ТАРИФЫ FORTS
| ПАРАМЕТР | ЗНАЧЕНИЕ |
| Дата истечения срока действия опциона | Последний день обращения базового фьючерсного контракта, лежащего в основе опциона |
| Исполнение (экспирация) | При экспирации одного опциона фиксируется сделка купли-продажи одного фьючерсного контракта на акции РАО ЕЭС России по цене, равной цене исполнения опциона. В фиксируемой сделке подписчик является либо продавцом (при экспирации опциона на покупку), либо покупателем (при экспирации опциона на продажу), а держатель, соответственно, либо покупателем (при экспирации опциона на покупку), либо продавцом (при экспирации опциона на продажу). |
ТАРИФЫ FORTS
| Предоставление статуса расчетной фирмы | ||||||
|
||||||
| * денежными средствами должно быть внесено не менее 25 000 рублей |
| Биржевой сбор* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * биржевой сбор взимается с каждой из сторон сделки |
Обслуживание клиентов
| Наименование тарифа | Ед.изм. | Тариф |
| Открытие клиентского счета (дополнительного раздела регистра учета позиций) | счет | 120 руб. |
| По желанию - Обособленное ведение клиентского счета (открытие клиентских клиринговых регистров), в месяц | счет | 120 руб. |
Тарифы на установку терминалов FORTS
Услуги по установке и обслуживанию терминалов FORTS предоставляет Технический центр ЗАО Биржа Санкт-Петербург.
| Вариант подключения | Подключение к сети | Терминалы | |
| Регистрация | Обслуживание, в месяц | ||
| Подключение терминала расчетной фирмы через выделенный канал связи (в том числе через сеть РТС****) | 100$ | 150$ | 85$ |
| Подключение терминала расчетной фирмы через защищенный канал сети Интернет: | |||
| - Москва, Санкт-Петербург | 200$ | 150$ | 150$ |
| - остальные города | 100$ | 150$ | 85$ |
| Подключение терминала расчетной фирмы через узел связи в Москве (ул.Мясницкая, Д-26) | 100$ | 150$ | 200$ |
| Подключение клиентских терминалов: | |||
| - через выделенный канал связи | 50$ | - | 50$ |
| - через защищенный канал сети Интернет | 50$ | - | 50$ |
| - через узел связи в Москве (ул.Мясницкая, д.26) | 50$ | - | 70$ |
| Установка шлюза в Торговую систему | ** | 150$ | ** |
| Подключение просмотровых терминалов | 50$ | - | 50$ |
Технология работы расчетной фирмы в FORTS
Взаимодействие расчетной фирмы с НП Фондовая Биржа РТС строится на основе Договора Об оказании услуг по организации торговли в секции срочных сделок РТС и Правил совершения срочных сделок в РТС. На основании указанных документов расчетная фирма получает доступ к подаче заявок и совершению сделок в торговой системе срочного рынка PTC (FORTS).
Необходимым условием допуска расчетной фирмы к заключению сделок в FORTS является заключение договора Об осуществлении клирингового обслуживания с ЗАО Технический центр РТС. В соответствии с данным договором расчетная фирма получает статус участника клиринга по срочным сделкам в РТС, вносит взнос в страховой фонд и средства гарантийного обеспечения.
Технология работы FORTS предусматривает расчеты через специальные счета Технического центра РТС, являющегося клиринговым центром FORTS, в расчетных организациях: Сбербанке РФ и FIKO Расчетная палата РТС. Поэтому, к расчетным фирмам не предъявляется требование по открытию счетов в расчетных организациях, как это делается на рынке акций.
Расчетная фирма или ее клиент вправе внести в качестве части средств гарантийного обеспечения (до 50% общей суммы средств) и страхового фонда (до 75% общей суммы взноса в страховой фонд) в виде установленных в FORTS ценных бумаг. По состоянию на декабрь 2002 года в качестве таких бумаг были допущены только акции ОАО Газпром.
Указанные бумаги вносятся на специальные разделы торговых счетов-депо расчетных фирм или их клиентов открываемые в расчетном депозитарии FORTS (для акций ОАО Газпром - ЗАО Расчетно-депозитарная компания), на основании договоров, заключаемых владельцами акций с Техническим центром РТС.
