Крауз Р. - ИНКАПСУЛЯЦИЯ МНОЖЕСТВЕННЫХ ВРЕМЕННЫХ ФРЕЙМОВ
Данный выпуск полностью посвящен одному интересному инструменту из программы Fibonacci Trader, технике, которую я использую постоянно. Детализированный подход, как он описан здесь, может быть полезным в вашем анализе, будь то часовые интервалы, или дневные, потому что концепция, при этом, будет та же самая.
Уважаемый Трейдер, Анализ каждого бара является внимательной проверкой движений рынка, которая предоставит вам информацию наивысшего порядка. Это требует больше работы, но результат стоит того. В прошлом месяце, мы объявили о новом проекте, WIZARD ON WALL STREET®, а сейчас могу сказать, что этот проект разворачивается очень хорошо.
Мы хотим поблагодарить всех тех из вас, кто ответил быстро на предложение о резервировании мест в курсе изучения MULTIPLE TIME FRAME STRUCTURE ™ (резервирование без каких-либо обязательств с вашей стороны). Будьте уверены, обладатели программы Fibonacci Trader получат преимущество, особенно те из вас, кто заполнил и подал нам заявку по форме Ни к чему ни обязывающее резервирование, включенной в выпуск 9 FTJ. Если у вас есть какие-либо вопросы, вы можете позвонить Тому Хартлу (425 481-2582).
Между прочим, с начала этого года, на рынке казначейских облигаций, план Fibonacci Trader Expansions Plan™, на текущую дату (18 июля) показывает прибыль, значительно превышающую 120%, с максимальным откатом в какие-то 5% (после комиссионных и проскальзывания). Для описания деталей этого курса, мы выслали вам, посредством E-mail, как вложение в письмо, нашу брошюру WIZARD ON WALL STREET®. Все, кто пользуется услугами только медленной почты, получат эту брошюру посредством обычной почтовой бандероли. И мы будем, по-прежнему, публиковать этот журнал.
Фактически, в ответ на ваши запросы, следующий выпуск Fibonacci Trader Journal будет особо рассматривать акций, так как у нас есть много пользователей, которые фокусируют свое внимание на рынках этих инструментов. В конце этого вступления, я хочу поприветствовать членов проекта TAOTN (Technical Analysis on the NET), с которыми мы встречались в городе Рэйли, штат Северная Каролина, в июле.
Тому Хартлу, и мне, было приятно поучаствовать в работе этой конференции, и мы надеемся, что та информация, которой мы поделились, будет полезной. Желаю Вам превосходной торговли, Роберт Крауз, MH, BCHE
P.S. Мы, в полном составе, уедем на форум TAG XXI, в Лас-Вегас, который будет проводиться 19-22 ноября. Таким образом, не забудьте отметить эти даты в вашем расписании.
Посетите наш Веб-сайт, для расширенной информации по этому поводу.
ИНКАПСУЛЯЦИЯ
Одной из особенностей программы Fibonacci Trader является наличие такого инструмента, как Инкапсуляция. Фактически, мне был Патентным Офисом Соединенных Штатов дарован патент, на этот эксклюзивный метод рассматривания рынка.
Как и в других случаях, эта техника базируется на моем подходе к техническому анализу, который называется Анализ по Множественным Временным Фреймам (Multiple Time Frame Analysis). Инкапсуляция является особенно ценной, потому что она визуально дает трейдеру ясную картину того, как ритм временного фрейма Own (того временного фрейма, по которому мы непосредственно и торгуем) взаимодействует с фреймом Next. Вспомните, что одним из принципов использования анализа по множественным временным фреймам является то, что мы смотрим на временной фрейм Next, чтобы определенить направление тренда, и уровни поддержки/сопротивления, которые будут использоваться для фрейма Own. В прошлых выпусках журнала Fibonacci Trader, мы, изначально, концентрировали внимание на наших эксклюзивных индикаторах и приемах, которые определяли тренд и те потенциальные точки, в которых данный тренд может меняться, так как трейдеры заинтересованы в такого типа подходе к техническому анализу.
Трейдеры смотрят на индикаторы, чтобы сгладить статистику цен, в надежде удалить те помехи, которые остаются после каждого тренда. Те торговцы, которые используют программу Fibonacci Trader, имеют на руках, для решения этой задачи вычленения тренда, наши лучшие инструменты, включая Эргодический Осциллятор, Ступени Баланса, и Тройной Переключатель.
