Что еще можно найти в оферте?
Конечно, если в ваших планах инвестировать в ПАММ пограничную сумму между уровнями, вложите на 1$ больше и платите меньше.
Что еще можно найти в оферте?
Минимальную сумму инвестиций. В нашем случае она 10$ в ПАММ и 5000$ в МАМ. Сложно что-то конкретное сказать о том, какой идеальной данная цифра должна быть.
На наш взгляд, чем больше сумма минимальной инвестиции, начальный вклад инвестора и сумма инвестиций в него (в Ice-FX в карточке управляющего), тем больше его состоятельность и выше оценка своей работы. Но это только личные наблюдения.
Обращайте внимание на валюту, в которой принимаются средства в ПАММ-счет. Иногда они в долларах, иногда в рублях, иногда в евро, фунтах.
Все зависит от компании и возможностей.
В целом, это все, что требуется для начала инвестиций. Оцените параметры ПАММ-счета, находите оптимальную сумму для инвестиций, и вперед - на покорение инвестиционных вершин.
Риски. В оферте данной компании есть еще пункты, связанные с ограничением риска, как то Максимальные потери за неделю, Максимальные потери за сутки, Максимальное кредитное плечо. Это очень удобные пункты, чтобы понимать, агрессивно или нет торгует управляющий.
10% за неделю -это средняя агрессия, в таком случае счет он сольет только за 2,5 месяца, если попадет в черную полосу. Следите, чтобы ваши торговые стандарты выдерживали такой объем риска, чтобы не было обидно потом.
Как это проверить? Задайте себе вопрос: готов ли я потерять 250$ за неделю при вложении 2500$?.
Если сердце не ойкает, все хорошо.
Партнерские отчисления. Больше для веб-мастеров, но тоже интересный пункт.
Ролловеры или даты следующего перерасчета прибыли-убытков и возможности вывода средств. В данном случае он ежедневный, но есть компании, которые не дают так оперативно зафиксироваться, и также есть другие, которые позволяют выйти мгновенно, по желанию.
На наш взгляд, суточный вариант - оптимальный, чтобы не испугаться в момент торговли, когда что-то пошло не так, и не выйти до того, как управляющий успел исправить ситуацию.
Соотношение прибыли к максимальной просадке. Оно должно быть выше единицы.
Значение выше 1,5 говорит о хорошем качестве счета. Если дополнительно счет имеет возраст более 2-х лет, это уже хороший кандидат в ваш портфель.
Гарантии ПАММ оферты
Дополнительным удобством ПАММ-счетов являются гарантии защищенности. Вам не нужно беспокоиться о том, что трейдер внесет коррективы в оферту и условия инвестирования изменятся без вашего ведома и согласия.
Пока ПАММ-счет работает, и вы являетесь его инвестором, ваши начальные условия сотрудничества с доверительным управляющим жестко закреплены.
Даже если трейдер, заработав 800% прибыли, решит, что хочет больший процент от прибыли, это его решение будет касаться только вновь прибывших инвесторов, вы же будете получать профит без каких-либо изменений. Конечно, управляющий может закрыть этот счет и открыть новый с более невыгодными условиями, но, имея хорошую наработанную статистику, вряд ли кто-то захочет это сделать.
Что касается убыточного периода инвестиций, то и тут инвестор полностью защищен.
Если ваши средства попали в черную полосу трейдера, никакая комиссия с будущих прибылей не взимается до тех пор, пока управляющий не восполнит сумму ваших инвестиций до начального уровня вклада.
Кстати сказать, раньше, когда подобных централизованных систем ДУ на Форекс не было, трейдеры не были столь благородными и даже после просадки в 30% в предыдущем месяце брали свой процент от любого последующего положительного периода инвестирования, даже если он не перекрывал убыток, полученный ранее.
