все их в неверный момент.
Прибыльно ли покупать как можно больше, когда рынок находится на низких отметках и продавать как можно больше, когда он находится на высоких отметках? Конечно же, однако любой инвестор - профессионал скажет Вам, что для этого нужны сверхчеловеческие силы. Никто не знает, где точно будет вершина или дно. Поэтому многие профессионалы используют стратегию DCA в качестве оптимальной стратегии, поскольку при ее использовании в долгосрочной перспективе кратковременные убытки сглаживаются.



Заключение



Когда Вы в следующий раз услышите, как кто-то говорит о приближении дна, Вы не будете больше верить его проницательности. Однако Вы будете верить в свое благоразумие, если, зная, что предсказать поведение рынка нельзя, Вы выбрали стратегию DCA. Она не только защитит Вас от свингов, но и поможет Вам заработать на при приближении к вечно иллюзорному дну.



Содержание раздела