Использование векселей в механизмах рефинансирования ЦБ
Здесь под финансовым понимается вексель, который приобретен в качестве финансового вложения.
Что касается использования налогоплательщиком - векселедателем собственного векселя, суммы налога, фактически уплаченные им при приобретении товаров, исчисляются исходя из сумм, фактически уплаченных им по собственному векселю. Последнее относится и к случаю, когда речь идет о векселе третьего лица, полученного в обмен на собственный вексель.
Подытожим, в какой момент списывать накопленные на счете 19 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям суммы на расчеты с бюджетом при расчете векселями. Рассмотрим встречающиеся в практике случаи при приобретении ценностей:
1. Выписан вексель;
2. Передан купленный ранее вексель;
3. Передан вексель, полученный от покупателя;
4. Передан вексель, полученный в рамках банковского кредита.
Первый случай не вызывает сомнений - НДС списывается в момент
оплаты векселя. Во втором случае - в момент передачи векселя, поскольку предприятие еще до этого момента понесло затраты на его покупку.
Третий случай не отличается от второго, за исключением того, что здесь затраты понесены не в денежном, а в виде отгруженной ранее продукции. Итак, очевиден общий принцип - НДС следует списывать лишь тогда, когда имеют место фактические затраты.
Казалось бы, и в четвертом случае НДС подлежит списанию лишь в момент возврата кредита. Если бы не статья 2 ГК РФ и отсутствие подходящих случаю норм НК РФ.
Бухгалтерский учет. Как уже говорилось, одно из наиболее крупных препятствий на пути внедрения векселя в хозяйственный оборот по-прежнему состоит в отсутствии целостного порядка отражения операций с векселем в бухгалтерском учете. Письмо Минфина (6), к сожалению, как мы видели, противоречит основополагающим нормативам и обходит вниманием большинство вопросов.
Требуют ответа вопросы: как показывать вексель в балансе? расчет им? вексельный кредит? как обеспечить увязку проводок с объективным отражением финансового положения? Мы будем исходить из методики бухгалтерского учета, впервые разработанной и предложенной в [34] с поправками на современные реалии. Уже тогда, исходя из требований основополагающих нормативов о формировании полной и достоверной информации, объективного отражения финансово-хозяйственного состояния предприятия, осуществлении оценки имущества (вексель - движимое имущество) в денежном выражении путем суммирования фактически произведенных расходов, было предложено при оценке векселя исходить из цены поставленной под вексель продукции. Сегодня, как было показано выше, мы имеем все основания так и сделать.
Рассмотрим сначала учет в соответствии со "старым" Планом счетом, доживающим последний год.
Расчет векселем. В соответствии с (8) движение ценной бумаги должно быть отражено по счету реализации прочих активов, сальдо по которому покажет финансовый результат от этой операции.
В качестве аналогии можно также привлечь письмо Минфина РФ от 30 октября 1992 г. N 16-05/4 О порядке отражения в бухгалтерском учете товарообменных операций или операций, осуществляемых на бартерной основе, ведь происходит сходная операция, так сказать, обмен векселя натовар.
Вексельный кредит. Перейдем к отражению операций с векселями, полученных от банка в рамках кредита.
Здесь План счетов дает одно решение - векселя могут быть отражены на счете 58 в корреспонденции со счетом 90. Раньше оценка производилась по номинальной стоимости. Теперь же, основываясь, в частности, на ст.
162 НК РФ, где законодатель дал указание на то, какую ставку процента он считает нормальной, мы можем при расчете оценки векселя использовать ставку рефинансирования ЦБ РФ.
Индоссирование. При индоссировании векселя возникает ответственность за платеж по нему (если не использована безоборотная оговорка). Ее необходимо учесть на забалансовом счете 009 Обеспечения обязательств и платежей выданные и списать по прошествии года со дня срока платежа (ст.
70 ЕВЗ).
Проводки. Здесь мы не будем подробно касаться отражения в бухгалтерском учете операций купли-продажи векселя, это тривиально (14). Итак, пусть, предоставляя коммерческий кредит, поставщик получает от покупателя выписанный им вексель (без процентной оговорки), валюта которого "В" складывается из стоимости продукции "С", отраженной в счете или договоре, налога на добавленную стоимость НДС (возможно, акцизов) и дохода "Д" (платы за коммерческий кредит) - В=Ц+Д. Здесь "Ц" обозначена цена продукции Ц=С+НДС.
