Для сглаживания неинтегрированного лунного ряда ценовых изменений использовалось центрированное скользящее среднее. При этом не возникало запаздывания, поскольку центрированное скользящее среднее для данного дня учитывает одинаковое количество предшествующих и последующих точек данных. Такое сглаживание применимо, поскольку оценка лунных циклов основывается на данных минимум двухмесячной давности. Для сглаженного ряда изменений цены строился ряд средних абсолютных отклонений и вычислялось простое скользящее среднее с периодом 100 дней для получения желаемого результата. Приказ на покупку отдавался, когда импульс на данный день с добавлением смещения disp превышал произведение порогового множителя thresh на среднее абсолютное отклонение лунного импульса. Приказ на продажу отдавался, когда значение импульса с добавлением смещения disp было меньше той же самой величины, взятой со знаком минус. Входы осуществлялись по цене открытия (тест 4), по лимитному приказу (тест 5) и по стоп- приказу (тест 6).
Оптимизация состояла в прогонке периода скользящих средних от 5 до 15 с шагом 5, смещения от 1 до 10с шагом 1 и порогового значения от 1,5 до 2,5 с шагом 0,5. Наилучшие результаты были достигнуты при значениях периода, смещения и порога 10, 10 и 2 для входа по цене открытия и 15, 9 и 1,5 для входа по лимитному и стоп- приказу.
В общем, результаты были хуже, чем для модели, основанной на пересечении. В обеих выборках данных для всех видов входов отмечены значительные убытки, подобно картине, обнаруженной при исследовании импульсных моделей сезонных явлений. Длинные позиции показали большую эффективность, чем короткие.
При входе по цене открытия капитал снижался плавно и непрерывно с некоторым замедлением скорости снижения со временем. При входе по лимитному приказу снижение капитала было постоянным, при входе по стоп- приказу капитал резко падал с начала выборки до августа 1988 г., а затем плавно снижался.
В пределах выборки некоторую прибыль удалось получить на рынках S&P 500, NYFE, немецкой марки и швейцарского франка. Вне пределов выборки S&P 500 и NYFE не принесли ни прибылей, ни убытков, в то время как рынок немецкой марки был очень прибылен при входе по цене открытия, а швейцарского франка — при входе по лимитному приказу и по стоп- приказу. Как и в случае с моделью на основе пересечения, имелись и другие прибыльные сочетания рынков и приказов.
Содержание раздела
