Стоит ли вообще инвестировать в ПАММ?
Кроме того, доверительное управление помогает хорошо заработать - не забываем, что трейдер получает процент от прибыли инвесторов. При крупных вложениях это может быть сумма, значительно превышающая ту прибыль, которую он мог бы получить от собственных средств.
Этот факт также заставляет управляющего быть более внимательным и сосредоточенным на трейдинге.
ПАММ счет для инвестора, как мы уже не раз обсуждали, также очень комфортен и выгоден. Начиная с возможности удобно выбрать хорошего управляющего из довольно большого списка претендентов, заканчивая относительной защищенностью процесса.
К минусам же относится высокий риск, который несет в себе рынок форекс. Гарантированный доход ежемесячно - это миф, созданный недобросовестными компаниями. Зачастую ПАММ сервисы не имеют рычагов управления для инвесторов.
Более того, инвесторы ограничены способами и временными интервалами для извлечения средств, а иногда даже не знают, какими активами торгует их трейдер. Стоит помнить, что доверительное управление на форекс - далеко не то же самое, что инструменты с фиксированной доходностью, такие как банковские депозиты, где вы гарантированно получаете стабильный доход.
Сложно ли быть ПАММ инвестором? А прибыльным?
Инвестор, пожалуй, - самый главный участник ПАММ сервиса. Дело тут в востребованности.
Именно последнее звено определяет все преимущества и недостатки системы, делает его популярным или снимает с пьедестала. За это он, правда, платит собственными средствами, испытывая качество.
В целом, как мы успели выяснить, вложить в ПАММ очень просто: легко отрыть счет, пополнить его, выбрать управляющего и нажать кнопку Инвестировать. Все это можно сделать за 2 часа, а то и быстрее.
А теперь подумаем над другим вопросом: Сложно ли быть прибыльным инвестором?
Любой успешный специалист - это человек, потративший время и деньги на обучение. Инвестирование ничем не отличается от, к примеру, юриспруденции.
Чтобы зарабатывать стабильно и получать удовольствие от профессии, инвестор должен очень вдумчиво подходить к вопросу выбора управляющих и самого ПАММ сервиса.
Доверительное управление на форекс требует активной позиции инвестора. Будучи самым важным звеном системы, инвестор должен настаивать на удобстве, защищенности и прибыльности своих вложений, голосуя своим присутствием и наличием денег в ПАММ сервисе в целом.
Стоит ли вообще инвестировать в ПАММ?
В свете последних событий стоит задуматься, а стоит ли вообще инвестировать в ПАММ? Мы не зря взялись за эту книгу, чтобы сейчас сказать, что это дело невыгодное. Напротив, это очень эффективный инструмент, который может дать дополнительную прибыль и практикующему трейдеру, помогая ему диверсифицировать средства, вкладывая еще куда-то, кроме собственной торговли. Однако ко всему нужно подходить с головой.
Мы рекомендуем инвестировать в ПАММ, но с умом, не гнаться за сотнями процентов, которые на поверку в большинстве случаев оказываются мыльными пузырями. А вообще, любым делом надо заниматься с умом, если хотите добиться успеха.
Почему ПАММ сервис может быть не выгоден для брокера?
И в заключении мы бы хотели затронуть вот такой вопрос. Действительно, если трейдерам и инвесторам так нужен ПАММ, почему далеко не все компании имеют его в своем ассортименте услуг?
о Во-первых, это довольно сложное техническое мероприятие. Требуются немалые инвестиции для создания качественного сервиса.
о Во-вторых, нужно хорошо потрудиться, чтобы привлечь клиентов. Затраты на рекламу, а также поддержание успешности ПАММ-ов - это не простое дело.
о Ну и в-третьих, для маркет-мейкеров прибыль по ПАММ счету часто является убытком компании. Доходы сервиса, а сервис обязательно должен показывать хоть какую-то прибыль, чтобы привлекать клиентов, может стать неподъемной ношей для компании.
