Ряд статей Женевской Конвенции от 7 июня 1930 года предусматривает прямую обязанность национальных законодателей развития положений Единообразного закона. Эти положения касаются в частности несостоятельности плательщика и векселедателя как условия, при котором возможно обращение иска против обязанных лиц.
Вместе с тем в вексельном праве РФ понятие несостоятельности не определено. В связи с этим возникает вопрос: считается вексельное право в стране действующим и не противоречащим Единообразному закону, если в национальном законодательстве не отражены позиции, обязательные к отражению в соответствии со статьями 10 и 17 приложения 2 Женевской Конвенции.
Еще один пробел в законодательстве связан с взиманием гербового сбора с векселей. Одновременно с Женевской Конвенцией, устанавливающей Единообразный закон о переводном и простом векселях, в Женеве в тот же день, 7 июня 1930 года, была принята Конвенция о гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей, статья 1 которой предусматривает, что страны, присоединившиеся к Конвенции о переводном и простом векселе, обязаны изменить свои законы в том смысле, что действенность обязательств, взятых на себя по переводному и простому векселю, или осуществление вытекающих из них прав, не может быть обусловлена соблюдением постановлений о гербовом сборе. То есть, действительность векселя не должна ставиться в зависимость от того, уплачен гербовый сбор или нет. В российском законодательстве такое уточнение не вносилось.
Более того, пунктом 3 Постановления Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 года 1451-1 (ныне отмененного) предписывалось взимание гербового сбора по операциям с векселями в размерах, установленных Постановлением Совмина РСФСР от 8 февраля 1991 года 87 "О ставках гербового сбора по операциям с ценными бумагами". Это дало основание некоторым исследователям проблем вексельного обращения считать уплату гербового сбора необходимым атрибутом действительности векселей. С точки зрения формального чтения отдельно взятых положений это заключение являлось само собой разумеющимся. Но требование уплаты гербового сбора, по существу, явилось мертворожденным.
Дело в том, что упомянутое постановление 87 относилось к эмитируемым ценным бумагам, а вексель является ордерной. Причем основная проблема не в наименовании, а в экономическом содержании понятий номинальная сумма эмиссии, являющаяся базой для обложения гербовым сбором, и вексельная сумма совсем не одно и то же.
Кроме того, уже 12 декабря 1991 года был принят Закон РФ 2023-1 "О налоге на операции с ценными бумагами", который фактически прекратил действие постановления 87. При принятии Закона о векселе положения постановления 1451-1 были отменены (в том числе и в отношении гербового сбора), но требования статьи 1 упомянутой Конвенции все-таки выполнены не были.
Таким образом, возникает вопрос о действительности существования всех обращающихся векселей. Разумеется, причина чисто формальная, но эта причина может быть применена в качестве повода для ухода от ответственности не только российскими векселедателями, но и векселедателями других государств, присоединившихся к Женевским конвенциям.
Таким образом, состояние российского вексельного права не позволяет сделать вывод о полном соответствии этой сферы законодательства нормам международного права. Большинство отступлений носят малосущественный характер, но, действуя в совокупности, они могут послужить поводом для ограничения действия векселей на территории государства [34].
Анализ вексельных отношений в современной России позволяет выделить три этапа их развития [35, 51, 58, 61 ]:
Наиболее характерными представителями трех этих этапов являются векселя Эмиссионного синдиката (первый этап), российского национального коммерческого банка (второй этап) и Тверьуниверсалбанка (третий этап).
Эмиссионный синдикат (был образован в августе 1992 г. в составе "Автовазбанка", "Инкомбанка", "Конверсбанка" и "Российского брокерского дома" CA Co, Ltd.) определял свой вексель как краткосрочное долговое обязательство, дающее право его владельцу получать указанную на векселе сумму в период погашения.
Вексель синдиката в целом ряде параметров расходился с вексельной практикой развитых стран и духом отечественного законодательства. В частности, после зачисления денег на счет продавца векселя (любого члена синдиката) тот выписывает бланк векселя на дату зачисления денег и автоматически принимает его на хранение, что, конечно, несвойственно классическому векселю. Безусловно, излишним сточки зрения вексельного законодательства является то, что платеж по векселю осуществлялся против заявления "установленной формы".
В любом случае отсутствие заявления не может служить основанием для отказа в платеже по векселю. В целом же вексель Эмиссионного синдиката успешно выполнил функции, возлагаемые на него эмитентами.
Российский национальный коммерческий банк начал эмитировать векселя в конце апреля 1993 года. Сначала они использовались как средство привлечения денежных ресурсов, позже и как расчетно-платежное средство.
