Луданов Н. Н. - ИНФОРМАЦИЯ ФОРЕКС БРОКЕРОВ О ПОЗИЦИЯХ РОЗНИЧНЫХ КЛИЕНТОВ
Эта информация имеет большую ценность, поскольку непосредственно не связана с ценой, а отражает рыночную активность и настроения участников рынка.
Отслеживание этой информации является очень полезным занятием, поскольку дает определенные наводки на действия маркетмейкеров.
Розничные клиенты, как правило, в проигрыше. Поэтому желательно стремится к тому, чтобы находиться на противоположной от них стороне рынка.
Играет также роль то, что сами брокеры и более крупные поставщики ликвидности часто ведут целенаправленную игру против розничных клиентов.
Чтобы получить объективное представление о позициях розничных клиентов, лучше пользоваться несколькими источниками информации.
Приведу несколько примеров.
Dukascopy (SWFX)
Индекс отражает распределение текущих рыночных позиций клиентов Dukascopy и обновляется каждые 30 минут.Saxobank
Saxobank, также как и Oanda, дает распределение позиций клиентов по ценовой шкале, а также позиции клиентов по валютным опционам и другую информацию.
Информацию об открытых позициях дают нам также российские форексброкеры.
A-Forex
Количество валютных пар здесь невелико всего 4. Как часто обновляется информация - неизвестно.
Admiral Markets
Данные обновляются каждые 20 минут. Имеется абсолютно четкое и грамотное описание всего на русском языке.В основной таблице Отношения открытых позиций на Форексе компания Oanda дает сведения не только о соотношении открытых длинных и коротких позиций, но и процент позиций в определенной валютной паре по отношению к общему обьему позиций (правая гистограмма).
Но и это еще не все.
Распределение ордеров и позиций по ценовой шкале.
Oanda дает не только соотношение открытых клиентских позиций в той или иной валютной паре, но и распределение их по ценовой шкале.Также дается распределение по ценовой шкале ордеров на покупку и продажу ( тейкпрофиты и стоплоссы).
Портфель заказов Форекса от OANDA
Суточная сводка открытых заказов и позиции клиентов OANDAОткрытые позиции
Открытые заказы
ДЛИННЫЕ
На мой взгляд, наиболее полную и информативную картину по позициям, занимаемым розничными клиентами, дает нам компания Oanda.
Oanda
Распределение клиентских позиций и ордеров по ценовой шкале
Графики имеют много разных нюансов представления данных, и я рекомендую вам изучить их самостоятельно.
Эта информация имеет очень важное значение, поскольку она дает нам истинное представление об открытых клиентами компании позициях.
Имеет значение, где находятся позиции клиентов, и где располагаются их стопордера (тейкпрофиты и стоплоссы).
Какие еще выводы можно сделать, наблюдая за открытыми ордерами?
Если, например, число ордеров на покупку в негативной зоне гораздо меньше числа ордеров на продажу в негативной зоне, то это означает, что большая часть коротких позиций клиентов Oanda, в отличие от длинных позиций, не имеют стопов.
Изучение распределения клиентских позиций по ценовой шкале иногда неожиданно дает ответы на некоторые важные вопросы.
Почему золото не растет?
Возьмем, например, драгоценные металлы - золото и серебро.Соотношение лонгов/шоргов во всех брокерских компаниях здесь в последнее время достаточно стабильно и равно примерно 80-83/17-20.
Однако, если посмотреть на распределение этих позиций по ценовой шкале, то мы увидим, что большая часть этих позиций сосредоточена в негативной и глубоко негативной зоне.
Эти позиции принадлежат частично инвесторам, а большая часть неудачливым трейдерам, которым поневоле пришлось стать инвесторами. И те и другие намерены долго держать свои позиции и поэтому не ставят стопов.
Подобная диспозиция существует во многих брокерских компаниях, а также среди клиентов крупных банков.
Несомненно, она оказывает влияние на действия крупных банков - поставщиков ликвидности, которые, имея огромные ресурсы, не позволяют золоту и серебру расти.
Вопрос достоверности информации
Имеются и другие источники информации о позициях розничных клиентов помимо указанных пяти. Во всех случаях сведения от разных фирм необходимо проверять и сопоставлять между собой.Наблюдая длительное время за диспозицией клиентов в компании Oanda я пришел в к выводу, что она достаточно типична и странности встречаются редко.
Почему странности в кавычках? Это очень важный момент. У форекскомпаний теоретически есть стимул манипулировать этой информацией в собственных интересах с целью выравнивания числа лонгов/шортов.
Поскольку в случае равенства позиций, им приходится меньше позиций клиентов выводить на открытый рынок и, следовательно, они забирают себе весь спрэд целиком.
Наблюдайте и сравнивайте
Если вы сравните диспозицию розничных клиентов в этих пяти компаниях, то увидите, что в ней много общего, но есть и различия.Так, например, в текущий момент у многих форексбро-керов большое соотношение в пользу лонгов в паре GBPUSD. Единственное исключение - Saxobank (вызывает сомнения).
Так же по-бычьи настроены клиенты форексброкеров к паре AUDUSD. Нейтральная ситуация в паре EUROUSD.
Заключение:
Информация об открытых позициях, занимаемых розничными клиентами, требует постоянного внимания.В большинстве случаев позиции розничных клиентов в разных компаниях совпадают, и это оказывает влияние на действия крупных поставщиков ликвидности, которые, имея огромные ресурсы, ведут целенаправленную торговлю против рыночной толпы.