Прибыль от ПАММ на бумаге
Ну и последний совет в этой главе - следите за цифрами внимательно. Иногда случается, что ПАММ счет в процентном соотношении как бы в плюсе, а на деле инвестор имеет минус.
Это происходит из-за уменьшения суммы прибыли вкладчика на вознаграждение трейдера. Рассмотрим пример.
Предположим, мы вкладываем 3000$ в ПАММ счет с распределением прибыли 50\50.
1 период инвестирования:
- Доходность: 15%
- Общая доходность инвестиции: 3000*15% = 3450
- Прибыль с учетом комиссии = 3450 - 450\2 = 3225
- Чистая прибыль: 225 р.
2 период инвестирования:
- Доходность: -10%
- Общая доходность инвестиции: 3450*90% = 3105 р. или 105\3000 * 100% = 3,5%
- Прибыль с учетом комиссии: 3225-10% = 2902,5
- Чистая прибыль: 3000-2902,5 = -97,5
В итоге общая доходность по инвестициям осталась в плюсе, а чистая прибыль - в минусе. Такую математику нужно тоже иметь в виду.
Оферта в данном случае играет нам на руку, т.к. обязует трейдера возместить убытки, даже если торговля ему кажется положительной.
Надо сказать, что от данного несоответствия брокеры стараются уйти. Получается не всегда хорошо, но все же. К примеру, в ICE FX корректировка позиций происходит автоматически.
Другие компании предлагают управляющему самому просчитывать позиции. Это нужно учитывать, прежде всего, трейдеру, т.к. нередок резкий слив депозита из-за того, что инвесторы оперативно стали выводить средства.
Инвестиции в ПАММ - дело, с одной стороны, не хитрое, однако, требует понимания происходящего. В этой главе мы вновь это доказали. Наличие и автоматическое исполнение оферты ПАММ счетов на современных площадках значительно упрощает жизнь инвестора, избавляя от ненужных дополнительных переживаний.
Рекомендуем этим пользоваться в полной мере.
Оцениваем инвестиции в ПАММ счета: статистические показатели
Инвестор, который решился вложить свои средства в ПАММ-счет, всегда сталкивается с проблемой выбора - выбора доверительного управляющего. Если трейдера кто-то посоветовал -это одно дело, можно понадеется на чужой опыт и успехи.
Но если приходится выбирать, на что же смотреть в первую очередь, оценивая ПАММ?
Конечно, сначала надо выбрать подходящий для вас график ПАММ-счета. Уверенная линия баланса, направленная вверх, небольшой уровень просадки.
После этого стоит оценить отображение графика в цифрах, которое представлено в виде статистических показателей для каждого счета в отдельности.
Практически каждый брокер, предоставляющий услуги ПАММ инвестирования, сделал такую статистику максимально удобной и информативной. По большей части пункты у всех компаний схожи, если есть различия, то в каких-то нестандартных показателях, способствующих дополнительной математической оценке счета (самостоятельно выведенных или позаимствованные у знаменитых математиков).
Поэтому давайте рассмотрим основные пункты в оценке ПАММ-счетов и узнаем, как их правильно использовать.
Для примера возьмем ПАММ площадку компании Ice-FX. Напомним, что у других компаний вы найдете те же показатели, поэтому смело читайте дальше.
Подрейтинги управляющих
Наверное, деление на подрейтинги - это нововведение компании, которое мы раньше не встречали так широко. Есть брокеры, у которых штатные трейдеры отдельно выделяются.
Есть такие, у которых только штатные и проверенные работают, но в основном, рейтинг общий и разобраться в нем непросто. Поэтому такое деление очень удобно для пользователя, и полезно для трейдера, т.к. ему приходится проявиться, чтобы перейти в рейтинг повыше.
На классификации останавливаться не будем, т.к. это не общий момент. При необходимости на сайте компании вы всегда найдете информацию по этому поводу.
Сразу перейдем к разбору показателей ПАММ счета.
