d9e5a92d

Филинов С. - Основные принципы валютной торговли

Торговля иностранной валютой подразумевает покупку и продажу различных валют, т.е. одна валюта покупается и другая продается в одно и то же время. Валютная сделка приносит прибыль, если Вы продаете валюту дороже, чем покупаете. Рынок иностранной валюты является крупнейшим ликвидным финансовым рынком в мире, с крупнейшим дневным оборотом прибыли. Наибольший оборот, зафиксированный когда-либо, составлял около $2 триллионов за день.

Торговля основными видами валют составляет 85 процентов совершаемых за день сделок. Использование современных технологий, таких как различные торговые системы, работающие в режиме он-лайн, сделало возможной торговлю иностранной валютой для небольших трейдеров.
Одной из особенностей валютного рынка является то, что валюта всегда продается/покупается в паре, например евро/доллар, доллар/иена и т.п. Для инвестиционных целей обычно используются четыре основные валютные пары: доллар США против Японской иены, Евро против доллара США, доллар США против швейцарского франка, и британский фунт против доллара США.
Если Вы предполагаете, что стоимость одной валюты в будущем возрастет по отношению к другой, Вы можете обменять вторую валюту на первую, с тем, чтобы, когда Ваши предположения оправдаются, совершить обратную сделку: обменять первую валюту на вторую и получить прибыль от такой сделки. Дилеры представляют на валютном рынке операции, совершаемые большинством брокерских компаний или банков. Валютный рынок является составной частью мирового рынка и работает 24 часа в сутки. Пока Вы спите, валютные операции совершаются в различных уголках мира.

Клиенты могут накануне вечером размещать заказы по продаже акций для своих брокеров.
Валютный рынок является самым большим финансовым рынком в мире. Также известный как рынок иностранной валюты (сокращенно FX рынок), это наиболее ликвидный рынок на всей земле, с ежедневным оборотом около 1,2 триллиона долларов.

По сравнению с рынком ценных бумаг, ценовые колебания на валютном рынке достаточно ровные, что позволяет новым инвесторам обдуманно открывать и закрывать позиции.
В прошлом мелкие перекупщики не имели доступа к валютному рынку из-за строгих финансовых требований и больших размеров совершаемых сделок. Главными дельцами в этой области были банки, крупные перекупщики, валютные дилеры и т. п. Только они могли извлечь выгоду из совершаемых операций в условиях жестких валютных курсов и несоответствующей ликвидности рынка.

Сегодня небольшие трейдеры могут покупать или продавать любое количество валютных единиц, потому что валютные брокеры теперь могут разбивать крупный межбанковский капитал на части и предлагать их для покупки или продажи. Небольшие компании и отдельные перекупщики могут устанавливать такие же курсы и колебания цен, как у крупных перекупщиков и валютных дилеров, господствующих на рынке.
Добиться успеха в торговле иностранной валютой непросто, особенно если Вы новичок в этой области. Мы надеемся, что данное руководство поможет Вам достичь желанной цели.

ПОЧЕМУ РЫНОК ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЫ УНИКАЛЕН

Рынки иностранных валют имеют некоторые уникальные особенности, открывающие несравненный потенциал для извлечения выгоды из торговли в любой рыночной ситуации. Трейдеру не нужно ждать открытия рынка, как на бирже; он может использовать выгодные рыночные условия в любое время.

Так как рынок иностранной валюты является крупнейшим ликвидным рынком на земле, трейдеры могут открывать или закрывать позиции по своему усмотрению в любое время.
По сравнению с рынком ценных бумаг, валютный рынок предлагает высокий коэффициент кредитного плеча. Но хотя высокое кредитное плечо предполагает большие доходы, оно также может привести и к большим потерям. В нормальных рыночных условиях запрашиваемый/предлагаемый спрэд составляет менее 0,1% (10 пунктов).

В случае крупных дилеров, значение спрэда может быть меньше, и, напротив, может значительно увеличиваться в условиях быстрых рынков.
Медвежий рынок (рынок понижательных тенденций) или бычий рынок (рынок, на котором наблюдается тенденция роста цен) для конкретной валюты определяется ее предполагаемой стоимостью в будущем против других валют. Если прогноз положительный, возникает бычий рынок для такой валюты, где трейдер сможет купить оговоренную валюту против другой валюты. С другой стороны, если прогноз отрицательный, бычий рынок возникает для других валют против оговоренной валюты, где трейдеру придется продать оговоренную валюту против других валют.