Так или иначе, ПАММ сервис во многом выгоден для форекс брокеров: новые клиенты, управляющие, хорошие цифры и доходности. Именно поэтому сейчас можно наблюдать жесткую конкурентную борьбу компаний за клиентов брокеров, находящихся на грани выбывания с рынка.
Самое время для ПАММ управляющих искать новых партнеров и инвесторов, показывая хорошие результаты торгов.
Обсудим работу брокеровоткрытос брокерами!
ПАММ-портфели -готовый инструмент для инвестиций
Как правильно сформировать ПАММ портфель. Обсудим основные способы и принципы успешного портфеля доверительных управляющих на валютном рынке.
При инвестировании в финансовые активы доход будет напрямую зависеть от уровня риска, который принимает на себя инвестор. Естественно, самые большие убытки можно получить при торговле высокодоходными активами.
Управляющие ПАММ-счетами демонстрируют инвесторам уже готовую методику размещения свободных средств, которая приносит ощутимый практический результат и является более стабильной. Одним из вариантов оптимального решения является уже готовый портфель ПАММ-счетов.
Варианты формирования ПАММ-портфеля
Если рассматривать портфели ПАММ-счетов в качестве финансового инструмента, то их можно отнести к стратегическому методу получения прибыли от инвестиций. Готовый портфель может быть сформирован двумя способами:
о предоставляющим услуги ПАММ-инвестирования брокером;
о самим инвестором, обладающим уже наработанным навыком ПАММ-инвестирования.
При формировании ПАММ-портфелей эксперты, представляющие брокера, анализируют деятельность самых успешных управляющих, проводя их отбор и составляя на основе отбора готовые портфели. В зависимости от критериев отбора, получаются портфели с разными степенями риска.
Если большинство управляющих, входящих в портфель, придерживаются агрессивного стиля ведения торговли, то, естественно, что такой ПАММ-портфель будет обладать повышенной степенью риска. И наоборот, управляющие с консервативным подходом ведения торгов составят портфель с низким уровнем риска.
Кроме этого, агрессивные и консервативные управляющие могут быть скомбинированы в рамках одного портфеля. В этом случае доходность и степень риска такого портфеля будет зависеть от баланса между агрессорами и консерваторами.
Стоит отметить, что такие ПАММ-портфели являются среди инвесторов самыми популярными.
Принцип получения дохода
Принципом получения дохода при использовании ПАММ-портфелей является положительная разница между суммарной прибылью и суммарным убытком всех управляющих, входящих в портфель.
То есть, если часть управляющих закончила отчетный период с убытком, принцип получения дохода предполагает, что прибыль, полученная другой частью управляющих, этот убыток перекроет. Отсюда можно сделать вывод, что ПАММ-портфель является финансовым инструментом с максимально сбалансированной диверсификацией рисков.
Специфика валютного рынка предполагает существование ПАММ-индексов и ПАММ-фондов, которые являются разновидностями ПАММ-портфелей. Суть этих разновидностей одинакова, отличия же состоят в разных условиях для инвестирования.
Оптимальная сумма для инвестиций в ПАММ
Какую сумму инвестировать в свой первый ПАММ и где взять средства для этого, чтобы не было психологически сложно выдержать просадку управляющего? Обсудим нюансы финансового вопроса.
В девятой главе мы обсудим важный вопрос - какова оптимальная сумма для инвестиций в ПАММ. Мы уже довольно сильно углубились в вопросы современного доверительного управления на валютном рынке, изучили, как выбрать торговый счет, как выбирать компанию для сотрудничества, оценивать риски и прочее.
Теперь можно перейти к самому процессу инвестиций и начать следует с ваших желаний и возможностей.
Какую сумму инвестировать в ваш первый ПАММ счет?
Во-первых, занимаясь инвестированием на валютном рынке, всегда надо исходить из того, что все вложенные деньги вы можете потерять. Ну, то есть абсолютно все вложенные средства вы можете больше никогда не получить!
