Основные типы волн
Теперь эта проблема решена.
ELWAVE, основанная на Windows компьютерная программа производства Prognosis Software Development, создана специально для успешного и прибыльного применения в биржевой торговле теории волн Эллиота. Десятилетия исследований и огромный опыт работы с теорией позволили нам усовершенствовать и расширить применяемую в ней типологию, или классификацию, волн (смотрите главу Теория волн Эллиота).
Наша программа включает в себя две классификации: классический вариант (строго по Эллиоту) и современный, в который мы вложили все свои знания и опыт. Вы можете использовать любой: право выбора остается за Вами.
Основные типы волн
Эллиот выявил 13 различных типов волн и создал стройную систему правил и руководств, не только объясняющую разнообразие их проявлений, но и необходимую для практического применения теории - систему, усовершенствованную авторами ELWAVE. Программа содержит подробный список как самих типов волн, так и правил и руководств, их регламентирующих. Вся служащая базой для составления прогнозов информация доступна пользователям ELWAVE, что выгодно отличает программу от так называемых черных ящиков, требующих строго следовать неизвестно как сгенерированным рекомендациям и не объясняющим принципа их создания.
По завершении анализа Вы можете провести собственное исследование законов, которым подчиняется формирование ценовых волн, изучить все правила и руководства, на основании которых определенный тип волн был принят как возможный при данной конъюнктуре либо отвергнут как недопустимый.
Внутренняя структура
Внутренняя структура волны представляет собой определенную систему составляющих ее компонентов меньшей степени. При формировании волны в обязательном порядке должно выполняться условие допустимости, заключающееся в строгом соблюдении всех правил для всех ее составляющих. Например, такой тип, как зигзаг, ни в коем случае не может входить в состав импульсной волны 3. Включение зигзагообразного компонента в импульс разрушает все построение: все волны высших степеней, содержащих недопустимую составляющую, считаются недопустимыми.
Еще один пример: вторая волна плоской может быть зигзагом, а треугольником - нет, тогда как ее третья волна может быть растянутой, но не имеет права относиться к зигзагообразным. Правила Эллиота играют роль фильтра: они служат для сужения круга приемлемых в тех или иных рыночных условиях типов волн.
Программа снабжена исчерпывающим списком правил для каждого типа, описывающими не только их внутреннюю структуру - состав возможных компонентов, но и числовые соотношения между этими компонентами - их пропорции, в основе которых лежит последовательность Фибоначчи.
Пропорции Фибоначчи
Однородные волны, составляющие степень, должны удовлетворять определенным условиям: например, их длины (как по оси цен, так и по временной оси) должны быть сопоставимы. В основу разработанных нами числовых соотношений между компонентами волн легла последовательность Фибоначчи.
Именно пропорции Фибоначчи в сочетании с Фильтром колебаний (Swing Filter) используются в ELWAVE для определения точек разворота (оптимума), в которых тренд той или иной степени меняет свое направление.
Ниже приведен пример типичной ошибки в обозначении волны, вызванной несоблюдением принципа сопоставимости длин ее компонентов:
Очевидно, волна 2 слишком мала по сравнению с волной 4 и должна относиться к меньшей степени. Это ясно видно на рисунке, но в большинстве случаев такие вещи трудно определить визуально, точнее - объективно оценить. Человеческий глаз не может измерять расстояния (длины отрезков, например) с точностью до миллиметра, но для компьютера такая задача сложности не представляет.
ELWAVE всегда действует логично, по заранее заданному алгоритму, и оценивает ситуацию объективно. Например, ситуацию, изображенную на предыдущем рисунке, ELWAVE расценит следующим образом:
Другие критерии выбора
При составлении прогноза и расстановке обозначений волн необходимо учитывать следующее:
- Необходимый для формирования волны информационный минимум составляет 8 записей.
- Из всех допустимых при той или иной конъюнктуре волновых образований программа выбирает наиболее подходящие. Обычно любую незавершенную волну можно отнести к нескольким типам: например, она может представлять собой импульс любого типа или растянутую в той или иной степени третью.
В этом случае в список будут выведены не все возможные, а лишь самые перспективные вариации на тему импульса и растянутой третьей, по штуке на брата.
- Если волна растянута и за ее первым и вторым компонентом немедленно следуют волны 1 и 2 меньшей степени, то допускается небольшое превышение длины волны 1 меньшей степени над длиной волны 1 большей степени.
- Программа проводит проверки допустимости всех волн, а не только тех, что перечислены в списке Wave Inspector (Инспектора волн).