Рынок иностранных валют всегда является бычьим рынком, что дает трейдерам дополнительные торговые возможности.


Телефоны и электронные сети помогают трейдерам общаться и заключать сделки со своими клиентами. Не существует организованной биржи для продвижения сделок с иностранной валютой, в отличие от рынка ценных бумаг. Для отдельного трейдера или даже для центрального банка не представляется возможным контролировать рыночные цены, т.к. валютный рынок является крупнейшим рынком с огромным количеством участников. Даже если интервенция осуществляется крупным центральным банком, результаты будут незначительными и краткосрочными.

По этой причине центральные банки не заинтересованы в манипулировании рыночными ценами.
Хотя валютный рынок известен как нерегулируемый, деятельность основных дилеров, таких как коммерческие банки, регулируется банковским правом. А вот повседневные операции, совершаемые розничными брокерами, не регулируются никаким законом, в США многие из них даже не отправляют отчеты в Налоговое управление.

ПРЕИМУЩЕСТВА ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЫ ПЕРЕД ФЬЮЧЕРСАМИ ИЛИ АКЦИЯМИ

Повышая размер маржи, трейдер может контролировать значительные суммы валюты, как в случае с ценными бумагами и фьючерсами. Маржинальные требования для иностранной валюты составляют 1%, в то время как маржинальные требования для фьючерсов составляют приблизительно 5% от полной стоимости, а для ценных бумаг - 50% от общей стоимости. Для торговли иностранной валютой маржа составляет 1000$ за каждые 100 000$. Поэтому деньги торговца иностранной валютой могут обернуться в 50 раз больше, чем деньги торговца ценными бумагами, или в 5 раз больше, чем деньги фьючерсного трейдера.

Торговля на марже может быть использована для создания собственной инвестиционной стратегии, но необходимо учесть связанные с этим риски. Вы должны быть полностью осведомлены о том, как работает Ваш маржинальный счет.

Внимательно прочитайте Ваше маржинальное соглашение с клиринговой фирмой, перед тем как предпринимать последующие шаги. Если у Вас возникли любые сомнения, обсудите их с нашим сотрудником по связям с клиентами.
Если доступная маржа на Вашем счете опустилась ниже установленной суммы, Ваш счет может быть частично или полностью ликвидирован. Вы не будете получать требование поддержания маржи перед ликвидацией Ваших позиций.

По этой причине, Вам необходимо регулярно проверять маржинальный баланс и использовать стоп-приказы для каждой открытой позиции для предотвращения ликвидации позиций.
Если Вы торгуете фьючерсами, Вам необходимо оплачивать комиссии за операции с иностранной валютой и брокерские комиссии. Преимущество валютной торговли заключается в том, что Вы можете торговать без комиссий. Покупатель непосредственно контактирует с продавцом, это является особенностью валютной торговли, совершаемой на мировом межбанковском рынке.

Вам также не нужно платить брокерскую комиссию, и значение спрэда выше, чем при торговле фьючерсами.
По сравнению с фьючерсной торговлей, риск, связанный с валютной торговлей, невелик. Например, после обнаружения в США у крупного рогатого скота коровьего бешенства, цена на живой скот резко упала, что на несколько дней опустило лимит вниз. Это падение цены может уничтожить все сбережения на Вашем счете. Если цена будет продолжать падать, Вам придется найти дополнительные средства, чтобы компенсировать дефицит на Вашем счете.

До истечения срока фьючерсного контракта Вам придется решать, возобновлять ли торговлю. В противоположность этому, срок валютных позиций истекает каждые два дня, и Вам необходимо возобновлять каждую торговую сделку, чтобы удержать свою позицию.
Торговля фьючерсами ограничена несколькими часами в день, когда рынок открыт. Всякий раз, когда выходят свежие новости и рынок закрыт, Вам остается только ждать, когда он откроется.

Валютный рынок, напротив, открыт 24 часа в сутки. Вы можете торговать в любое время, с понедельника по пятницу.

Денежный оборот валютного рынка составляет около 1,2 триллиона долларов в день, он является крупнейшим рынком в мире (в 46 раз больше, чем все фьючерсные рынки). Очень сложно даже для правительств контролировать цену своей собственной валюты при большом числе участников валютного рынка.
Торговля иностранной валютой является блестящей альтернативой фьючерсной или товарной торговле. Для успешного начала в валютной торговле Вам необходима некоторая помощь, пока Вы не станете валютным брокером.

Следование настоящим инструкциям значительно упростит этот процесс.