В течение торгового дня расчетная фирма вправе (в том числе по поручению клиента) вносить или отзывать денежные средства и ценные бумаги в FORTS. Вносить денежные средства могут как сами расчетные фирмы, так и их клиенты, указывая в платежном поручении или договоре (для внесения в FORTS акций) наименование своей расчетной фирмы. Отзывать средства могут только расчетные фирмы.
Денежные средства могут быть возвращены Техническим центром РТС только на реквизиты расчетной фирмы.
Схема зачисления средств в FORTS представлена на рисунке__
Возврат средств осуществляется с тех же регистров, на которые они зачислялись. При этом, Технический центр РТС проверяет наличие на регистрах расчетной фирмы свободного остатка средств в достаточном размере.
Возврат средств осуществляется Техническим центром РТС в день подачи соответствующего заявления от расчетной фирмы, если оно подано до 16.30 по московскому времени (до 17.00 для возврата ценных бумаг), путем отправки в расчетную организацию или расчетный депозитарий необходимого поручения по электронным каналам связи.
Состояние всех клиринговых регистров расчетной фирмы (по учету позиций, как собственных, так и открытых на разные клиентские счета, по учету денежных средств и ценных бумаг) изменяются в режиме реального времени при подаче заявок, заключении сделок, зачислении и списании средств, и отображаются на торговом терминале. При этом в течение торгового дня расчетная фирма со своего терминала вправе как увеличить, так и уменьшить размер лимита, выставленного на любой ее клиентский терминал. включая шлюзовой.
Fla свой торговый терминал расчетная фирма и/или ее клиент (если ему установлен биржевой торговый терминал) получает разнообразную информацию о размерах установленных лимитов колебаний цен сделок и базовых размерах начальной маржи по каждому контракту, включая опционы, сроках обращения контрактов, необходимости подготовиться к исполнению контрактов с поставкой, приостановке и возобновлении торгов, расширении лимитов и увеличении базовых размеров начальной маржи непосредственно в ходе торговой сессии.
Со своего торгового терминала расчетная фирма кроме операций, связанных с заключением сделок в FORTS, вправе подавать сообщения Администратору торговой системы, заявления на отзыв денежных средств (при наличии в Техническом центре РТС соответствующей доверенности на трейдера данной расчетной фирмы), а также распределять денежные лимиты по своим клиентам.
Общая схема работы расчетной фирмы в FORTS представлена на схеме__
Расчетная фирма вправе совершать сделки в FORTS как от своего имени и за свой счет, так и от своего имени и за счет клиента. Для открытия клиентского раздела регистра учета позиций расчетная фирма подает в Технический центр РТС заявление установленного образца. Fla основании указанного заявления Технический центр РТС открывает на регистре учета позиций расчетной фирмы соответствующий раз-
дел, присваивая ему код, который сообщается расчетной фирме в торговой системе. При присвоении кода Технический центр принимает во внимание пожелания расчетной фирмы.
Данный код указывается тренде- ром расчетной фирмы при заключении сделок за счет данного клиента. Также на данный код может быть предоставлен как биржевой терминал, так и доступ в шлюз FORTS.
Перед регистрацией клиента в FORTS расчетная фирма заключает с ним договор на обслуживание и получает подписанное клиентом заявление, включающее описание рисков работы на рынке фьючерсов и опционов. Рекомендуемая форма заявления имеется на сайте РТС в интернете.
Договор с клиентом должен предусматривать права расчетной фирмы закрыть необеспеченную позицию клиента, содержать виды активов, которые клиент вправе вносить в качестве гарантийного обеспечения своих позиций, способы подачи приказов, сроки их исполнения, размер брокерской комиссии, базовые размеры начальной маржи по контрактам (в процентах от биржевого уровня), допуск или недопуск клиента к первичной продаже опционов. Необходимо учесть, что позиция клиента может быть закрыта не по его вине Техническим центром РТС в случае, если сама расчетная фирма имеет задолженность по внесению средств гарантийного обеспечения.
Наличие подписанного клиентом заявления с описанием рисков является общемировой практикой и рекомендовано РТС расчетным фирмам FORTS к применению в России. Данный способ позволяет отсечь случайных клиентов, и, таким образом, сохранить часть активов самой расчетной фирмы, которые могут быть использованы при ликвидации позиций такого клиента.