Тем не менее в тот момент векселя РНКБ как средства расчетов широкого распространения не получили. Причина была в невозможности применения векселей в регионах, где не было филиалов банков, и то, что выкупались они в филиалах, а оплачивались в головном офисе банка в Москве . Также сыграла свою роль и путаница с налогообложением вексельных операций (проценты, выплачиваемые по векселям по неофициальной трактовке налоговой инспекции, не уменьшали налогооблагаемую базу).
В начале 1994 года в соответствии с принятой стратегией разрешения кризиса неплатежей Тверьуниверсалбанком совместно с Институтом народнохозяйственного прогнозирования Российской Академии Наук были проведены исследования и анализ экономического состояния российской промышленности и возможностей применения векселей для улучшения положения предприятий.
Банком была разработана программа разрешения кризиса неплатежей и совершенствования системы расчетов с использованием векселей в качестве платежного средства. В разработке вексельной программы принимали участие специалисты администрации Президента РФ и Правительства РФ, а сама программа была представлена и нашла поддержку в Государственной Думе России. По сути было предложено замещение в обороте коммерческих долговых обязательств банковскими.
Таким образом, сомнительные долговые обязательства предприятий, которыми и являются неплатежи, замещаются достаточно надежными и однородными, надлежащим образом оформленными, обратимыми и сравнительно доходными банковскими бумагами. Тем самым одновременно получается выигрыш по всем трем основным характеристикам долгов, поступающих в оборот (ликвидности, риску и доходности вложений в соответствующие обязательства). При этом появляется возможность дифференцированного подхода к различным коммерческим обязательствам и реальной оценки ответственности должников.
Никакой банк никогда не станет эмитировать собственные обязательства, если их обеспечением будут лишь сомнительные обязательства клиента..
Таким образом становилось возможным:
С помощью векселя Тверьуниверсалбанка можно было уменьшить сроки платежа по сравнению с безналичными банковскими расчетами, так как расчетные счета при этом не использовались. При наступлении срока платежа векселя оплачивались Тверьуниверсалбанком в тот же банковский день.
Юридическое лицо могло получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит мог быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влекло за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.
Кредитование могло осуществляться:
По срокам платежа векселя Тверьуниверсалбанка делились на векселя, погашаемые по предъявлении в банк и срочные векселя, то есть векселя, погашаемые банком только через определенный срок от даты составления векселя или определенного числа.
Вексель Тверьуниверсалбанка мог быть предъявлен к оплате в место, обозначенное в графе "место платежа", в любой филиал Тверьуниверсалбанка или в банк, взявший на себя обязательства по оплате векселей Тверьуниверсалбанка. Векселя погашались в течение одного банковского дня в случае их предъявления непосредственно в Тверьуниверсалбанк.
Вексельный центр предлагал владельцам срочных векселей такую услугу, как оплата векселей до наступления срока платежа по ним, что позволяло в любой момент получить деньги по векселю, но за вычетом определенного процента дисконта досрочного учета, который уменьшался с приближением срока погашения векселя.
Тверьуниверсалбанк осуществлял обмен казначейских обязательств, находящихся в свободном обращении, на векселя Тверьуниверсалбанка.
Таким образом, эти векселя были быстрым, простым и удобным способом расчета между юридическими лицами. Во многих городах существовала практика зачета выплат в областной бюджет векселями Тверьуниверсалбанка.
Даже такие органы, как Пенсионный фонд РФ, активно стали работать по зачёту в счёт платежей векселей отдельных банков, что было обусловлено тем, что Пенсионный фонд РФ берет кредиты в банках, которые участвуют в денежных зачётах. Таким образом, фактически банк на третьем этапе развития вексельного обращения пытался эмитировать собственную валюту. В этом нет ничего принципиально нового на заре бумажно-денежного обращения коммерческие банки эмитировали собственные банкноты, а сами бумажные деньги "выросли" из векселей и в ряде стран сохранили их внешнюю форму. В отличие от депозитных сертификатов векселя являются платежным средством, могут выдаваться в качестве ссуды, использоваться в залоговых и внешнеторговых операциях. Так, предоставляя кредит предприятию в виде векселя, банк, с одной стороны, не перечисляет со своего счета денежные средства, а с другой не начисляет процент по выданному векселю.
В процессе расчетов из рыночной ставки по кредитным ресурсам вычитается ставка по привлеченным ресурсам. Соответственно, общая процентная ставка для клиентов снижается. В итоге выигрывают все участники данной сделки: клиентв результате получения ресурсов и уменьшения величины процентной ставки, банк в результате привлечения ресурсов и уменьшения величины резервов, государство в результате связанного с существенным распространением вексельных кредитов сокращения денежной массы в обращении [59 ].
Банки, обладающие сетью филиалов и имеющие обширные корреспондентские отношения с другими банками, могут в короткие сроки организовать учет и погашение векселей, значительно ускорив платежи между клиентами. Одновременное начисление процентов по векселям в период их обращения позволяет в определенной мере компенсировать инфляционное обесценение безналичных денежных средств.