Ранжирование альтернативных вариантов прогноза
Альтернативные варианты прогноза упорядочиваются в соответствии с оценками вероятностей их реализации. Все альтернативы должны удовлетворять условию допустимости, означающему соблюдение всех правил всех включенных в каждый возможный вариант волн всех типов, а также их компонентов.
Правилами волны регламентируется ее внутренняя структура, а также определяются соотношения между ее компонентами.
Наиболее вероятным считается выше всех оцененный вариант прогноза. Вероятности вариантов, оценки которых различаются не более чем на 5 пунктов, считаются приблизительно равными.
| Wave Inspector (Инспектор волн) | ||||||||||||
|
¦/ Виды волн, входящие в состав данного типа, строго регламентированы (смотрите руководство пользователя).
¦/ Длина компонентов волны не должна быть слишком большой
¦/ Волна 1 меньшей степени не должна быть слишком короткой
¦/ Волна 1 меньшей степени не должна быть слишком длинной
? Волна 1: 0,15*0,64 + 0,30*0,29 = 0,18
? Волна 2: 0,15*0,72 + 0,30*0,30 = 0,20
? Волна 3: 0,15*1,00 + 0,30*0,27 = 0,23
? Волна 4: 0,15*0,63 + 0,30*0,27 = 0,17
? Волна 5: 0,15*0,81 + 0,30*0,31 = 0,22
Оценка растянутой пятой: 0,54
Вероятность появления: 0,90
Руководства: 0,70
Фибоначчи: 0,48
Высокими считаются появления любой в увеличивается с повы
енка вероятности ! компонентов и я следующее:
Средняя вероятность компонент:0,76
Средняя оценка компонент волны: 0,29
Оценка ценовых соотношений по Фибоначчи:0,25
- Частота встречаемости данного типа волн - вероятность его появления в реальных биржевых условиях. Например, одним из самых распространенных типов волн является растянутая третья.
- Вероятность вхождения определенной волны в состав данного типа.
Например, частота появления зигзага в качестве компонента волны 2 гораздо выше, чем частота его встречаемости в волне 4 импульса.
- Пропорции Фибоначчи, от степени соблюдения которых напрямую зависит оценка волны.
- Временные соотношения по Фибоначчи, количество которых в данной волне также связано прямой зависимостью с оценкой ее вероятности.
- Ценовые соотношения по Фибоначчи, число которых в данной волне сходным образом влияет на ее оценку.
- Соблюдение руководств Эллиота для волны данного типа, от полноты которого оценка его вероятности зависит напрямую.
- Оценки вероятностей появления компонент данной волны, их составляющих
и т.д., причем между ними и итоговой оценкой всей волны также существует прямая зависимость.
ELWAVE объективно учитывает все факторы, влияющие на решение о вероятности реализации того или иного варианта прогноза: возможности либо недопустимости появления волны того или иного типа на исследуемом графике в ближайшем будущем.
Исследование альтернативных вариантов прогноза
Для получения адекватного представления о будущем направлении изменения котировок внимательно просмотрите все альтернативные варианты прогноза этого рынка. Наиболее вероятный из них (альтернатива номер ноль) автоматически выводится на экран по завершении процесса анализа; именно на его основе составляется ряд вариантов прогноза волны большей степени (причем в график и в окно Инспектора волн (Wave Inspector) снова выводится наиболее вероятный из них).
Для просмотра альтернатив щелкните правой клавишей мыши по интересующей Вас кнопке Дерева волн (Wave Tree). Появится диалоговое окно Select Alternative (Выбор альтернативы), содержащее кнопки перемещения по вариантам прогноза.
Необходимо изучить все альтернативы наиболее вероятным вариантам прогнозов, соответствующих волнам всех степеней (не только наивысшей). Для вывода составляющих любую из волн Дерева компонентов меньшей степени на то же Дерево (Wave Tree) нажмите мышью на расположенную справа от нее кнопку со знаком +.
Просмотр альтернативных вариантов прогноза необходим по той простой причине, что по умолчанию выводимый на экран после завершения автоматического анализа вариант, хоть и является наиболее вероятным, вовсе не обязательно сбудется. Вероятность реализации альтернативных вариантов ниже, но все же существенна.
Поэтому нужно их изучить.
Ниже изображен наиболее вероятный вариант прогноза по данным Dow Jones 1974 года: в различном направлении и с разной скоростью; амплитуда ценовых колебаний неодинакова, уровни поддержки и сопротивления тоже меняются с течением времени. Эллиот показал, что в этом кажущемся хаосе есть система, а изменение цен имеет колебательную, или волновую, природу.
