Блау Б. - ГИСТОГРАММА ECO 1
В этом, одиннадцатом выпуске Fibonacci Trader Journal мы сфокусируем внимание на краткосрочном трейдинге по направлению. Для начала, наш первый пример краткосрочной торговли по тренду будет рассматривать фьючерсный контракт по индексу SP 500, а потом, мы продолжим рассмотрение на некоторых примерах, имеющих отношение к Amazon.com.
В данном выпуске, я покажу вам новый ракурс рассматривания этого индикатора. Однако трейдинг -это нечто большее, чем простое обладание самыми лучшими техническими инструментами, из имеющихся в наличии. Вы вынуждены иметь еще и принципы обращения с реальностями ежедневного развития событий на рыночной площадке. Например, вам может быть интересно узнать, что я не поддерживаю ночных позиций во фьючерсах по казначейским векселям, или по индексу SP, когда, на следующий день, ожидаются объявления по основным правительственным статистическим показателям, таким, как ВВП, цифры занятости, PPI, CPI и ECI.
Я, также, не поддерживаю таких позиций, когда г-н Гринспен отчитывается перед Конгрессом, или выступает где-либо, с речью на тему состояния экономики. Дело в том, что реакция публики на любые из этих экономических публикаций создает очень неожиданный рост волатильности, и очень неликвидную ситуацию на рынках.
Я могу вновь войти в рынок, через какие-то 10-20 минут, после выхода в свет этих экономических данных, если у меня будет подтвержденный сигнал для выполнения такого вхождения. Этот принцип является частью моей собственной техники манименеджмента, и я хотел бы поделиться ею с вами.
Одним из ключевых моментов торговли в течение дня, с использованием подхода множественных временных фреймов, является возрастание шансов на успех, если вы торгуете в направлении дневного тренда и дневного инерционного импульса. Таким образом, в качестве нашей первой темы, мы рассмотрим ECO, как наш инструмент определения направления дневного тренда и инерции. Рисунок 1 представляет декабрьский (1999) фьючерсный контракт по индексу SP 500, вычерченный, как план дневной/недельный/месячный, с линией ECO, проецирующейся прямо на дневные бары.
Если вы это предпочитаете, то можете использовать типичное окно этого индикатора, расположенное ниже графика баров (Рисунок 2). Оба способа представления могут быть установлены кликом мыши на кнопке меню Edit, когда вы в первый раз добавляете к вашему плану Ergodic Candlestick Oscillator Уильяма Блау, выбирая его из меню Indicator.
Когда откроется окно Edit, кликните на закладке Sub Chart, и выберите Chart 1, если хотите наложить этот индикатор на дневные бары, как я это сделал в Графике 1, или кликните на Chart 2, если хотите иметь этот индикатор в отдельном поле, ниже дневных баров. Как я уже упоминал во введении, у нас есть новые установки для ECO.
Пожалуйста, поменяйте продолжительность на 3.618, а также, установите разные цвета и толщины для линии ECO и Signal линии. Лично я использую белый цвет для линии ECO и синий - для Сигнальной линии, но вы можете выбрать то, что вам нравится. Не забудьте добавить символы к каждой линии, чтобы можно было легко определять, где линия ECO, а где - Сигнальная линия.
Итак, давайте посмотрим на График 1, держа в уме такую простую концепцию: Если Сигнальная линия находится ниже линии ECO, то текущий инерционный импульс направлен вверх, и нам следует искать возможность для покупки; если Сигнальная линия находится выше линии ECO, то ищите момент для продажи. Например, на Рисунке 1, мы можем увидеть, что, между точками 1 и 2, Сигнальная линия была выше линии ECO, а индекс SP упал более чем на 50 пунктов. Затем, между точками 2 и 3, Сигнальная линия была ниже линии ECO, и рынок подвергся ралли в 30, с плюсом, пунктов. Наконец, Сигнальная линия двинулась выше линии ECO, и контракт по SP упал, приблизительно, на 60 пунктов плюс, на момент написания этих строк.
Просто, но эффективно! Теперь, давайте взглянем поближе на движения линии ECO. Здесь, мы будем следовать только наклону линии ECO, и будем, временно, игнорировать наклон Сигнальной линии. Первое, что мы сделали, так это отметили ключевые точки изменения наклона линии ECO, буквами А и В. Точка А располагается на одной стороне от Сигнальной линии, а точка В располагается на противоположной стороне.
Заметьте, на точках 1,2 и 3, как направление дневных баров имеет тенденцию следовать в том же направлении, что и уклон линии ECO (точки А и В), когда та пересекает Сигнальную линию. Посмотрев на точку 4, вы можете увидеть, что линия ECO еще не пересекла (как это и есть, на момента написания этих строк), и, следовательно, точка В еще не была сформирована.
Пожалуйста, отметьте, что точка А, которая является первым поворотом линии ECO в новом направлении, могла быть максимальным, или минимальным, баром текущего тренда. Пожалуйста, обратите внимание, что я говорю это могло быть так, а не это будет максимумом или минимумом текущего тренда.
