Вега показывает, как изменится цена опциона, если волатильность ба зисной бумаги увеличится на 1 процент. Вега показывает сумму выиг рыша в долларах, которую следует ожидать при увеличении волатильности на один пункт (при прочих равных условиях).
Между ценой опциона и волатильностью базисной бумаги всегда суще ствует прямая взаимосвязь, поскольку чем выше волатильность, тем выше вероятность того, что опцион станет выигрышным к моменту истечения. Поэтому опционы с высокой волатильностью стоят дороже опционов с низкой волатильностью.
Поскольку вега определяет чувствительность опциона к изменению во латильности, опционы с высокой вегой предпочтительнее (для покуп ки), чем с низкой
Содержание раздела