Доход можно рассчитать исходя из срока векселя "Св" (в днях) и процентной ставки "Пп", которую поставщик применяет при предоставлении коммерческого кредита: Д=Ц*Пп*Св/іоо*зб(). Если же вексель уже был у покупателя, скажем, это был вексель какого-нибудь банка, то для определения цены поставляемой под него продукции удобно использовать формулу Ц=В/(1+Со*Пп/ю0*360)- Здесь вместо "Св" уже используется срок,оставшийся до оплаты - "Со".
Вместо процентной ставки "Пп" и этой формулы, разумеется, можно использовать и учетную ставку.
Пусть вексель отражен в балансе в оценке В, далее мы рассмотрим и другой вариант.
С учетом изложенного, должным образом выстроенный набор проводок может выглядеть следующим образом (для векселя без процентной оговорки).
| N п/п |
Содержание хозяйственной операции У продавца - векселеполучателя |
Дебет | Креди т |
Сумма |
| 1. | Отгружена продукция и оказан коммерческий кредит с получением векселя за поставку товаров, выполнение работ, услуг |
62-3 | 46 | В |
| 2. | Отражена сумма НДС | 46 | 68,76 | НДС |
| 3. | Отражен доход за коммерческий кредит | 62-3 | 80 | д |
| 4. | Оплачен покупателем -векселедателем | 48 | 62-3 | в |
| полученный вексель | 51 | 48 | в | |
| 5. | Учтен полученный срочный вексель | 51 | 90 | В-Дб |
| 5.1.1 | Поступило извещение банка об оплате должником учтенного векселя. |
90 | 62-3 | В-Дб |
| 5.1.2 | Дб списывается на убытки (налогооблагаемая база уменьшается на Д1) |
80 | 62-3 | Дб |
| 5.2.1 | Банк вернул неоплаченный вексель и | 90 | 51 | В-Дб |
| 5.2.2 | ему возвращен долг и проценты. | 80 | 51 | проценты |
| 6.1. | Вексель продан по цене Ц. | 48 | 62-3 | В |
| 6.2. | 51 | 48 | Ц | |
| 6.3.1 | Финансовый результат от операции. | 80 | 48 | В-Ц |
| 7. | Получен векселедательский кредит | 58 | 90 | В |
| банка. | ||||
| 8.1.1 | Полученный от покупателя (или банка) | 48 | 62-3, | В |
| 8.1.2 | вексель передан поставщику, который | (58) | ||
| должен отгрузить товары общей ценой | 60 | 48 | ц | |
| ц. | ||||
| 8.2. | Получены товары, услуги | 10,26 | 60 | Ц-НДС |
| 8.3. | Финансовый результат от операции. | 80 | 48 | д=в-ц |
| 8.4. | Начислен НДС | 19 | 60 | НДС |
| 8.5. | Вычет НДС. | 68 | 19 | НДС |
| 9. | Если нет безоборотной оговорки, | 009 | в | |
| учтена передаточная надпись | ||||
| (ответственность за платеж). | ||||
| 10. | Ответственность за платеж списана по | 009 | в | |
| получении извещения, истечении | ||||
| исковой давности |
Приведем некоторые проводки у векселедателя. Здесь отметим лишь проводку 4, которая может возникнуть, если поставщик передал
полученный вексель кому-то дальше. На 60 счете имеет смысл завести субсчет Векселя выданные.
| N п/п |
Содержание хозяйственной операции У покупателя - векселедателя |
Дебе т |
Кред нт |
Сумма |
| 1. | Выдан вексель за закупленные материалы, услуги |
10,26 | 60 | С |
| 2. | Отражена сумма НДС | 19 | 60 | НДС |
| 3. | Отражена плата за коммерческий кредит. |
10,26 | 60 | д |
| 4. | Отражена смена кредитора (при необходимости). |
60 | 76 | в |
| 5. | Оплачен выданный вексель. | 76 | 51 | в |
| 6. | Вычет НДС. | 68 | 19 | НДС |
Просто на дату совершения операции с ним необходимо отразить наросший процентный доход. Более того, легко видеть, что решается проблема налогообложения неполученного дохода, которую мы получили в свое время вместе с письмом (6).