С другой стороны, Инкапсуляция, и ее применение, являются настоящим возвратом к классическому графическому анализу. Это означает, что мы будем рассматривать ни что иное, как цены на графиках, для определения текущего тренда и уровней поддержки/сопротивления, но, при этом, базирующиеся на временном фрейме Next. Вы увидите, что тренды вверх являются просто сочетанием более высоких максимумов с более высокими минимумами, а тренды вниз - это сочетания более низких минимумос с, опять же, более низкими максимумами. Уровни поддержки и сопротивления, при этом, будут базироваться на максимумах или минимумах предыдущей недели, либо на таких же показателях, только две недели назад.
Вскоре вы увидите, почему именно так. Опять же, относящаяся к существу рассмотрения информация базируется на временном фрейме Next. Плюс к этому, мы посмотрим, как вычерчивать простые линии тренда на временном тренде Next, для фрейма Own, в качестве раннего предупреждения, что тренд может начать меняться. Чтобы применить инструмент Инкапсуляция, надо сделать следующие шаги.
Сперва, сделайте двойной клик левой кнопки мыши на текущем плане, чтобы открыть общее меню (Рисунок 1), затем выберите опцию Chart (график), в нижней части всплывающего меню, и там выберите опцию Open Options (открыть опции).
Щелкните мышью на закладке Next Bar (бары фрейма Next), и установите флажок на Show Next Period Bar (показывать бары по фрейму Next Period). Рисунок 2 представляет из себя тот же Рисунок 1, для фьючерсного контракта по июньским, 1999, казначейским облигациям (временной фрейм Own), но, только, с учетом Инкапсуляции (вложения) во фрейм Next.
Точки 1, 2, и 3показывают дно MVP.
Теперь, мы видим временной фрейм Next, или недельные бары, представленные вместе с дневными барами. Давайте посмотрим, как мы можем использовать такую возможность.
Во-первых, эти недельные бары доводят до конца первичное использование индикаторов, так как недельный бар удаляет помехи, сгенерированные в формате дневных баров. Например, взирая на присутствующий здесь тренд вниз, от точки А до точки В, вы можете увидеть, что максимум каждой недели был ниже максимума недели предыдущей.
Такие, понижающиеся, максимумы указывают на тренд вниз. Заметьте, что остановило этот рынок: в течение трех недель, рынок казначейских облигаций (точки 1,2 и 3) не мог двинуться ниже. Конкретные три точки поддержки, на недельном базисе (Next), были 119-22, 119-09 и 119-23. Такая ситуация называется MVP, или Maximum Vibration Point - точка максимальной вибрации (некоторые трейдеры называют ее изолированным минимумом - an isolated low).
Сравните эту ситуацию с картинкой вставленного формата, который есть ни что иное, как дневные бары для того же самого периода времени, без Инкапсуляции. Вы можете увидеть границы торгового интервала, однако формат Инкапсуляции, действительно, выделяет важные уровни цены. Теперь же, когда мы можем видеть, что уровень поддержки был установлен во фрейме Next, если текущий тренд собирается изменить направление, то рынок вынужден будет выбрать уровень сопротивления. А это, в свою очередь, заставит большое количество трейдеров усилить внимание, по поводу того, что тренд меняет направление на вверх.
Пункты 2R (121-19) и 3R (121-17) являются двумя неделями сопротивления.
В понедельник, следующий за закрытием недельного бара 3, дневной бар закрывается выше этих уровней, сигнализируя о прорыве. Однако в пятницу, рынок закрылся опять ниже исходных уровней сопротивления (неделя 4), указывая, что этот прорыв был ложный.
Неделя 5 показывает интересный аспект, который возникает, если вы будете обращать внимание на фременной фрейм Next, когда рассматриваете дневные бары. Заметьте, как рынок двигался выше, в течение этой недели, но торговался только до исходных уровней сопротивления 2R и 3R.
Здесь, вырисовывается правая сторона (5R) медвежьего MVP. Итак, куда же идет рынок? Опять прямо вниз, чтобы проверить основные уровни поддержки, возникшие в точках 1,2 и 3 (точка 6S).
Однако этот уровень, во второй раз, удерживается, с тем, что, в пятницу, рынок закрывается возле максимума текущей недели, указывая на бычье поведение. И опять, при минимуме следующего понедельника (Рисунок 3, точка 7S), та же самая ситуация MVP поддержки повторяет себя, так как минимум в точке 7S является правым боком MVP поддержки, в сопоставлении с точкой 5S, которая есть минимум ниже недельного бара 5.
Для сигналов, используйте проникание дневными барами. Затем, рынок продвигается резко вверх, в течение этой же недели 7, закрываясь выше тех максимумов, которые установились тремя неделями ранее.
Однако рынок падает опять. Почему? Взгляните на рисунок 4.
были 38.2%-ным и 50%-ным ретрейсментом тренда вниз.