Фрактальность структуры рынка выражается в схожести форм волн всех степеней и в последовательности их формирования: 5 импульсов и 3 коррективы образуют степень, волны этой степени, в свою очередь, образуют более высокую степень такой же структуры, и так далее до бесконечности.
В каждый конкретный момент времени на рынке активно и непрерывно взаимодействуют волн всех степеней. Именно поэтому они практически никогда в чистом виде не встречаются, а их определение требует применения многочисленных правил и руководств. Так как ELWAVE создана на основе теории волн Эллиота и строго придерживается всех ее принципов, программа всегда допускает существование нескольких степеней волн на графике анализируемого рынка и старается распознать их:
Каждой степени волн соответствует определенный период времени. Продолжительность этих периодов не фиксирована и может изменяться; главную роль здесь играет их относительная длительность (чем крупнее степень, тем больше период времени).
ELWAVE автоматически определяет продолжительность каждой степени и рассчитывает такие ее показатели, как преобладающая в изменении цен тенденция (тренд), скорость их изменений (смотрите главу Индикаторы), амплитуду колебаний (волатильность), уровни сопротивления и поддержки, цели и т.п. Фильтр колебаний (Swing Filter) ELWAVE служит для группировки строго регламентированного количества однородных волн в степень, последующего сведения определенного количества удовлетворяющих заранее заданным соотношениям волн этой степени - в более высокую степень и т.д. по возрастающей.
Как Вы знаете, чем раньше вычислено направление тренда, тем больше шансов заключить удачную сделку. Идентифицировав волны меньшей степени, ELWAVE строит из них более крупное образование и мысленно продолжает незавершенные волны, действуя в строгом соответствии с принципами теории Эллиота и оперируя вероятностями происхождения того или иного события. Разумеется, компьютеру требуется гораздо меньше времени для произведения всех необходимых вычислений, выдвижения и проверки предположений и расчета наиболее вероятного направления изменения цен, чем человеку.
Все это дает Вам важное преимущество.
Как было сказано выше, ELWAVE автоматически определяет продолжительность каждой степени. Обычно трейдеру приходится искать ее методом проб и ошибок, исследуя закономерности изменения цен в различные периоды времени, варьируя значения параметра уплотнения данных от ежемесячного или ежедневного до пятнадцатиминутного и учитывая при этом тот факт, что длительность степеней непостоянна и имеет обыкновение изменяться время от времени.
ELWAVE избавляет Вас от этой неблагодарной работы: чтобы узнать продолжительность той или иной степени, Вам нужно всего лишь щелкнуть по соответствующей кнопке Дерева волн (Wave Tree), и интересующая Вас информация немедленно отобразится на экране.
ELWAVE автоматически устанавливает нужный тип уплотнения данных. Если Вы деактивируете параметр Automatic Compression (Автоматическое уплотнение), программа будет дезориентирована и не сможет верно определять длительность каждой степени волн, представленных на графике.
Одновременное открытие нескольких сеансов ELWAVE
Совет: пользователям пробной версии ELWAVE (Trial version) НЕ РЕКОМЕНДУЕТСЯ одновременно открывать несколько сеансов.
Работая в ELWAVE, Вы можете анализировать несколько рынков ценных бумаг одновременно, только не забывайте о том, что дополнительные сеансы занимают больше памяти (пространства на жестком диске). Также следует помнить о том, что мощность компьютера, сколь угодно хорошего, ограничена, поэтому анализ нескольких рынков займет больше времени, чем анализ одного-единственного вида ценных бумаг.
Все эти ограничения не влияют на качество анализа и процесс поступления данных в реальном времени.
Дневным трейдерам рекомендуется открывать отдельный сеанс для фиксации непрерывно поступающих данных. Это даст Вам возможность отслеживать изменения котировок и застрахует от потери ценной информации в случае приостановки программы из-за нехватки памяти.
Анализ графиков данных в реальном времени
Анализ данных в реальном времени требует больше времени по сравнению с анализом данных закрытия. Для его ускорения можно установить переключатель Fast/Precise (Быстро/Точно) в положение Fast (Быстро) или самостоятельно ввести обозначения ряда волн.
Если Вы пронумеруете основные моменты разворота, программа быстрее проведет анализ незаконченной волны, снабдив график дополнительными подробностями. Если Вы используете связь DDE, то после определения программой нескольких (допустимых) вариантов прогноза сможете провести процесс автоматического анализа тех же данных реального времени повторно.
Преобразование альтернативы в сценарий
Для преобразования одного из альтернативных вариантов автоматически составленного прогноза в сценарий нужно активизировать команду Convert to Wave Count (Преобразовать) меню Analyze (Анализ). В отдельном окне появится преобразованный в неавтоматический прогноз график.