Итак, пусть В=Ц, "Дп" обозначим наросший на текущую дату доход. Оценка векселя производится по формуле В+Дп.
Тогда набор проводок для процентного векселя тот же самый, изменяются лишь суммы.
| N п/п |
Содержание хозяйственной операции У продавца - векселеполучателя |
Дебет | Кредит | Сумма |
| 1. | Отгружена продукция и оказан коммерческий кредит с получением векселя за поставку товаров, выполнение работ, услуг. |
62-3 | 46 | В |
| 2. | Отражена сумма НДС. | 46 | 68,76 | НДС |
| 3. | Начислен доход, векселедержатель ожидает оплату или передает вексель. |
62-3 | 80 | Дп |
| 4. | Оплачен покупателем полученный | 48 | 62-3 | В+Дп |
| вексель. | 51 | 48 | ||
| 5. | Учтен полученный процентный вексель |
51 | 90 | В+Дп-Дб |
| 5.1.1 | Поступило извещение банка об оплате должником учтенного векселя. |
90 | 62-3 | В+Дп-Дб |
| 5.1.3 | Дб списывается на убытки. | 80 | 62-3 | Дб |
| 5.2.1 5.2.2 |
Банк вернул неоплаченный вексель и ему возвращен долг и проценты. |
90 26,81 |
51 51 |
В+Дп-Дб проценты |
| 6.1. | Вексель продан по цене Ц. | 48 | 62-3 | В+Дп |
| 6.2. | 51 | 48 | Ц | |
| 6.3.1 | Финансовый результат от операции, | 80 | 48 | В+Дп-Ц |
| 6.3.2 | убыток или прибыль | 48 | 80 | Ц-В-Дп |
| 7.1.1 | Полученный от покупателя вексель | 48 | 62-3 | В+Дп |
| 7.1.2 | передан поставщику, который должен отгрузить товары общей ценой Ц. |
60 | 48 | Ц |
| 7.2. | Получены товары, услуги | 10,26 | 60 | Ц-НДС |
| 7.3. | Финансовый результат от операции, | 80 | 48 | В+Дп-Ц |
| убыток или прибыль | 48 | 80 | Ц-В-Дп- | |
| 7.4. | Отражен НДС | 19 | 60 | НДС |
| 7.5. | Вычет НДС. | 68 | 19 | НДС |
| 8. | Если нет безоборотной оговорки, учтена передаточная надпись (ответственность за платеж). |
009 | В | |
| 9. | Ответственность за платеж списана по извещении, истечении исковой давности |
009 | в |
| N п/п |
Содержание хозяйственной операции У покупателя - векселедателя |
Дебе т |
Кред нт |
Сумма |
| 1. | Выдан вексель за закупленные материалы, услуги |
10,26 | 60 | С |
| 2. | Отражена сумма НДС | 19 | 60 | НДС |
| 3. | Отражена плата за коммерческий кредит. |
10,26 | 60 | Дп |
| 4. | Отражена смена кредитора (при необходимости). |
60 | 76 | В+Дп |
| 5. | Оплачен выданный вексель. | 60,76 | 51 | В+Дп |
| 6. | Вычет НДС. | 68 | 19 | НДС |
Иметь деньги означает уметь как следует считать деньги. Такой гибкий финансовый инструмент как вексель позволяет заметно улучшить финансовое состояние и решать разнообразные юридические и организационные проблемы.
Заметим в заключение, что требует разработки вариант реальной оценки векселя и учета на основе нового плана счетов и действующих МСФО, который мы представим в следующей части пособия.
Использование векселей в механизмах рефинансированияЦентральным банком.
Система рефинансирования коммерческих банков со стороны ЦБ РФ с использованием векселей промышленных предприятий имеет важное экономическое значение, как это обсуждалось в Главе 1.