Здесь, мы используем инструмент ретрейсмента программы Fibonacci Trader (Retracement Tool). Первая вершина (С), которая сформировалась после дна В, является 38,2%-ным ретрейсментом снижения от А до В. Вторая вершина (D) формируется, когда рынок достигает 50%-ного ретрейсмента.
Формирование пиков при этих уровнях, после тренда вниз, является бычьей ситуацией. Вернувшись к Рисунку 3, мы можем увидеть, что рынок формирует двухнедельную вершину, на этом уровне 50%-ного ретрейсмента (точки 7R и 8R), и закрывается при минимуме текущей недели. В следующие две недели, формируется более низкая вершина (точки 9R и 10R), при том же самом уровне сопротивления, что и вершина, обозначенная точкой С. Такая ситуация продолжает медвежье исполнение рынка. Следом, появляется окончательный сигнал.
Во вторник (точка 11), рынок закрывается ниже линии тренда вверх, вычерченной от точки В, через точку 6S. Заметьте, что мы фокусируем внимание на закрытии бара по фрейму Own ниже линии тренда, базирующейся на показателях по фрейму Next, и на важном уровне поддержки, в точке 6S. Чтобы действовать, мы не ждем закрытия этой недели. Это был для вас окончательный сигнал того, что ясно обрисовался ход тренда в сторону снижения.
Этот тренд рынка продолжался, с более низкими максимумами недель, и двумя внутренними неделями, прежде чем был установлен другой новый минимум. Это было движение на почти четыре пункта.
ТОРГОВЛЯ В ТЕЧЕНИЕ ДНЯ.
Может ли эта же самая концепция наблюдения за прониканием через MVP использоваться в торговле на базисе часовых баров? Мы посмотрим на такой пример, с использованием плана 10-минут/50-минут/Дневной (Рисунок 5).
Оказывается, что существует коренное отличие манеры поведения рынка в часовом выражении, от поведения его дневных и недельных баров.
сопротивления.
Волатильность большинства рынков, в течение одной торговой сессии (часовая волатильность), подчинена многим факторам: от участия менеджеров крупных денежных фондов (то входящих в игру, то выходящих из нее), до попыток местных брокерских контор протолкнуть рынок через ключевые уровни, чтобы обнаружить нераскрытый потенциал покупателей или продавцов. Мы продолжим применять те же самые концепции определения поддержки/сопротивления и тренда, а также, внсем один из наших любимых индикаторов, в качестве инструмента поддержки, помогающего в идентификации текущего тренда. Взглянув на Рисунок 5, мы можем увидеть, что там присутствуют многочисленные MVP, которые представляют точки поддержки, или сопротивления, и что проникание цены через эти точки поддержки/сопротивления, в общем случае, сигнализируует о наличии соотвветствующего тренда (точки 1,2 и ). Наилучшие примеры трендов вверх - это серия возрастающих MVP, поддержанных более высокими MVP; наилучшие примеры трендов вниз - это ниспадающие MVP, с более низкими MVP. Однако, когда рынок входит в фазу часовой скученности, возникает много ложных сигналов прорыва.
Точки 4,5 и 6 являются примерами таких фальшивых прорывов. Существует ли способ отфильтровывать эти прорывы, возможно, с использованием индикатора по фрейму ffigher Time, для использования в качестве подспорья, при совершении сделок? Давайте взглянем на использование Эргодического Свечного Осциллятора (инструмент Уильяма Блау). Установите ECO на временной фрейм High, с периодом 3. Нашим руководством к действию будет такое правило: покупать только если MVP сопротивления пройдена вверх на два тика, и линия ECO сигнализирует, что текущий тренд вверх (линия ECO находится выше Сигнальной Линии).
Используйте трейлинг-стоп, и идите плоско, если поддерживающая MPV прорвана на два тика. Наши же сигналы продажи используют противоположные указатели.
В случае короткой позиции, идите плоско, когда MPV сопротивления прорвана на два тика. Посмотрев на Рисунок 6, мы можем увидеть, что ECO по фрейму High работает хорошим фильтром, удерживающим нас от ухода в неправильную сторону тренда.
Это не безупречный инструмент, но хороший индикатор тренда в дневном выражении.
данного периода.
Посмотрите на то, как дневная ECO, с периодом 3, была в тренде вверх, на обозримом интервале, даже хотя рынок и прорывался вниз через многие точки поддержки (такие, например, как точки 1,2 и 3), тогда как проникания через точки сопротивления 4,5 и 6 имели более продолжительные волны покупательной активности. Итак, коль здесь лежит возможность, то как мы можем ею воспользоваться? Вспомните, в выпусках журнала Fibonacci Trader 8 и 9, мы говорили об использовании составного подхода, базирующегося на Dynamic Trio Next и Dynamic BP Step High, в применении к плану 10-минут/50-минут/Дневной, по июньским (1999) казначейским облигациям.