Если использовать валютный вексель, можно одновременно решить проблему взаиморасчетов между резидентами в валюте.
Учитывая все эти преимущества векселей, эмитировать их стали и другие банки, в том числе Автовазбанк, Инкомбанк, Мосстройэкономбанк, Ковнерсбанк, Русский национальный кредит, Агропромбанк, Транскредитбанк, Российский национальный коммерческий банк, Инвестбанк, Сибакадембанк и ряд других, которые предложили российским предприятиям в условиях кризиса неплатежей использовать свои вексе ля д ля взаиморасчетов. Более того, ряд бирж, например МТБ, МЦФБ, в 1993 году стали принимать валютные векселя крупных банковских эмитентов для взноса в страховой фонд, обеспечивающий исполнение обязательств по заключаемым на биржах фьючерсным контрактам на валюту.
Весьма важным в развитии вексельного обращения следует признать выпуск государственных казначейских векселей и обязательств, которые были выпущены под реализацию различных проектов и ликвидацию задолженностей.
К марту 1994 года задолженность государства предприятиям составляла порядка 11 триллионов рублей. При этом каждый рубль государственного долга стимулировал 2-3 рубля долгов предприятий.
Пытаясь разрешить эту проблему хотя бы частично безинфляционным способом, Правительство РФ решило переоформить 10% своей задолженности в казначейские векселя 1994 года Министерства финансов РФ (Постановление Правительства РФ от 14 апреля 1994 года 321 "О выпуске казначейских векселей 1994 года Министерством финансов Российской Федерации"). Объем выпуска векселей составил 1,1 триллиона рублей. Векселя выпускались сериями с единой датой выпуска и погашения внутри серии, сроком на один год от даты составления.
Вексельная сумма составила 14 миллионов рублей и ею была оформлена государственная задолженность в 10 миллионов рублей, то есть доходность векселей составила 40 % годовых.
Вслед за первой эмиссией последовали новые, например:
Широкое распространение векселей, в том числе банковских, как рублевых, так и валютных, могло стать ощутимым фактором, влияющим на уменьшение денежной массы в обращении. Но этот процесс был несколько приостановлен в связи с неотработанностью ряда налоговых и правовых вопросов вексельного обращения. Здесь следует констатировать, что налог на операции с ценными бумагами в отношении векселей не применяется, поскольку Закон РФ от 12 декабря 1991 года 2021-1 "О налоге на операции с ценными бумагами" не может быть распространен на операции с векселями, так как действие закона ограничено лишь эмитируемыми ценными бумагами.
Кроме того, отсутствие в нем в облагаемом перечне операций, направленных на возникновение имущественных прав депозитных сертификатов и простых векселей, противоречит нормам гражданского законодательства, нормативным документам Центрального Банка Российской Федерации, ставит в неравные условия одинаковые категории ценных бумаг, приводит к путанице в налогообложении. Регламентация налогообложения, например взимания налога на добавленную стоимость при взаиморасчетах, льготное налогообложение юридических лиц, использующих в расчетах вексельную форму, позволит в определенной мере решить проблему неплатежей, не прибегая к денежной эмиссии или взаиморасчету.
Налоговые льготы должны предоставляться на местном уровне в зависимости от остроты проблемы неплатежей в регионе. Необходимо совершенствовать налоговый инструментарий, усилив его стимулирующее воздействие на развитие фондового рынка и активное участие в нем коммерческих банков. Налоговая система России в полной мере еще не приспособлена к новым формам организации производства, не создает условия для активизации инвестиций.
Наряду с налогообложением должна совершенствоваться в соответствии с современными формами рыночных отношений и вся правовая база рынка ценных бумаг.
Создание цивилизованного вексельного оборота невозможно без решения еще одной задачи: широкомасштабной и организованной работы по обучению специалистов, работников государственных органов, судей, руководителей предприятий навыкам работы с векселем, изучению опыта судебной практики и торговых обычаев других стран.
Переучет векселей в Центральном Банке является одним из наиболее важных элементов вексельного обращения. Без этого привлекательность операции учета векселей коммерческими банками резко падает и снижается соответственно ликвидность этого рынка.
Банк России разработал "Временные основные положения по переучету векселей предприятий Банком России".
Указанные Положения отражают основные понятия предлагаемого порядка переучета векселей Банком России, общие требования, предъявляемые к предприятиям и коммерческим банкам в связи с переучетом векселей, а также формальные требования к векселям.
Переучет векселей является одним из инструментов рефинансирования коммерческих банков в Банке России и используется для регулирования ликвидности банков. Основными понятиями, которые используются при операциях с векселями, являются:
Основными требованиями к переучету векселей, согласно положению являются: