Лэнгри Д. - Как определять силу направленния на краткосрочных паттернах
Большинство паттернов состоит, как минимум, из пяти баров, однако есть и такие, которые образуются тремя и даже одним баром. Они представляют особый интерес для трейдеров, поскольку связаны с краткосрочными колебаниями цены.
Такими паттернами являются Гэпы, Шипы, Расширенные и Разворотные Дни. Однако далеко не все умеют правильно интерпретировать их.
В этой статье я хотел бы описать несколько простых правил, при помощи которых вы можете правильно применить эти паттерны.
Удивительные паттерны одного бара.
Гэп - образуется, когда сегодняшний минимум выше, чем вчерашний максимум. Или наоборот, сегодняшний максимум выше вчерашнего минимума.
В результате этого между барами образуется пустое пространство. Это пространство и называется гэпом.
Гэп открытия образуется, когда цена открытия лежит за пределами диапазона предыдущего дня.
Гэпы появляются достаточно часто. Как правило, они представляют собой реакцию рынка на новости или слухи. Количество гэпов увеличивается на рынках, где объем торгов невелик, или там, где рынки изменчивы.
Гэпы, которые появляются на изменчивых рынках, менее значимы, чем те, которые образуются при движении цены в каком-либо направлении (параболический подъем или снижение).
Когда рынки движутся интенсивно, гэпы часто появляются в начале новой сессии. Таким образом, с одной стороны, гэпы часто свидетельствуют о сильном тренде и поступательном движении (они называются гэпами продолжения).
С другой стороны, они же могут указывать на окончание, истощение тренда и сигнализируют о том, что необходимо открывать позиции в направлении, противоположном тренду (такие гэпы называются гэпами истощения).
Точно также гэпы открытия предоставляют иногда хорошую возможность торговли против направления рынка, после начальных панических покупок или продаж.
Однако, здесь надо быть осторожным. Старая поговорка гласит -гэп должен быть заполнен.
В то время, как некоторые гэпы действительно быстро заполняются в течение нескольких дней, если проанализировать графики, можно найти много таких незаполненных гэпов, или гэпов, которые заполнялись так долго после образования, что не оказали никакого влияния на дальнейшее развитие событий. Однако поскольку большие или последовательные гэпы часто сопутствуют предельным движениям цены, каждому трейдеру необходимо хорошо присматриваться к ним.
На рисунке 2 вы видите многочисленные гэпы. Заметьте, что большинство из них были заполнены или развернуты относительно быстро (иногда другими гэпами).
Так называемый Островной разрыв представляет собой особый паттерн, который формируется, когда образуется гэп до нового максимума или минимума, а затем следует гэп в противоположном направлении.
Здесь надо запомнить две вещи. Первый гэп свидетельствует о том, что рынок может начать двигаться в направлении гэпа. Однако неспособность его двигаться в этом направлении становится причиной образования гэпа в противоположном направлении.
Таким образом, первый гэп является гэпом опустошения тренда. Движение обратно через уровень первого гэпа сводит на нет предыдущее движение цены и может служить хорошей точкой для входа.
На рисунке 3 представлен хороший пример островного разрыва, состоящего всего из одного бара.
Шипы и Расширенные Бары - Шипы представляют собой бары, которые значительно выше или ниже окружающих их баров. Как и многие гэпы, они обычно свидетельствуют о предельных моментах движения цены и часто сопровождаются разворотами или консолидациями.
Важно и то, в каком месте появляется шип. Если он появился в устоявшемся ценовом диапазоне, то это может быть реакцией на какую-то новость.
Когда же шип появляется в ходе продолжающегося тренда, то он может свидетельствовать о его (тренда) истощении.
диапазона.
Шип вверх, за которым следует еще один бар вверх, называют Баром с широким диапазоном. Этот бар имеет значительно больший ценовой диапазон, чем другие, предшествующие ему бары. (Бар какой длины можно назвать баром с широким ценовым диапазоном, можно определить математически - например, бар в два или три раза больший, чем средняя длинна баров за n-дней).
Как Вы поняли из приведенных выше примеров, паттерны, которые мы сейчас описываем, обычно связываются с краткосрочными вспышками волатильности. После резких движений рынки часто берут передышку, даже в том случае, если потом возобновляют движение в том же самом направлении.
Дни разворота. Разворотным днем для роста называется день, когда достигается новый максимум, однако цены закрывается ниже уровня закрытия предыдущего дня (или на линии дна представляющей 25 % от дневного диапазона).
