Как мы уже знаем, при анализе волн часто возникают ситуации неоднозначной интерпретации рыночных структур. Эту ситуацию принято называть субъективизмом. Однако, мало кто упоминает о том, что абсолютно такая же ситуация присуща и ценовым фигурам, - основному составляющему элементу технического анализа. Нередко случается, что вымпел может быть назван клином, и наоборот, клин, часто принимают за вымпел. В то время как, различать их, несомненно, нужно и важно, так как клин, иногда, может выступать в качестве коррекционной модели. Здесь мы постараемся детально разобраться с нюансами определения тех или иных ценовых моделей, а также убедиться, что в основе всех этих структур лежит спираль. Начнем с того, что для подробного рассмотрения ценовых фигур, процитируем наиболее известные работы зарубежных классиков.
Например, Джон Мерфи в своей книге «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» дает так определение этих моделей: «…по форме и продолжительности формирования модель клин напоминает симметричный треугольник. Подобно модели симметричный треугольник, клин легко узнаваем по двум сходящимся в его вершине линиям тренда. Модель клин отличается значительным уклоном вниз или вверх. Как правило, подобно флагам клин выстраивается против направления движения господствующей тенденции. В то время как, модель вымпел можно определить по двум сходящимся линиям тренда и более горизонтальному положению. Вымпел напоминает небольшой симметричный треугольник…»
С другой стороны, например, Дж. Швагер в книге «Технический анализ: полный курс» вообще не упоминает о клине как о модели продолжения тенденции, рассматривая его только как модель перелома тенденции. Модель вымпел он описывает следующим образом: «…флагами и вымпелами называют узкие и краткосрочные фазы консолидации внутри трендов. Фигура называется флагом, если она ограничена параллельными линиями, и вымпелом, когда линии сходятся. Вымпелы могут показаться схожими с треугольниками, но они отличаются во временном измерении: треугольники формируются значительно позже». Подобное определение весьма расплывчато, причем достаточно сильно напоминает то определение, которое было дано выше Дж. Мерфи.
Если просмотреть графические вставки в книге Дж. Швагера, то можно без труда заметить, что модель вымпел часто ассоциируется с моделью клин по Дж. Мерфи. Так, где же истина? Так и хочется ответить самому себе, что истина, где-то рядом, но, к сожалению, теория трейдинга, должна четко отвечать на те или иные вопросы, давая подробное разъяснение, почему это именно так, а не иначе.
Для того чтобы провести классификацию моделей, и объединить их в некую последовательность, первое, что сделаем, распределим все модели на треугольники и прямоугольники. Фигуры будем считать «прямоугольниками», если они ограничены параллельными линиями, и «треугольниками», когда линии сходятся, образуя угол. К прямоугольникам отнесем формации типа – флаг, восходящий флаг и прямоугольник. К треугольникам – все оставшиеся ценовые конфигурации - нисходящий треугольник, симметричный треугольник, вымпел, клин и т.д.
Рисунок 70 Треугольники
Рисунок 71 Прямоугольники
Далее поступим следующим образом, введем, «систему координат», которая будет представлять собой круг, поделенный на четыре части. Каждую из этих четвертей, в свою очередь, поделим еще на четыре равных части, после чего впишем в круг квадрат, в котором и будут отражаться рассматриваемые ценовые модели. В последствии мы увидим, что все «треугольники» формируются в такой «системе координат», где линии четвертей повернуты под углом 45 градусов. В то время как «прямоугольники» будут формироваться, когда линии, образующие основные четверти, являются горизонтальной и вертикальной линиями. Подобную аналогию, несомненно, можно провести между синусом и косинусом.
Теперь остановимся на треугольниках. Для того чтоб ввести некий параметр, помогающий классифицировать эти фигуры по определенному признаку, рассмотрим угол наклона, с помощью которого будем различать их между собой. Хотя этот параметр и выбран произвольно, однако именно он в дальнейшем поможет описать каждый из существующих типов моделей.