Поэтому, решая, какой процент ваших накоплений вы готовы инвестировать, очень четко оцените, с какой суммой вам будет не жалко расстаться.
Это не должны быть ваши последние деньги, кредит, заем, чужие деньги, и их потеря не должна отразиться критически на вашем благосостоянии. Только в этом случае инвестиции смогут принести вам доход, так как вы не будете относиться к деньгам с чрезмерно большим трепетом, а значит, ваши решения будут приближены к хорошо обдуманным, без эмоций.
Во-вторых, оцените риски. Инвестируя какую-то сумму денег и понимая, что вы можете ее потерять всю без остатка, резонно желать какой-то прибыли. Понятно, что 5-8% годовых при 100%-ом риске - это маловато.
Гораздо выгоднее эти деньги в банк положить. Кому-то будет мало 50%, кому-то и 100% покажутся невыгодным вложением с такими рисками.
Поэтому сразу определитесь, сколько прибыли вы бы хотели.
Следующим шагом оценки рисков является понимание того, что чем выше процент прибыли вы хотите, тем больше шансов потерять ваши деньги быстро. Мы уже говорили о том, что вклады в ПАММ-счета представляют собой высокорисковую инвестицию.
Фактически, ваш управляющий занимается тем, что торгует на валютном рынке на ваши деньги за зарплату. Он может торговать очень агрессивно, совершая сотни сделок в день и получая ежедневную прибыль в 50%, а может работать аккуратно, соблюдая правила управления капиталом, и иметь 50% в квартал. При этом первый трейдер может потерять ваши средства за сутки, как и удвоить их, у второго же, скорее всего, этого сделать просто не получится без форс-мажора, но и увеличивает ваши вложения он гораздо менее активно. Кому доверитесь вы, решать только вам!
Но этот факт обязательно учитывайте.
Прибыль или риск должны быть приоритетом для инвестора?
По нашему опыту, наилучший вариант для прибыльного инвестирования - это ориентир на минимальные риски, прибыли - это следствие рисков. Наблюдение за множеством счетов подтверждают это правило.
Но снова напомним, что доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем.
Как бы парадоксально ни звучало, но лучше отталкиваться от расчета рисков и ориентации на доходность, превышающую размер банковской ставки в валюте инвестирования, инвестировать лимит потерь и не делать ставку на обогащение за счет инвестиций. Лучше искать счета, которые способны реализовывать свои торговые преимущества на долгой дистанции, чем пытаться схватить джекпот на короткой дистанции.
Благо у многих компаний есть впечатляющие примеры торговли с реализацией положительного МО и контролем риска на дистанции более 3-х лет.
Найдя несколько компаний для диверсификации, перспективы прибыльного инвестирования становятся более осязаемыми. Главное, помнить, что качественная торговля рассчитана на долгосрочную реализацию преимущества.
И лучше инвестировать в счет с доходностью в 500% на дистанции в 3 года, чем в счет с такой же доходностью, но на дистанции в 3 месяца.
Откуда брать и как инвестировать деньги в ПАММ
Подведем итоги нашей довольно короткой главы. Определив, какая для вас оптимальная сумма инвестиций в ПАММ, рассчитывайте только на свои свободные средства, потеря которых не сделает вас нищим или банкротом. Ни в коем случае не берите кредиты и не продавайте домашнюю утварь - с первым всегда успеете, второе еще пригодится. Если совсем не знаете, как поступить, откладывайте по 10% от зарплаты в течение 3 месяцев.
Если в конце срока этим деньгам не найдется лучшего применения, вкладывайте!
Предварительно найдите управляющего, который предлагает подходящий для вас процент прибыли при имеющихся средствах для инвестирования. Если сумма внушительная, рекомендуем найти сразу нескольких трейдеров, между которыми можно распределить деньги. Это даст возможность вложить и в более рискованного управляющего, и в более консервативного, получая хороший доход с заниженными процентами риска.