Необходимо отметить, что при возникновении ситуации принудительного перевода необеспеченных позиций одной расчетной фирмы на регистр учета позиций другой расчетной фирмы в FORTS, указанные позиции не переводятся на клиентские разделы регистра учета позиций, а передаются на специальный ликвидационный раздел регистра учета позиций самой расчетной фирмы. Поэтому переведенные расчетной фирме позиции не могут закрыть позиции клиента данной расчетной фирмы без желания данной расчетной фирмы и самого клиента.
Указанная особенность является частью обязанностей расчетной фирмы по поддержанию финансовой целостности срочного рынка и мерой обеспечения защиты интересов клиентов.
Любой расчетной фирме по окончании торгов РТС предоставляет реестр ее сделок, совершенных в прошедший торговый день, с указанием номеров разделов регистра учета позиций, на которые эти сделки совершены. Указанные данные предоставляются в формате, доступном для обработки программами бэк-офиса расчетной фирмы.
По окончании клирингового сеанса расчетной фирме предоставляются отчеты о состоянии ее клиринговых регистров, об обязательствах по гарантийному обеспечению открытых позиций в совокупности по всем ее клиентским счетам. Для удобства обработки программами бэк-офиса подобные отчеты предоставляются в различных форматах (MS ЕХСЕІ и DBF).
Одной из проблем для выходящих на срочный рынок расчетных фирм является автоматизация бэк-офиса компании. Для обеспечения работы бэк-офиса РТС предлагает ряд дополнительную услугу - выделенный учет клиринговых регистров клиентов расчетной фирмы. Заказав данную услугу у РТС (подав заявление установленной формы в клиринговый отдел Технического центра РТС), Расчетная фирма ежедневно получает от РТС отчеты, содержащие данные о вариационной марже, позициях, сделках, зачисленных или списанных суммах в разрезе указанных в заявлении клиентских регистров, расчет размера гарантийного обеспечения, требуемого под позиции данного клиента.
Это позволяет расчетной фирме до момента автоматизации собственного бэк-офиса получать от РТС готовые клиентские отчеты и, соответственно, начать клиентское обслуживание в FORTS, не дожидаясь написания собственного программного обеспечения.
В целях повышения оперативности расчетов в FORTS применяется схема, по которой когда зачислить средства непосредственно на торги может как расчетная фирма, так и сам клиент, указав в распорядительном документе наименование своей расчетной фирмы. Вместе с тем, снятие средств с торгов возможно только расчетной фирмой самостоятельно или с ее согласия.
РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА СТАНДАРТНЫХ КОНТРАКТОВ В РФ
Совершение сделок с фьючерсами и опционами, базовыми активами которых являются инструменты фондового рынка, требует от расчетных фирм наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, дающей право на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности.
Кроме лицензии ФКЦБ России , совершение сделок с фьючерсными и опционными контрактами требует от участника торгов, являющегося расчетной или брокерской фирмой, получения следующих лицензий:
- биржевого посредника - для компаний, совершающих операции на срочном рынке;
- биржевого брокера - для трейдеров компаний.
Вышеуказанные лицензии выдаются Комиссией по товарным биржам при МАП РФ и ограничиваются сроком действия на 3 года с момента выдачи.
Для получения лицензии биржевого посредника в Комиссию по товарным биржам подаются следующие документы:
- заявление о выдаче лицензии с указанием срока, на который выдается лицензия, наименования организации, организационно - правовой формы организации, юридического и почтового адреса с почтовыми индексами, номерами телефонов и телефаксов, ФИО руководителя организации, номера расчетного счета, наименования обслуживающего организацию банка.
- копии учредительных документов (если они не заверены нотариусом, то предъявляются оригиналы, их удостоверяющие);
- копию свидетельства о государственной регистрации юридического лица;
- баланс за последний отчетный период (за исключением баланса биржевого посредника, осуществляющего свою деятельность менее трех месяцев);
- справку налогового органа о постановке на учет;
- документ, подтверждающий оплату рассмотрения заявления.