ВЫБОР ПОДХОДЯЩЕГО БРОКЕРА

Первое, что нужно сделать, прежде чем приступать к торговле иностранной валютой, это найти подходящего брокера для помощи в Вашем предприятии. Как и на любом другом рынке, на валютном рынке существует множество брокеров.

При выборе Вашего брокера учтите следующие вещи.
Всегда ищите брокера, предлагающего низкие спрэды. Спрэдом называется разница между ценой, по которой валюта может быть куплена, и ценой, по которой она может быть продана в любое время. Брокеры не взимают комиссионные, и эта разница в ценах является их заработком.

Разница в спрэдах на валютном рынке так же велика, как разница в комиссионных на рынке ценных бумаг. Это означает, что низкие спрэды помогут Вам сэкономить деньги, поэтому лучше выбирать брокера, предлагающего низкие спрэды.
Кредитное плечо является важным требованием для валютной торговли, поскольку источники дохода, а именно ценовые отклонения, основаны на незначительной доле цента. Кредитное плечо представляет собой отношение общего доступного капитала к действительному капиталу, т.е. сумму денег, которую брокер одолжит Вам для торговли. Если Ваш брокер одолжит Вам 100$ за каждый 1$ действительного капитала, Вы имеете соотношение 100:1. Многие брокерские фирмы предлагают соотношение 250:1.

Чем ниже кредитное плечо, тем ниже риск необходимости поддержания маржи, и тем меньше Ваши потери. Убедитесь, что Ваш брокер предлагает высокое кредитное плечо, если Ваш капитал ограничен.
Если капитал не является проблемой для Вас, Вы можете выбрать любого брокера, предлагающего разные размеры кредитного плеча. В дальнейшем Вы можете выбирать устраивающий Вас размер кредитного плеча для операций с различной степенью риска.

Например, если вы имеете дело с нестабильными валютными парами, предпочтительнее будет небольшое кредитное плечо.
Брокеры предлагают на выбор различные виды счетов. Самый маленький счет, еще называемый мини-счет, требует, чтобы Вы начинали торговлю минимум с 200$. Это дает Вам возможность использовать большое кредитное плечо для зарабатывания денег с очень маленьким начальным капиталом.

Для торговли с использованием кредитного плеча разных размеров, Вам необходим стандартный счет с начальным капиталом 2 000$. Для премиальных счетов необходимы значительные суммы денег в виде начального капитала.

Это позволит Вам использовать кредитное плечо разных размеров плюс дополнительные инструменты и услуги. Всегда проверяйте, что выбранный Вами брокер предоставляет правильные инструменты и услуги, и что предлагаемое им кредитное плечо соответствует размеру Вашего капитала.
Существуют брокеры, которых следует остерегаться, равно как и брокеры, с которыми Вам бы хотелось иметь дело. Некоторые брокеры хотят только увеличить доход, и поэтому склонны к преждевременной покупке или продаже по цене, близкой к исходной, используя при этом программы снайперы и охоту за стопами. Хотя ни один брокер не совершит таких неэтичных действий, существуют способы узнать, совершал ли брокер ранее подобные вещи. Вы можете узнать об этом, поговорив с другими трейдерами.

Не существует какого-либо списка плохих брокеров или организации, собирающей отчеты о подобных проступках. Лучше всего посетить он-лайн форумы, где обсуждаются эти темы, или попросить остальных трейдеров посоветовать Вам честных брокеров.
Ваш брокер должен определить для Вас границы возможного риска при валютной торговле с использованием ссуды. Учитывая эти риски, Ваш брокер может по своему усмотрению совершать значительные покупки или продажи, которые будут не в Ваших интересах.

Представьте, что у Вас есть маржинальный счет, и Ваша позиция резко снижается, хотя в будущем она бы достигла рекордно высокого уровня цен. Некоторые брокеры ликвидировали бы Вашу позицию на таком низком уровне из-за недостатка обеспечения, даже если у Вас есть достаточная сумма для поддержания счета; в итоге это Вам дорого обойдется.
Заключение договора для получения счета для валютной торговли сходно с получением счета собственного капитала. Для получения счета для валютной торговли, Вам необходимо подписать маржинальное соглашение.

Такие соглашения подтверждают то, что Вы занимаетесь торговлей с использованием ссуды, и поэтому брокерская фирма имеет право вмешиваться в Вашу торговлю для защиты своих интересов. После подписания соглашения, Вы должны положить деньги на Ваш счет и после этого можете приступать к торговле.



Содержание раздела