Но, так или иначе, оценивайте риски адекватно. Не ждите 1000% стабильной прибыли в месяц, так не бывает.
Будьте благоразумны.
Ну и напоследок совет: начинайте инвестиции в ПАММ или в любой другой сфере с малого. Мы имеем в виду ту сумму, которая раза в 4 меньше той, что не жалко потерять. Конечно, если ее достаточно для вложений.
Почему?
А потому что то, что иногда нам кажется особенно привлекательным, на деле нам просто не подходит. Вдруг Форекс и ПАММ - это не ваше? В этом случае даже самую малую инвестицию жалко терять, это не считая еще и вложенного времени.
Демо-счет для пробы вложений не очень годится, потому что нет нужных ощущений, а вот пары десятков-сотен-тысяч (кому как) вполне достаточно, чтобы или загореться идеей инвестирования, или перегореть и поискать себя в другом. Так или иначе, дерзайте и пробуйте.
Что-то из этого точно получится.
простых советов ПАММ инвесторам
помогут максимально эффективно использовать свои инвестиции в ПАММ-счета.
Для тех, кто внимательно читал книгу, мы не откроем Америку, сказав, что это очень любопытный и прибыльный опыт для тех, кто не хочет или не может самостоятельно торговать на Форекс, но при этом не против хорошей прибыли от вложения свободных средств. В данной главе нам бы хотелось обобщить наш мастер-класс, дав 10 простых советов ПАММ инвесторам для выгодного и умного инвестирования в ПАММ.
Тщательно выбирайте компанию
Это самый главный совет на сегодняшний день. О том, почему форекс брокерам выгодно держать ПАММ сервис мы говорили выше.
Многие, даже самые крупные компании, успели дискредитировать себя. Чтобы понять качество обслуживания, хорошо смотреть за рекламой и предложениями, но еще лучше заглянуть на профессиональные форумы и почитать отзывы и претензии. Обращайте внимание на регуляцию и сравнивайте ее с адресом компании, с которой заключаете договор.
Брокер на Сейшелах не может регулироваться CySec. Мы активно призываем вас очень серьезно подходить к вопросу выбора ПАММ-площадки.
Не гонитесь за огромными прибылями трейдеров в сервисе, в котором не уверены до конца. Читайте внимательно отзывы в рейтингах, помня, что часть из них могут быть заказными, ищите в поисковиках статьи и темы с заголовками XXX ПАММ не отдают деньги или XXX ПАММ мошенники, опирайтесь на здравый смысл и опыт.
Затраченные 2 часа времени на подобное исследование сэкономит вам массу нервов и времени в будущем.
Ах да, не забудьте изучить типовой договор доверительного управления как на предоставление возможности открыть счет, так и по услуге доверительного управления. Зачем?
Чтобы понимать, что конкретно предлагает вам компания. Поверьте, вариации есть всякие разные.
Подбирайте стратегию торговли управляющего трейдера под свои планы по инвестированию
Иногда мониторинг ПАММ сервиса действует на инвестора как конфетная лавка на ребенка. Открываешь ее и не можешь выбрать, чего же хочешь. С одной стороны хотелось бы стабильности, с другой, у этого трейдера такая красивая кривая прибыли.
В общем, чтобы не растеряться в самый ответственный момент, вам нужно заранее определиться, чего в целом вы хотите от инвестиций.
Если упрощенно, то для разгона депозита нужно искать трейдера с активной стратегией, для стабильности - с минимальными показателями просадки, для сохранения денег - закрыть браузер и идти в банк!
Не нужно вкладывать деньги, которые вы хотели бы сохранить, в трейдера, прибыльность которого зашкаливает за 100% в месяц. Но также нет смысла вкладывать единственные 100$ в долгосрочного управленца, который предлагает 30% в год или делать это по стратегии дробного инвестирования с периодическими доливками.