Для получения лицензии биржевого брокера в Комиссию по товарным биржам представляются:
- заявление о выдаче лицензии с указанием срока, на который выдается лицензия, ФИО, паспортных данных (серия, номер, когда и кем выдан, место жительства);
Порядок ведения внутреннего учета срочных сделок отражается профессиональными участниками рынка ценных бумаг в Правилах внутреннего учета согласно требованиям, установленным ФКЦБ России.
Внутренний учет срочных сделок включает:
- учет денежных средств и ценных бумаг, вносимых профессиональным участником рынка ценных бумаг и его клиентами в обеспечение позиций, открытых на срочном рынке, для уплаты вариационной маржи, комиссионного сбора (далее - начальная маржа);
- учет собственных открытых позиций (обязательств и прав) профессионального участника рынка ценных бумаг;
- учет открытых позиций (обязательств и прав) клиентов профессионального участника рынка ценных бумаг;
- правила составления и предоставления отчетов клиентам профессионального участника рынка ценных бумаг.
Внутренний учет операций на срочном рынке ведется профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рублях, если иное не предусмотрено их договором с клиентом. В случае ведения учета в иностранной валюте правила пересчета в рубли должны соответствовать учетной политике данного профессионального участника рынка ценных бумаг.
Сделки и иные операции, связанные с совершением срочных сделок, должны отражаться в регистрах внутреннего учета профессионального участника рынка ценных бумаг. Срок отражения сделок или иных операций должен истекать не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем поступления к данному участнику рынка документов, подтверждающих факт совершения данной сделки и/или проведения иной операции, связанной с совершением срочной сделки (внесение или изъятие средств начальной маржи, страхового фонда и т.д.).
Внутренний учет собственных средств и операций должен вестись участником рынка отдельно от внутреннего учета средств и операций клиентов.
Если участник рынка имеет филиалы, то возможны два варианта организации и ведения внутреннего учета:
- участник рынка обеспечивает ведение внутреннего учета филиалом как составной части внутреннего учета участника рынка с еженедельным отражением и обобщением информации о сделках и иных операциях, поступающей от филиалов;
- участник рынка обеспечивает ведение внутреннего учета в централизованной системе с ежедневным отражением и обобщением информации о сделках и иных операциях, поступающей от филиалов данного участника рынка.
Существуют две формы ведения внутреннего учета срочных сделок:
- на бумажном носителе;
- в электронном виде с возможностью просмотра и перевода на бумажный носитель любой информации (документа), входящей в состав внутреннего учета.
Данные внутреннего учета подлежат обязательной архивации и хранению в течение 5 лет.
Участником рынка должны быть разработаны и утверждены следующие документы:
- процедура защиты данных от несанкционированного доступа;
- порядок присвоения и использования номеров, символов (кодов, индексов, условных наименований) при подготовке и заполнении подтверждающих и иных документов внутреннего учета, а также сделок и иных операций. При этом всем поручениям клиентов присваиваются номера, позволяющие группировать их в хронологическом порядке;
- перечень и порядок идентификации сотрудников участника рынка, имеющих доступ к информации, содержащейся во внутреннем учете, и порядок их доступа.
Данные документы могут быть интегрированы участником рынка с Правилами внутреннего учета.
Поручения клиентов
Способ предоставления поручения от клиента устанавливается договором с клиентом. При этом способ должен позволять установить, что данное поручение исходит именно от данного клиента. Если способ предоставления поручения - электронный (включая совершение клиентом сделок с собственного терминала или с терминала, подключенного к торгам на срочном рынке посредством систем клиент-брокер-биржа), в
договоре с клиентом рекомендуется прописать, что клиент признает все поручения, отправленные с указанного адреса (сделки, поручения на которые отправлены с указанного торгового терминала) собственными операциями.
Поручение клиента должно содержать:
- наименование и уникальный код клиента;
- дата и время (с указанием часов и минут) получения поручения;
- вид операции (заявка на покупку или продажу, отзыв средств и т.д.);
- вид срочной сделки (фьючерсный контракт, опцион);
- наименование (обозначение) фьючерсного контракта или опциона, принятое у организатора тор
говли на рынке ценных бумаг;
- котировка одного фьючерсного контракта (размер премии по опциону);
- количество фьючерсных контрактов, опционов;
- срок действия поручения клиента;
- подпись клиента или индекс (условное наименование), установленное договором с клиентом и
Правилами внутреннего учета;
- иную информацию.