Рисунок 72 Система координат
Упомянутый угол наклона «А» формируется двумя линиями: первой (1) – вертикальной (прерывистая линия на рисунке, проведенная через первый максимум), и второй (2) – линией поддержки. Обратите внимание, что речь здесь идет о фигурах, сформированных на восходящей тенденции.
Рисунок 73 Угол наклона «треугольников»
Отметим, что для всех фигур угол «А» будет иметь различное значение: начиная от острого угла, заканчивая тупым углом. После определения соответствующего угла, и вычисления его величины наклона, появляется возможность идентификации различных типов фигур: в зависимости от значения угла, будут варьироваться и названия моделей.
Например, для нисходящего треугольника этот угол будет равен 90 градусов, причем восходящий треугольник в данном случае будет являться ничем иным, как зеркальным отображением нисходящего треугольника.
Рисунок 74 Треугольники в системе координат
С другой стороны, пресловутый клин, вытянутый против направления тенденции, будет иметь значение угла «А» гораздо меньше 90 градусов, и по площади представлять собой половину нисходящего треугольника. В то время как клин, вытянутый по направлению тенденции (тот, который считается моделью перелома тенденции), на самом деле прекрасно вписывается в представленную схему, и, является зеркальным отражением клина на продолжение тенденции. На представленном рисунке хорошо видны различия моделей между собой. Даже, если сравнить клин и вымпел друг с другом, то мы увидим явные различия. По определению, вымпел имеет более широкое основание, нежели клин. Ко всему прочему, значение угла наклона (о котором шла речь ранее), у вымпела больше 90 градусов, в то время как, клин имеет значение этого угла гораздо меньше 90 градусов.
Симметричный треугольник, в данной «системе координат» является самым большим по площади.
В действительности так оно и есть, симметричные треугольники, если они встречаются, являют собой достаточно крупные формации, сравнимые разве только с огромной пружиной, которую до этого долго накручивали, а затем отпустили. И она выплескивает всю вобравшую в себя энергию. Как упоминалось ранее, прямоугольники отличаются от треугольников, наклоном «осей» основных четвертей. И, тем не менее, все «прямоугольники» также достаточно хорошо вписываются в представленную «систему координат».
Рисунок 75 Прямоугольники в системе координат
Ко всему прочему, представленная «система координат» позволяет определить и другие возможные вариации моделей. Например, некоторые модели перелома тенденции, такие как двойное дно, двойная вершина, бриллиант и другие, так же весьма неплохо будут вписываться в данную «систему координат». Углубленное изучение ценовых графиков валютных пар показало, что развитие цены происходит по спирали, т.е. ценовой и временной параметры того или иного пика-впадины далеко не случайны и представляют собой информацию, отражающую характеристики, как прошлых, уже сформированных, так и будущих, еще не сформировавшихся пиков-впадин.
Так же известно, что ряд чисел Фибоначчи наилучшим способом подходит для построения «золотого сечения» и образует спиралевидную структуру развития динамики колебания курсов валют. Получается, что ценовые фигуры должны гармонично вписываться в спираль, что непосредственно и находит свое подтверждение при анализе спиралевидных формаций.
Рисунок 76 Система координат - основа спирали
Для этой цели необходимо одновременно учесть восходящую и нисходящую составляющую развития динамики колебания и определить «центральную» точку спирали, сопоставив это значение с локальным экстремумом графика цены.
Рисунок 77 Фигура в спирали
Говоря о практической реализации выше изложенного материала, читатель наверняка задастся вопросом: «каким же образом, можно применить вышеизложенный материал на практике»? Механизм следующий: после нахождения на графике цены определенной модели, например, клина, формируем соответствующую модели «систему координат» и накладываем ее на график цены.
Фиксируем центр спирали, и начинаем ее раскручивать, отображает соответствующие линии поддержки/сопротивления, уровни, а так же временные точки (вертикальные линии), на которых впоследствии будут сформированы локальные максимумы и минимумы.
Рисунок 78 Спираль на графике цен
Таким образом, появляется возможность прогнозировать изменения цены в будущем на основании исследования закономерностей построения ценовых моделей, совмещая их с фундаментальным принципом развития цены по спирали и отображения волновых составляющих ценовой динамики.