Иногда, точка В будет точкой экстремума, как, например, точка 2, показанная на Рисунке 1. Однако, в зависимости от того, является ли точка А, или В, максимальным баром, или минимальным, она часто возникает как часть Максимальной Осевой (как точки 1 и 3), или как Минимальной Осевой, как в точке 2 (и, возможно, в точке 4 - нельзя сказать точно, так как я пишу эти строки именно в этот момент). Давайте немного подробнее остановимся на этом моменте, и посмотрим ECO в новом свете, и более тесно поработаем с Максимальными и Минимальными Осевыми. Для Рисунка 3, мы будем использовать тот же самый индикатор ECO, но раскроем новую полезную информацию, произведя установки этого индикатора, в окне Edit, в следующем порядке:
на Рисунке 2.
ИННОВАЦИЯ 1.
Вычертите ECO во вспомогательном графике 2, и удерживайте продолжительность при 3.618. 1) Кликните на закладке Draw Type (Тип Отображения), и переведите линию ECO в формат гистограммы (Histogram). 2) Кликните на закладке Symbol (Символ), и задействуйте символ, называемый Circle 2 (Кружок 2).
3) Поменяйте отображение Сигнальной линии на "None" (отсутствие), в закладке Draw Type, и задействуйте символ Circle. 2. Сохраните те же цвета, что и ранее, затем кликните Exit (выход), в меню Edit Indicator. После выполнения этих действий, ваш График должен выглядеть, как на Рисунке 3.
Давайте разберемся с этим новым отображением, и рассмотрим каждый кусочек новой информации, шаг за шагом. Мы имеем три классификации установок, и каждая классификация обозначена какой-то из цифр: 1,2, или 3. Простите за такую педантичность, но вся эта новая информация нуждается в такой классификации. Классификация 1: Единичный блок дневной гистограммы выравнивается по нулевой линии, или пересекает ее сверху вниз, или пересекает нулевую линию снизу вверх.
Это пересечение гистограммы указывает на то, что предыдущее направление дневного тренда изменилось. Такое изменение направления может длиться один день, или несколько дней.
Рисунки 3,4 и 5 показывают ход торгов по декабрьскому (1999) фьючерсному контракту по индексу SP 500. Рисунок 3 показывает последнее развитие событий, от сентября до середины октября, а Рисунки 4 и 5 - это развитие рынка от 20 июня до сентября. Мы можем отследить девять случаев, когда гистограмма показывала возможное изменение направления тренда дневных баров, когда эта самая гистограмма пересекала нулевую линию, или двигалась по нулевой линии. Из этих девяти случаев один был явно не сработавшим индикатором.
Однако, посредством тщательного изучения точных сигналов движения цены, мы можем определить простой критерий верного сигнала. Этот критерий, для определения верного сигнала реверсирования тренда звучит так: на следующий день, после того, как гистограмма поменяла направление, цены должны либо быть в тренде, в этом новом направлении, на протяжении, как минимум, еще одного дня, или, в самом крайнем случае, дневной максимум для тренда вверх должен соответствовать максимуму того бара, который стал причиной изменения направления гистограммы.
Или, если сигнализируется о тренде вниз, бар следующего дня должен соответствовать минимуму того бара, который стал причиной изменения направления гистограммы. Давайте посмотрим на некоторые примеры. Начнем с Рисунка 3. Данная Гистограмма ECO, в день 10 сентября, протолкнулась ниже нулевой линии. В следующие четыре дня, рынок делал более ниспадающие минимумы.
Следующим этапом, 4 октября, блок гистограммы протолкнулся выше нулевой линии. Заметьте, что рынок двигался выше, в течение пяти дней, что является хорошей трендовой пробежкой. Теперь, что касается нашего неудавшегося сигнала, в день 7 сентября. Тогда, гистограмма вышла вровень с нулевой линией, но, вместо того, чтобы раллировать, рынок, на следующий день, закрылся ниже.
Эта осечка, или, если хотите, дивергенция между поворотом в позитив гистограммы, и действиями цены (которая не пошла в позитив) могла бы быть предупреждением о том снижении рынка, которое последовало затем. Рисунки 4 и 5 охватывают период с середины июня, до 10 сентября, и показывают оставшиеся сигналы, базирующиеся на нашей первой классификации.
Я отдаю себе отчет, что девять рассмотренных случаев являются недостаточным примером для постулирования каких-то общих заявлений статистической природы, и вот здесь-то вы и должны проделать немного домашней работы, чтобы протестировать эту концепцию более тщательно. Настоящая же выгода для вас, тем не менее, лежит в том, что, если вы доведете исследование этой концепции до конца, то приобретете гораздо больше уверенности, оттого, что сделали это самостоятельно.