Все поручения клиентов вносятся участником рынка в Журнал регистрации поручений клиентов (на бумажном или электронном носителе). В день получения поручения клиента в данный Журнал должны быть внесены:
- номер поручения клиента;
- наименование или код (номер) клиента;
- номер и дата договора с клиентом (если код клиента не позволяет определить, во исполнение
какого договора подано поручение);
- дата и время (с указанием часов и минут) получения поручения;
- фамилия и инициалы (код) сотрудника, зарегистрировавшего поручение клиента, и/или его под
пись;
- иная информация.
Подтверждающие документы внутреннего учета
Ниже перечислены документы, являющиеся основанием для записи соответствующей операции в регистрах внутреннего учета участника рынка:
- кассовые и банковские документы (по внесению или по возврату средств клиенту, оплате услуг);
- отчеты по исполнению операций депозитарием (при передаче ценных бумаг в качестве началь
ной маржи по срочным сделкам, их возврату владельцу или реализации в случаях, предусмотренных договором с клиентом);
зз
отчеты организаторов торговли и/или клиринговых организаций о сделках, начислениях и списаниях средств по результатам совершенных срочных сделок;
- отчеты участников рынка о совершении срочных сделок в порядке поручения (комиссии), пере-поручения (субкомиссии);
- распорядительные записки;
- решения, предписания, приказы и иные акты органов государственной власти, в том числе ре
шения судов, являющиеся основанием для прекращения, возникновения или изменения прав и обязательств;
- документы, подтверждающие или опровергающие факты заключения, исполнения, изменения
условий по сделкам и договорам.
Распорядительная записка составляется сотрудником участника рынка, ответственным за ведение внутреннего учета, в случае заключения сделки для принудительного закрытия позиции клиента на срочном рынке.
Распорядительная записка по срочным сделкам должна содержать:
- номер распорядительной записки в соответствии с установленной Правилами ведения внутрен
него учета нумерацией;
- дату и время (с указанием часов и минут) составления распорядительной записки;
- номер поручения и номер договора с клиентом;
- место заключения сделки (наименование организатора торговли);
- дату и время (с указанием часов и минут) заключения сделки;
- вид срочной сделки (фьючерсный контракт, опцион);
- наименование (обозначение) фьючерсного контракта или опциона, принятое у организатора тор
говли;
- вид сделки (покупка, продажа);
- котировку одного фьючерсного контракта (размер премии по опциону);
- цену исполнения по опциону;
- количество фьючерсных контрактов, опционов;
- фамилию, инициалы и подпись, в случае составления распорядительной записки на бумажном
носителе, или индивидуальный код (индекс, условное наименование) сотрудника участника рынка, заключившего сделку, в случае составления распорядительной записки в электронной форме;
- иную информацию.
Регистры внутреннего учета
Регистры внутреннего учета
В регистрах внутреннего учета отражаются операции, подтвержденные соответствующими документами.
Участник рынка должен вести следующие регистры внутреннего учета:
- регистр внутреннего учета срочных сделок;
- регистр внутреннего учета фьючерсных контрактов и опционов;
- регистр внутреннего учета расчетов по срочным сделкам;
- регистр внутреннего учета ценных бумаг.
Регистр внутреннего учета срочных сделок должен содержать следующую информацию:
- номер срочной сделки;
- дата и время (с указанием часов и минут) совершения срочной сделки;
- место совершения сделки (например, секция срочных сделок НП Фондовая Биржа РТС);
- наименование или уникальный код (номер) клиента участника рынка;
- номер/дату отчета участнику рынка;
- номер поручения клиента;
- вид срочной сделки (фьючерсный контракт или опцион);
- тип сделки (покупка, продажа);
- наименование (обозначение) фьючерсного контракта или опциона, принятое у организатора торговли рынка ценных бумаг;
- котировка одного фьючерсного контракта (размер премии по опциону);
- количество фьючерсных контрактов, опционов;
- сумма сделки по опциону;
- валюту котировки и/или премию по опциону;
- валюту, в которой производятся расчеты по сделке (операции).