Рисковать следует так, чтобы получить нужный вам результат.
Изучайте стратегию торговли доверительного управляющего внимательно
В главе 6 мы очень подробно рассматривали тему того, как выбрать доверительного управляющего, опираясь на статистические данные его торговли. Настоятельно рекомендуем очень внимательно исследовать статистику выбранного трейдера.
Прикидывать, насколько такая стратегия подходит вашим инвестиционным амбициям. Узнавать узкие моменты торговли, чтобы суметь вовремя выйти из этого ПАММ-а.
Понимать, какую тактику вы включаете в свой портфель.
Диверсифицируйте ваши инвестиции в ПАММ (повозможности)
Тут мы должны обсудить еще раз вопрос портфельного инвестирования, который также затрагивался в этой книге не один раз. Если говорить коротко и понятно, портфельное инвестирование в ПАММ сводится к пословице Не храните все яйца в одной корзине.
Если вам позволяют средства, дробите их и пробуйте разных трейдеров для вложения. Более того, пробуйте разные сервисы, к примеру, ищите варианты, как максимально разнообразить ваш вклад таким образом, чтобы доход был максимален при минимальных рисках.
Это достаточно сложный процесс. Но никто и не обещал, что зарабатывать на Форекс будет просто и легко.
Экспериментируйте.
Не забывайте о рисках
В любом варианте торговли и инвестициях на финансовых рынках нельзя ни на минуту забывать о рисках. Пожалуй, это относится ко всем четырем пунктам, описанным выше, и к пяти, размещенным ниже.
Если не углубляться в философию, то ПАММ инвестору надо решить заранее согласно своей стратегии и амбициям, как сильно он хочет рисковать.
Не забывая, что потерять можно абсолютно все, но с разной скоростью, ему нужно решить, какой процент прибыли он готов вложить в рисковую торговлю, что должно быть сохранено с небольшим заработком, а что потерять не хотелось бы в принципе.
Какой-то стандартной пропорции нет, все зависит от пожелания инвестора. Возможен вариант стратегии 25\50\25 - 25% депозита на суперприбыльные стратегии, 50% - на консервативные, 25% -на долгосрочные, стабильные. Иногда 10% из 50 отделяется на что-то совершенно новое, что привлекло внимание.
Но этот совет, конечно, годен в тех случаях, когда сумма инвестирования позволяет ее дробить.
Более менее устойчивые показатели у такой модели: 50% инвестируем в консервативные счета, 30-35% -в среднерисковые, 15-20% - в агрессивные. Если принято решение о постепенном увеличении лимита потерь, то дополнительные средства можно инвестировать в какие-то интересные идеи.
Составьте вашу стратегию инвестирования
Стратегия инвестирования в ПАММ - это понимание того, какая система нам нужна для портфеля и когда необходимо выйти из паев в случае просадки.
В целом, стратегия инвестирования - это тот же Money Management, который
используется трейдерами на форекс или фондовом рынке. В данном случае акции
были бы даже более близким примером.
Фактически вам надо знать, куда вложить, сколько держать, когда забрать прибыль, когда уйти с убытком, не нарушая общего баланса портфеля. Это важно!
Выводите прибыль
Обязательно выводите прибыль! Иногда трейдеры и инвесторы сильно увлекаются набором капитала, совершенно не выводя прибыль.
В конечном итоге это чревато тем, что вы потеряете не только заработанное, но и начальный депозит. А это неприятно вдвойне.
Не один и не два раза в нашей команде случались такие проколы, когда увлекающийся трейдер так хочет получить из 500$ сразу 10 000$, что наращивает объемы за счет прибыли, не выводя, и все теряет на откате. С одной стороны, кажется, что потерял 500$ и всего.
Но с другой, если прибыль уже была 5000$, то потеря составляет 5500$, и не надо себя обманывать!
Мы рекомендуем вывести весь начальный депозит сразу после получения 100% прибыли. После вы уже можете торговать так, как вам нравится.