Разворотным днем для снижения, соответственно, называется день, когда достигается новый минимум, однако цена закрывается выше уровня закрытия предыдущего дня (или на линии вершины, находящейся на уровне 25 % от дневного ценового диапазона). Бары, соответствующими этим условиям, встречаются достаточно часто, и эффективно использовать их можно только в том случае, если они случаются во время устойчивого восходящего или нисходящего тренда.
Основной принцип этой фигуры достаточно ясен. Цены достигает нового максимума (или минимума), а затем резко разворачивается, закрываясь с изменением в противоположном направлении.
Такое движение происходит обычно во время смены настроения рынка или истощения тренда. Но как нам работать с полученной информацией?
Сначала нам надо немного видоизменить основной паттерн. Изучение материала показывает, что разворотные дни представляют собой вводящие в заблуждение, неэффективные сигналы.
Этот паттерн недостаточно точен для того, чтобы определить экстремум цены, который обычно сопровождает точку свинга или разворота.
Посмотрите на рисунок 6. Разворотные дни роста обозначены красными точками, тогда как разворотные дни снижения голубыми. Прежде чем начинать волноваться, когда подобного рода сигналы поступают на важной вершине или дне, посмотрите, как часто они случаются.
Такие сигналы представляют собой крайне опасные и ненадежные ориентировки.
Однако, если мы подойдем с более строгими требованиями к характеристикам разворотных дней, мы сможем отсечь многие ненужные сигналы. На рисунке 7 представлен тот же самый график с одним небольшим изменением. Для идентификации разворотного дня необходимо закрытие не над\под уровнем предыдущего закрытия, а над\под лоу\хай предыдущего дня.
Конечно же, таким образом мы отсекаем много хороших сигналов, но и ложные сигналы не будут нам теперь мешать. Другим ограничением, которое полезно для определения точки свинга, можно сделать правило, по которому разворотный день должен представлять собой максимальный хай или минимальный лоу за определенное число дней.
Рассматривайте все в комплексе.
Краткосрочные паттерны даже в больше степени, чем долгосрочные, должны рассматриваться в широком контексте. Только тогда они смогут предоставить вам полезную информацию.
Окружение, в котором формируется паттерн, позволяет определить, может ли он быть полезен вам на практике.
Обязательно консультируйтесь с долгосрочными графиками, чтобы определить, что происходит на рынке в макро-перспективе. Всегда ли гэп вверх на дневном графике представляет хороший сигнал к покупке? Отнюдь нет, если на дневном графике мы видим, что рынок движется вниз, а затем движение задерживается и разворачивается на линии сопротивления.
Кроме того, следует запомнить, что для рынков, где отсутствует тренд, многие краткосрочные паттерны представляют собой обычный рыночный шум. Только на трендовых рынках, или в ситуациях пробоев, краткосрочные паттерны могут помочь увидеть вам продолжение или истощение тренда.
Другая вещь, которую я посоветовал бы вам запомнить, это то, что несколько паттернов подкрепляют друг друга. Например, за днем, где обнаружен шип, который одновременно подходит под требования разворотного дня, с большой долей вероятности может последовать разворот тренда.
На рисунке 8 за вырывающимся гэпом следуют два бара с широкими диапазонами (второй представляет собой одновременно шип), что является признаком того, что цена достигла предела, и что за этим последует разворот или, по крайней мере, движение против тренда в течение какого-то промежутка времени. Третий бар с широким диапазоном вниз ясно дает понять, что движение наверх было вспышкой, за которой должно последовать резкое снижение цены.
Затем, как мы отмечали выше, эта волатильная фаза сменилась консолидацией, после которой рынок продолжил движение вниз.
Движение ниже этой линии представляет хорошую возможность для входа в короткую позицию.
Проблема фундаментальности.
Чистые технические аналитики, как правило, избегают фундаментальных вводных при прогнозировании движения рынков. В лучшем случае, они считают их просто излишними, а в худшем и вообще вредными. Однако знание того, что случилось за пределами графика, дает нам прекрасную возможность интерпретации краткосрочных паттернов, особенно дневных.
Если мы знаем, что шип или бар с широким диапазоном является результатом непроверенного слуха, это позволит нам избежать ошибочного сигнала о покупке.
Гэпы, бары с широким диапазоном и шипы часто указывают нам на предельное движение цены, и на волатильно - эмоциональные максимумы и минимумы рынка. Как правило, за ними следуют паузы или развороты.
Однако в начале тренда (например, после пробоя) эти паттерны могут, наоборот, указывать на сильный импульс. Проявка таких паттернов должна делаться с особой осторожностью (помните - не все гэпы бывают завершенными).
На рынке с долго длящимся трендом, эти паттерны могут сигнализировать о возможном развороте или свинге, особенно в том случае, если несколько паттернов дополняют друг друга.