У нас есть две другие классификации установок, с использованием ECO, но здесь, давайте, на короткое время, сменим тему, потому что классификация 1 может хорошо работать, как подтверждающий инструмент, в связке с другим нашим любимчиком, Активатором HiLo. Плюс к тому, я знаю, как все интересуются торговлей акциями, поэтому, давайте, используем акции Amazon.com, для рассмотрения этой следующей концепции.
Рисунок 6 представляет собой план дневной/недельный/месячный, по акциям Amazon.com, включающий сочетание инструментов ECO и HiLo Activator, с использованием следующих установок: "Length" (Продолжительность) установлена на 13 периодов, "By number of ticks" (По количеству тиков) - на 8, "Real Time" (Режим реального времени) - на Да, и "Wait for the Close" (Ожидать закрытия) - на Да.
поддерживал цены.
Эти параметры установлены так, как подходит мне, но вы можете экспериментировать с этими установками, как вам захочется. К тому же, пожалуйста, отметьте, что такие установки не являются универсальными для всех акций.
Каждые конкретные акции имеют свои собственные уровни волатильности, поэтому вам придется устанавливать индикаторы соответственно, в каждом случае свои. Теперь, я предложу простое применение.
Мы будем квалифицировать сигналы, исходящие от Активатора HiLo (что значит: идти в длинную, если рынок закрывается выше падающего Активатора HiLo, и он переворачивается, или идти в короткую, если рынок закрывается ниже восстающего Активатора HiLo, и он переворачивается), в соответствии с их подтверждением со стороны ECO. Наше подтверждение (или фильтр) показаний Активатора HiLo будет такое: ECO находится в новом направлении, посредством недавнего пересечения нулевой линии, от предыдущего направления. На Рисунке 6, каждое обоснованное вхождение в сделку обозначено стрелочкой, указывающей в направлении этой сделки. Если Активатор HiLo не показывает сигнала бай, или селл, то мы можем игнорировать сигналы гистограммы ECO.
Давайте, обратим наше внимание на большую часть торговой активности в сентябре. Сначала, заметьте, как ECO нырнула ниже нулевой линии, первого сентября, тогда как 13-периодный Активатор HiLo оставался длинным. Этот 13-периодный Активатор HiLo поддерживал рынок, все это время.
Такая ситуация показывает, что ECO не является независимым индикатором, применяющимся в одиночку, а что он используется для подтверждения 13-периодного Активатора HiLo. Там был один случай, когда ECO двинулась выше нулевой линии, в день 22 сентября, но когда акции Amazon оторвались-таки вверх, ECO подтвердила это ралли, совершив реальный скачок выше нулевой линии, в последние два дня сентября. Для тех из вас, кто торгует в режиме реального времени, и имеет в своем распоряжении версию программы Fibonacci Trader для режима реального времени, я могу посоветовать установить Активатор HiLo так, чтобы он не ждал закрытия рынка.
К тому же, гистограмма ECO является живой, в программе для режима реального времени, поэтому, если нулевая линия была пересечена после открытия, то часовые трейдеры будут иметь раннюю возможность (для сделки). Для целей нашего изучения здесь, мы будем основывать наши решения на показателях рынка при закрытии сессии.
Рисунки 7 и 8 охватывают исполнение акций Amazon.com, за период с декабря прошлого года, и до октября нынешнего, где Рисунок 6 перехватывает эстафету.
Давайте вернемся к декабрьскому (1999) фьючерсному контракту по индексу SP 500 (Рисунок 9), и я объясню другие две классификации.
обозначено цифрой 2, а Сальто отмечено номером 3.
Вторая классификация отмечена как точка 2 на этом графике, и указывает, что Сигнальная линия (синие точки) эквивалентна гистограмме ECO. Это может быть подходящим предупреждением, как раз перед тем, как направление изменится. Эти точки не обязательно должны быть эквивалентны вершине, или дну, гистограммы, но они должны касаться таких уровней, как это происходит 19 октября (а также, и 22 июня, и 16 июля, на Рисунке 4). И опять, ситуация не срабатывает всякий раз, но она может быть хорошим подспорьем.
Нашей третьей классификацией является то, что я называю Сальто линии ECO, и такой случай отмечен точкой 3, с кружком вокруг. Такое Сальто происходит, когда точка Сигнальной линии выпрыгивает из блока гистограммы ECO. Это, часто, является предупреждением, что ход предыдущего тренда может подходить к концу, и возникает новое направление. В некоторых случаях, это трудно разглядеть, но чаще, такое сальто бывает очевидным.
Вернитесь назад, и пересмотрите Рисунок 6, который имеет такие, отмеченные кружком, точки - в тех местах, где классификация 3 (или Сальто) возникает. В качестве эксперимента, самостоятельно отметьте кружками ситуации Сальто, на Рисунках 7 и 8, и вы увидите ведущую природу Сальто, в деле определения направления тренда на дневных барах.
В следующем выпуске, мы рассмотрим использование такой же концепции, но в торговле акциями America Online, как по дневному, так и по часовому плану, и плюс к этому, будут предложены некоторые правила манименеджмента.