Но стартовую сумму лучше забрать. Это сильно снизит ваше психологическое давление и поможет лучше принимать решения.
Если что-то идет не так, вносите изменения смело
Вы инвестировали в ПАММ, от которого ждете 10% прибыли в месяц. Но вдруг за один день трейдер сделал 15%.
Чувство радости и удивления окрыляет, да? Срочно посмотрите, как так получилось.
Не изменил ли доверительный управляющий стратегию или рисковые настройки? Не вышел ли он за рамки своего традиционного Money Management?
Если процент получился на фоне удачного торгового решения, прекрасно. Можно только порадоваться.
Но если это выход из системы, сразу же забирайте свои инвестиции.
Доверять стоит только тому, кто в среднем торгует одинаково. Любые выходы из системы - это форс-мажор, который чаще всего в итоге будет минусом.
Не рискуйте.
С убытками все проще. Там вы и сами поймете, что пора забирать деньги.
Имейте цели для прибыли и убытка
В пункте 6 мы уже коснулись этого вопроса, а 8 продолжили. Смысл ограничения прибыли и убытка в ПАММ очень простой - не ждите от управляющего трейдера чего-то сверхъестественного.
Запланировали получить у него прибыль в размере 10% в месяц? Получили его? Отлично.
Теперь подумайте о том, не остановить ли инвестиции до следующего периода.
Конечно, если ваш управляющий просто удачно поймал тренд, то отказываться от его услуг не стоит. Но если торговля шла разнонаправленно, и 10% набрались и, как говорится, слава Богу, не рискуйте лишний раз.
Понаблюдайте издалека.
. Инвестируйте то, что можете потерять
Золотое правило, о котором говорят все и всегда. Инвестируйте в ПАММ только свободные средства!
Всегда! Почему?
Чтобы спать спокойно.
При расчете суммы для инвестиции самое лучшее - это ориентироваться на максимальную просадку: инвестируйте лимит потерь, рассчитывая его так, чтобы он был потерян при превышении максимальной просадки счета. Это простое правило убережет вас от чрезмерного стресса и сюрпризов вроде превышения заявленной просадки, вплоть до полной потери счета.
Бывают случаи, когда некоторые управляющие декларируют максимальную просадку, при которой торговля будет остановлена, однако из года в год происходят громкие сливы под ноль. Лучшая защита от таких сюрпризов - инвестирование лимита потерь.
Хотите инвестировать 5000$, но готовы потерять только 500$, инвестируйтеТОЛЬКО 500$.
Составляем свой ПАММ портфель
10 глав мы очень подробно обсуждали, что такое ПАММ счета, как с ними работать и как их анализировать. Информации было достаточно, чтобы вдохновиться и попробовать построить свой портфель инвестора на основе полученной информации, и посмотреть, как усвоен материал.
К сожалению, в рамках книги невозможно провести полноценный эксперимент по тестированию ПАММ счетов, однако можно привести живой пример, который не сложно повторить и самостоятельно скорректировать, при необходимости.
Итак, нам дано 1000$ и возможность инвестировать в любого трейдера из всех доступных рейтингов.
Первым делом, надо определить, какие средства мы оставляем на малорисковых управляющих рейтинга А, а на какие будем рисковать больше. Традиционно 20% мы отдаем на риски, поэтому 800$ будем вкладывать в трейдеров самого верхнего уровня и 200$ в другие ПАММ счета.
Рейтинг А
Ни для кого не секрет, что журнал Фортрейдер славится своими программистами. Поэтому ПАММ счета мы обычно выбираем примерно также, как если бы это был торговый робот. На что мы смотрим в первую очередь:
1. График прибыли \ доходность;
2. Максимальная просадка;
3. Количество инвестиций;
4. Срок торговли.
Но так как это все же ПАММ, добавим в набор наличие стоп-приказов и отсутствие в торговом процессе в большом объеме экзотических валютных пар.