Мы тогда принимали сигнал, базирующийся на Dynamic Trio Next, в качестве сигнала к занятию длинной позиции на два контракта, если Dynamic BP Step High находились ниже текущих цен (текущий тренд - вверх). Сигналы продавать в короткую, базирующиеся на Dynamic Trio Next, принимались бы за таковые, только если Dynamic BP Step High находились бы выше текущих цен (текущий тренд - вниз). Всякие другие комбинации сигналов принимались за сценарий выйти, и пойти неизменно (плоско).
Из первого такого контракта мы бы вышли, если целевая цена в 20 тиков (базируясь на анализе MFE) была бы достигнута, а из второго контракта мы бы вышли, если один из индикаторов системы перевернул бы направление на обратное. Посредством анализа MAE, мы, также, определяли стоп-лосс выход через 10 тиков. На фоне того, что мы только что узнали, давайте добавим еще одно полезное уточнение - правило построения пирамиды. Если система идет длинно, и Дневная 3-периодная линия ECO является бычьей, и MVP сопротивления достигнута, или пройдена, сигналом бай, то мы добавим еще один, дополнительный, контракт, к плану по Цели этой системы.
Если система выдает синал селл (продавать), и текущая ECO является медвежьей, и MVP поддержки пройдена, то - добавляйте дополнительный контракт к этому плану по цели. Иначе же - торгуйте исходный двухконтрактный план.
Рисунок 7 показывает пару таких сделок.
План 10/50/Дневной, для июньских (1999) казначейских облигаций. Не продавайте дополнительный контракт на Баре В, потому что Дневная ECO бычья. Добавьте дополнительный контракт к сигналу бай, на D,
потому что ECO является, по-прежнему, длинной.
В точке А, система идет плоско, потому что, хотя 50-минутный бар закрылся ниже Dynamic Trio Next, но 10минутный бар закрылся выше Dynamic BP Step High. В точке В, эта система идет в короткую, на два контракта, и мы не добавляем дополнительный контракт по Цели, потому что линия ECO является бычьей. Эта сделка застопорена, ввиду убытка в десять тиков, при точке С. В точке D, данная система идет в длинную, на закрытии 50-минутного бара, и добавляется дополнительный контракт по Цели.
Цель, в двадцать тиков, достигается вблизи закрытия дня. В точке Е, система идет плоско, потому что 10-минутный бар закрылся ниже Dynamic BP Step High. При использовании High ECO в таком плане, как 10-минут/50-минут/Дневной, надо всегда помнить о таком тонком моменте: так как High ECO рассчитывается на динамической основе, то High ECO является динамическим, как будто закрытие каждого 10минутного бара является закрытием всего дня.
Следовательно, эта линия ECO может, в ранние часы конкретного дня, сигнализировать о занятии короткой позиции, однако позже, в конце дня, движение цены может реверсировать линию ECO, и она будет говорить о длинной позиции. Справиться с такой ситуацией можно так: Наблюдайте за закрытием бара фрейма Next (50-минутный бар), который вы будете видеть, благодаря формату Encapsulation (Инкапсуляция), чтобы управлять дополнительным контрактом по Цели.
Например, если High ECO находится выше Сигнальной линии, то поддерживайте дополнительный длинный контракт по Цели. Если ECO ниже Сигнальной линии, то продавайте этот дополнительный контракт. Другими словами, используйте ECO для подтверждения целесообразности поддержки дополнительного контракта, базируясь на действиях рынка по фрейму Next, в совокупности с фреймом High. Рисунок 8 начинается с точки Е. В точке F, система идет в длинную, потому что 10минутный бар закрывается выше Dynamic BP step High, а Dynamic Trio Next уже указывает на длинную позицию.
Мы добавляем один контракт, в точке G, потому что ECO является бычьей, и MVP сопротивления слева является пройденной. Текущая Цель достигается на следующий день, поздно.
РЕЗЮМЕ
Инкапсуляция является еще одним эксклюзивным инструментом, доступным в программе Fibonacci Trader. Используйте временной фрейм Next, для определения важных уровней поддержкии и сопротивления, и проникание (пенетрацию) через эти уровни, для сигнализирования о тренде.
Использование любой из концепций, которые обсуждались здесь, должно быть рассмотрено вами самостоятельно, с тщательным ретроспективным тестированием. В конце концов, не существует Чаши Грааля, есть только целесообразные инструменты, которые могут поддержать нас, как технических трейдеров.
Еще раз, вы можете увидеть, как подход, использующий множественные временные фреймы, дает вам наилучшие возможности из существующих.