Попытки использовать векселя в механизме рефинансирования начались несколько лет назад, когда появилось Положение Банка России 65-П от 30 декабря 1998 г. N 65-П "О проведении Банком России переучетных операций", которое относилось к учету векселей предприятий-экспортеров. Его появление было обусловлено необходимостью стимулирования притока в страну валютной выручки. Однако к такому механизму рефинансирования резко отрицательно отнесся МВФ, считая что ЦБР не должен заниматься созданием механизмов, находящихся вне современных методов и способов проведения денежно-кредитной политики.
В результате заложенные в Положении меры не были реализованы.
Тем не менее ЦБР не оставил мысли вернуться к подобных схемам. С нашей точки зрения это совершенно правильно, потому что в силу особенностей развития экономической ситуации в России методы общего характера, пропагандируемые МВФ, неприменимы, по крайней мере, без изменений.
Итогом работы ЦБР стало Положение 122-П от 3 октября 2000 г. "О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительством". Этот документ предусматривает, в частности, такой механизм рефинансирования, как кредитование коммерческих банков под залог векселей их клиентов-предприятий.
При этом уже не делается никакого выбора в части отраслевой принадлежности этих предприятий, основой является кредитоспособность заемщика. В этом смысле возражения МВФ должны быть сняты, хотя, конечно, на Западе уже и эти механизмы не используются. Скажем, ЕЦБ при предоставлении кредитов при рефинансировании использует аукционы.
Это единственный механизм, действующий в зоне евро.
Важно подчеркнуть, что вексель в данном случае служит всего лишь способом обеспечения возврата кредита. От предприятия не требуется в каждом случае глубоко вникать в специфику вексельного рынка.
Правильность составления векселя контролирует коммерческий банк, при необходимости с нашим участием. От предприятия требуется прежде всего грамотная работа в области своего производства, его финансовом обеспечении и т.д.
В соответствии с Указаниями ЦБ РФ от 3 октября 2000 г. N 842-У, отработка механизма этого Положения осуществляется Главным управлением Центрального банка Российской Федерации по г. Санкт -Петербургу. Что же задерживает реализацию программ рефинансирования, в частности пилотного проекта, проводимого в Санкт-Петербурге?
ЦБР, выпустив Положение, урегулировал свои отношения с коммерческим банком как залогодателем. Но возникает другой вопрос: а какие должны быть отношения между предприятием и коммерческим банком? На основании какого договора передается коммерческому банку вексель?
Должен быть проработан механизм сделки "предприятие коммерческий банк" с правовой точки зрения, при этом необходимо принять во внимание вопросы налогообложения, бухгалтерского учета.
Указаниями 842-У предусмотрено, что кредитование коммерческих банков под залог векселей промышленных предприятиях будет осуществляться по ставке, равной половине ставки рефинансирования ЦБР. Надо сказать, что когда появилось Указание, величина процентной ставки была явно завышена.
Некоторые банки обладали более дешевыми ресурсами, и им неинтересно было привлекать кредитные ресурсы по таким ставкам.
Это одна из причин, почему пилотный проект, к реализации которого ЦБР приступил в Санкт-Петербурге, движется не так быстро, как хотелось бы. Конечно, с начала года ситуация изменилась и наверно для многих банков такая цена кредита ЦБР уже может быть приемлема.
Однако представляется, что разумной величиной стала бы цена кредита в размере 0,30,4 ставки рефинансирования.
Другая проблема - поручительство еще одного банка дополнительно к векселю, который передается ЦБР в залог. Этот явный перебор.
По векселю есть главный должник предприятие и есть второстепенный коммерческий банк. ЦБР помимо кредитоспособности предприятия оценивает прежде всего кредитоспособность коммерческого банка.
Третий здесь явно лишний, желание чуть ли не до нуля свести риск невозврата кредита неизбежно приведет к тому, что механизм не будет реализован.
Несмотря на это, петербургские банки выразили интерес к отработке этого механизма, с целью его практического применения в будущем. Но до сих пор проект находится на стадии работы с клиентурой, отвечающей требованиям предъявляемым ЦБР к кредитоспособности.
Помимо банков Санкт-Петербурга к проекту проявляют интерес и некоторые московские банки, которые хотели бы распространить эксперимент и на территорию Москвы.