Для сохранения альтернативы в качестве сценария войдите в меню File (Файл) и активизируйте команду Save as (Сохранить как).
Параметры анализа
Изменение установленных по умолчанию значений параметров автоматического анализа приведет к изменению его результатов.
Ниже приведен список этих параметров:
- Pattern definition (Свод правил)
В программу включены две типологии волн Эллиота, каждой из которых соответствует своя система правил: классическая (Classic), или традиционная, и современная (Modern), дополненная и улучшенная авторами ELWAVE. Вы можете выбрать любую из них.
- Analysis Type (Тип анализа)
Вы можете варьировать глубину анализа: число степеней волн, которые программа должна попытаться обнаружить на исследуемом графике данных. Чем подробнее анализ, тем большее число ключевых точек каждой волны может быть обнаружено. Для определения этих ключевых точек, а также для группировки однородных волн в степени используется Фильтр колебаний (Swing Filter). Щелкните по одной из кнопок Дерева волн (Wave Tree), и Фильтр появится на экране в виде бледно-голубой линии.
Если Вы не хотите, чтобы он выводился в график, отключите соответствующую функцию Инспектора волн (Wave Inspector).
S Fast (Быстро)
При активизации этой опции анализ глубиной в три степени будет произведен по возможности быстро. Фильтр колебаний будет настроен на поиск самых основных ключевых точек каждой волны.
S Detailed (Подробно)
При активизации этой опции глубина анализа также составит три степени, но количество возможных вариантов прогноза значительно возрастет, так как Фильтр колебаний будет настроен на поиск гораздо большего числа ключевых точек волны наивысшей степени. Поэтому данный тип анализа рекомендуется только экспертам, умеющим самостоятельно исключать из рассмотрения не заслуживающие внимания альтернативные варианты прогноза.
S Precise (Быстро)
При активизации этой опции будет проведен анализ глубиной в четыре степени. Количество вариантов прогноза и их подробность сильно возрастут.
Ниже приведен пример прогноза, составленного по результатам анализа глубиной в три степени. На рисунке изображена растянутая третья волна (extensions), состоящая из пяти волн меньшей степени.
Нарушений ее внутренней структуры не наблюдается.
- Extra wave degrees (Дополнительные степени волн)
При активизации этой команды программа будет более тщательно анализировать самые последние данные, обеспечивая Вас информацией о волнах наименьшей степени, содержащихся в уже обнаруженных. Чем большую цифру Вы здесь укажете, тем больше времени займет процесс анализа.
- Minimum Bars (Информационный минимум)
Существуют определенные требования к объему информационной базы анализа. Восьми записей достаточно для определения простой волны, и мы рекомендуем указывать именно эту цифру в рассматриваемой графе. Разумеется, Вы можете повысить требования.
Например, если Вы установите данный параметр в размере двадцати записей, программа сочтет, что каждая волна должна состоять как минимум из такого количества записей. В этом случае каждая волна, насчитывающая меньшее число данных, будет забракована.
- Automatic Analysis Update (Автоматическое обновление анализа)
При активизации этой опции программа после проведения анализа графика данных в реальном времени будет автоматически отслеживать изменения котировок рассматриваемой ценной бумаги.
Примеры
Ниже приведен ряд примеров, иллюстрирующих процесс проведения автоматического анализа.
Как Вы помните, результаты анализа отражаются на графике, в окне Инспектора волн (Wave Inspector), а также на Дереве (Wave Tree) по окончании этого процесса. Это дает возможность изучить их, а также повторно проанализировать отдельную область графика. Щелчок по кнопке одной из волн Дерева увеличивает ее изображение на графике (детали настраиваются автоматически) и выводит соответствующую информацию в окно Инспектора волн (Wave Inspector). В верхней части этого окна расположены два раскрывающихся списка.
В том, что слева, перечисляются допустимые при данной условиях типы волн, а в том, что справа - недопустимые. Выделите любую волну, и чуть ниже появится ее описание, включая состав (внутреннюю структуру), соотношения Фибоначчи и правила и руководства (щелчок по одному из которых также отобразит его на графике).
В следующей главе функции Дерева (Wave Tree) и Инспектора волн (Wave Inspector) объяснены подробнее.
Анализ завершенных волн
По окончании автоматического аналитического процесса, исследовав все альтернативные варианты прогноза, Вы можете провести дополнительный анализ какой-либо области графика - отдельной волны (как уже завершившейся, так и еще не завершенной). В этом параграфе приведены примеры анализа полных волн, уже состоявшихся как тип, все компоненты которых были обнаружены на графике и признаны допустимыми.