Следует упомянуть и некоторые частные особенности, которые задерживают реализацию проекта в полном объеме. Одна из проблем связана с оговоркой "валюта в залог" на принимаемом в залог векселе.
Дело в том, что Положением предусмотрено, что векселя, передаваемые в залог, в обязательном порядке должны иметь в индоссаменте эту оговорку (см. раздел 3.5.3). Тем самым, ЦБР сам поставил себя в худшее положение, поскольку эта оговорка защищает интересы прежде всего залогодателя.
В результате ЦБР в случае невозврата кредита со стороны коммерческого банка не может продать этот вексель на аукционе, что было бы наиболее правильным и естественным для ЦБР. В силу этой оговорки он будет вынужден реализовывать свои права как векселедержатель, предъявлять его предприятиям, обращаться с заявлением либо о выдаче судебного приказа, либо с исковым заявлением.
В заключение следовало бы упомянуть, что одно из обязательных условий предоставления кредита коммерческому банку под залог векселя является его составление на вексельном бланке, который утвержден стандартом АУВЕР для выдачи и погашения векселей. Дело в том, что этот бланк разрабатывался в свое время участниками рынка и специалистами ЦБР и он более удобен, в отличие от бланка единого образца Минфина, который чрезвычайно неудобен и к тому же дорог -Казначейство сейчас реализует его по цене 100 рублей.
Саморегулирование вексельного рынка.
Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР).
Мы видели выше, что далеко не все вопросы в связи с использованием векселей урегулированы законом или актами регулирующих органов. Саморегулирование вексельного рынка восполняет эти пробелы, причем лучшим образом.
Анализ деловой практики в современном вексельном обороте, устранение порочного элемента и закрепление всего положительного и рационального в складывающемся деловом обычае, есть одна из важнейших функций Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР).
Эта функция направлена на обеспечение четкой и бесперебойной работы вексельного рынка; защиту законных интересов всех его участников; устранение ненадежного элемента вексельного оборота и укрепление вексельной дисциплины.
Именно в этих направлениях АУВЕР призвана проводить политику в интересах своих членов, а также и регулирующих органов, инструментами при проведении которой служат Стандарты АУВЕР. В стандартах собраны, проанализированы и обобщены обычаи делового оборота.
А после закона обычай является важным источником вексельного права.
В ряду стандартов одними из важнейших являются Стандарты выдачи и погашения, передачи векселей, разработанные в рамках Комитета по правилам и стандартам АУВЕР. Данные стандарты наряду с императивной частью содержат также определения и толкования по ряду неурегулированных и спорных вопросов и составляют единое целое.
Характеризуя утвержденные стандарты, следует отметить следующие основные моменты.
Е Стандарт выдачи векселей.
Первоначально этот стандарт назывался стандартом выпуска, что, в силу неэмиссионного характера бумаги, и было изменено. Одна из задач данного стандарта состоит в обеспечении качественного вексельного материала в обороте. Если в отношении векселей кредитных организаций положение дел можно считать более или менее благополучным в силу нормативов ликвидности, устанавливаемых Банком России, то в отношении векселей большинства других коммерческих организаций вовсе нет какого-либо контроля. Конечно, прямой административный контроль здесь и недопустим, идеи об установлении такого контроля путем регистрации нечто вроде проспекта эмиссии следует отнести к не просто неудачным, но порочным по своей сути.
Исключение может быть сделано для коммерческих бумаг, и то порядок регистрации должен быть значительно упрощенным и носить заявительный характер, а лучше бы ограничиться раскрытием информации, позволяющей инвестору оценить краткосрочный риск.
С целью выделить наиболее здоровую часть из вексельного материала в обороте, т.е. в полной мере отвечающую стандартам АУВЕР, предусмотрена возможность использования членами Ассоциации при выдаче векселя вексельного бланка АУВЕР.
Единый вексельный бланк АУВЕР изготавливается по заказу АУВЕР при наличии оплаченной заявки члена Ассоциации. Этот бланк выдается организациям, неукоснительно соблюдающим правила и стандарты АУВЕР, как в части рекомендательной, так и обязательной.
Можно сказать, что данный бланк является знаком качества векселя - т.е. знаком соответствия векселя и поведения организации - участника рынка -стандартам и правилам АУВЕР.
2. Стандарт передачи векселей.
Первоначально этот стандарт назывался стандартом обращения векселей, что было изменено в силу того, что обращение векселей регулируется всей совокупностью стандартов. Стандарт передачи векселей регламентирует действия сторон, лишь непосредственно относящиеся к акту передачи векселя.
Он применяется равным образом ко всем сделкам, служащим основанием передачи векселя, в т.ч. происходящим в рамках организованной торговли, не противореча и не стесняя сложившуюся практику.
У участников рынка есть большая нужда в быстром, удобном и дешевом способе проверки вексельного бланка на подлинность. Сейчас это довольно сложно сделать. Все эти вопросы решаются на основе двусторонних договоренностей между участниками рынка.
Создание единого вексельного бланка подразумевает создание удобного механизма проверки бланков на подлинность. Очень важно соблюсти меру в количестве и качестве признаков защиты.
Скажем, когда покупатель видит красивые голографические наклейки на бланке, часто психологически он заранее предполагает, что бланк подлинный.
Еще одна важная проблема - отсутствие рейтинга долговых бумаг, прежде всего векселей, на основании которого любой инвестор, прежде всего институциональный, мог бы оценить вероятность неплатежа по той или иной бумаге. Понятно, что этот рейтинг не должен основываться только на кредитоспособности клиента, а должен отражать именно риск, вероятность неплатежа по долговому инструменту.
Список использованных источников
1. КОНВЕНЦИЯ О ЕДИНООБРАЗНОМ ЗАКОНЕ О ПЕРЕВОДНОМ И ПРОСТОМ ВЕКСЕЛЕ. Заключена в Женеве 07.06.1930г.
2. КОНВЕНЦИЯ, ИМЕЮЩАЯ ЦЕЛЬЮ РАЗРЕШЕНИЕ НЕКОТОРЫХ КОЛЛИЗИЙ ЗАКОНОВ О ПЕРЕВОДНЫХ И ПРОСТЫХ ВЕКСЕЛЯХ. Заключена в Женеве 07.06.1930г.
3. КОНВЕНЦИЯ О ГЕРБОВОМ СБОРЕ В ОТНОШЕНИИ ПЕРЕВОДНЫХ И ПРОСТЫХ ВЕКСЕЛЕЙ. Заключена в Женеве 07.06.30г.
4. Федеральный закон "О переводном и простом векселе" от 11 марта 1997 года N 48-ФЗ.
5. Положение о переводном и простом векселе. Приложение к Постановлению Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР О введении в действие Положения о переводном и простом векселе от 7 августа 1937 г. N 104/1341 (Собрание законов и распоряжений Рабоче - Крестьянского Правительства СССР, 1937, N52, ст. 221);
6. Гражданский кодекс Российской Федерации.
7. Налоговый Кодекс Российской Федерации.
8. Постановление Пленумов ВАС РФ 14 и ВС РФ 33 от 4 декабря 2000 года "О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей".
9. Высочайше утвержденный, 27 мая, 1902 г., УСТАВЪ О ВЕКСЕЛЯХЪ. (Св.Зак., т. XI, ч. 2, изд. 1903 г.).
10. Маркс К., Энгельс Э. Соч. т.25 ч.І
11. Агарков М.М.. Учение о ценных бумагах. Финансовое издательство НКФ СССР.
М., 1927г. Переиздано: М., Финстатинформ, 1993г.
12. Банковое дело. П/ред.
Ф.К.Радецкого. Финансовое издательство НКФ СССР.
М., 1928г.
13. Белов В.А.. Вексельное законодательство России.
М., ЮрИнформ, 1996.
14. Белов В.А..
Практика вексельного права. М., ЮрИнформ, 1998г.
15. Беляков М.М.. Вексель как важнейшее платежное средство.
М., мп "Трансферт", 1992.
16. Богданов А.В., Макеев А.В., Шумейко А.В.. Стандарт АУВЕР выдачи и погашения векселей. Стандарт АУВЕР передачи векселей.
Сервер АУВЕР: , 1997-1998гг.