На следующем рисунке изображена волна IV, полученная в результате анализа глубиной в одну степень, то есть содержащая лишь компоненты одной степенью ниже.
Скажем, Вы решили проанализировать эту волну подробнее и узнать, насколько согласована ее внутренняя структура: будет ли она признана допустимой. Для этого выделите волну IV на Дереве (Wave Tree), войдите в меню Analyze (Анализ) и активизируйте команду Analyze selected wave (Анализ указанной волны).
По окончании процесса на графике отобразятся компоненты этой волны, обозначенной как WXY.
Если внутренняя структура волны IV не нарушена, вероятность того, что она завершится на спаде 1982-го года, а не 1974-го, резко возрастает (смотрите рисунок):
На Дереве (Wave Tree) указаны обнаруженные программой варианты завершения волны WXY: три допустимых волны различного типа, в том числе и треугольник (волна Y), вероятность появления которого в качестве ее последнего компонента довольно высока.
Об одном из способов ускорения аналитической процедуры (путем введения ряда волновых обозначений в график, после чего процесс анализа завершается автоматически) будет рассказано далее.
Анализ незавершенных волн
Незавершенной называется волна, процесс формирования которой еще не закончен: рынок еще движется в ее направлении. На Дереве (Wave Tree) такие волны обозначены серым крестом.
Их анализ осуществляется аналогичным вышеописанному образом: щелкните по кнопке с серым крестом, расположенной рядом с одной из незаконченных волн Дерева, войдите в меню Analyze (Анализ) и выделите графу Analyze selected wave (Анализ указанной волны).
Использование обозначений волн, определенных пользователем
Разумеется, Вы можете самостоятельно пронумеровать ряд волн графика, а затем провести процесс автоматического анализа любой его части. Для введения обозначений волн в график нажмите на одну из содержащих их кнопок (что рядом с панелью Chart Objects (Графические объекты)) и, не отпуская левой клавиши мыши, двигайте курсор по направлению к нужной волне.
Например, поместите значок (IV) на ту из точек минимума, которую Вы считаете конечным пунктом этой волны и начальным пунктом следующей волны (V): ее не существует. Поэтому не думайте,
s будто предлагаемое теорией волн число вариантов прогноза слишком велико, так как именно эта ее особенность дает нам возможность видеть как общую картину будущего состояния рынка, так и ее важные подробности в разрезе определенных обстоятельств. Именно это дает нам возможность понять, при каких условиях может реализоваться тот или иной вариант будущего и как соотносятся волны различных степеней, вписываясь друг в друга.
Все это очень напоминает квадратуру круга - задачу, которая казалась неразрешимой когда-то.
Просчет всех вариантов необходим для составления объективной картины: делать ставку на одну-единственную альтернативу слишком рискованно. ELWAVE не рассчитывает на удачу. Сначала вычисляются все допустимые варианты прогноза, затем вероятность реализации каждого из них объективно, в строгом соответствии с принципами теории волн, оценивается, а потом множество альтернатив постепенно сужается.
И только после подтверждения верности предположения о направлении преобладающего изменения цен программа дает сигнал о том, что основная тенденция выявлена. Повышение или понижение котировок - это лишь одна из характеристик, рассчитываемых ELWAVE; в любом случае указываемое программой направление тренда является результатом исследования всех допустимых альтернатив, комплексной картиной, и сигналы о нем генерируются только после подтверждения той или иной гипотезы рынком. Поэтому не думайте, что предлагаемое теорией волн число вариантов прогноза слишком велико! s будто теория волн Эллиота предназначена только для определения точек максимума и минимума на графике котировок. К настоящему моменту теория волн действительно является одним из лучших (или самым лучшим) методом их определения, но для этого нужны знания и опыт в ее применении.
Кроме того, делать ставку только на оптимальные условия торговли рискованно: рынок не до конца предсказуем, продолжительность тренда - величина далеко не фиксированная, а биржевой мир полон аномалий. Спорить с рынком, занимая противоположную общепринятой позицию, зачастую чревато неприятными последствиями.
Гораздо надежнее отслеживать критические уровни цен, пересечение которых может почти мгновенно вызвать однонаправленность прогнозируемого практически всеми альтернативами преобладающего изменения котировок. В этом случае вероятность реализации прогноза резко возрастает, а близость остановок риска (способов и методов минимизации возможных убытков, в большинстве своем выражаемых количественно, а посредством данной программы - еще и графически) значительно увеличится.