Нам понравился ПАММ под названием LuckyPound / Polar . Он имеет хорошую доходность и размер инвестиций. Так что, вполне подходящий экземпляр.
Основные данные по ПАММ счету
Первое, что мы видим на странице ПАММ счета - это основные данные. Самые востребованные инвесторами.
Текущая доходность - совокупная доходность, которую сделал управляющий в ходе всей истории существования ПАММ счета. Ее наглядно отображает график, который схематично представлен в таблице рейтинга, а расширенно можно посмотреть в анкете счета.
График баланса ПАММ счета.
Устраивает вас такая доходность? Выглядит неплохо, но можно поискать и что-то еще.
Главное,не забываем про рост рисков с ростом прибыльности счета.
о Возраст счета - то количество дней, которое прошло с момента создания счета. Надо обращать внимание на то, чтобы счет был открыт больше чем 3 месяца, только тогда можно получить самую минимальную статистику по торговле. Также обращайте внимание, чтобы не было простоев в торговле. В этом поможет график прибыли.
Наш счет в работе более 2 лет, поэтому данный параметр в норме.
о Капитал управляющего - это сумма, которую трейдер инвестирует сам в себя и оставляет их на ПАММ счете в качестве гарантии своей торговли. Забрать эти деньги можно только путем ликвидации счета, поэтому не стоит переживать за то, что управляющий сбежит и бросит счет.
Если у него появится такое желание, вы обязательно будете предупреждены системой. Совершенно логично, что чем больше собственных денег на счете, тем выше доверие к управляющему, ведь в случае, если случится просадка, он также теряет деньги в равной пропорции с инвесторами.
о Инвестиции - общая сумма средств инвесторов на ПАММ-счете. В нашем случае это почти 13 000$. Как видим, инвесторы доверяют трейдеру, это хороший признак.
Конечно, неплохо было бы отражать количество инвесторов, а не только объем средств, но так тоже хорошо.
о Доходность - выраженная в процентах прибыль. В начальном рейтинге показана прибыль всего ПАММ счета и процент, который получили инвесторы. Удобно. о Максимальная просадка - риск, который допустил управляющий, максимально закрытый им.
Этот показатель должен согласовываться с вашей политикой рисков. Нужно, чтобы вы готовы были потерять 11,27% за раз от депозита.
Если не готовы, такой счет вам не подходит. о Отношение среднегодового дохода к максимальным потерям - чаще всего этот параметр называется прибыльностью. Чем он выше, тем лучше. о Процент комиссии управляющего - то, сколько вы заплатите трейдеру за его работу на вашем счете.
о Минимальные инвестиции - минимальный пай, который возможно вложить в данного трейдера.
В компании Ice-Fx есть возможность не просто отдать средства в управление, а умножать объемы сделок на выбранный икс. Удобно, если хочется увеличить доходность прибыльного, но консервативного трейдера.
Но не забываем о рисках. Еще бы такие, где можно было поделить на 2 или 3, чтобы уменьшить риски агрессивного трейдера.
Индивидуальные параметры ПАММ счета
Индивидуальные параметры можно посмотреть в анкете каждого счета. Опять же, сильно зависит от компании, какие пункты она дает для анализа эффективности управляющего.
У Ice-FX их очень много, всяких разных. Рассмотрим основные.
В текущих параметрах все достаточно просто - прирост прибыли в процентном соотношении за указанные промежутки времени - день, месяц, квартал, полгода и год, а также текущие открытые сделки и их отработка. Также эти данные можно посмотреть на графике:
Средние показатели по счету
Статистика по счету, так или иначе, представлена всегда. Иногда это простои мониторинг с графиком, а также несколько посчитанных статистических показателей, иногда просто картинка и цифры доходности.
Иногда, как в этом случае, добавлены различные коэффициенты, которые полезны, если понимаешь, о чем речь.
О коэффициентах Шарпа, Калмара и Сортино вы можете почитать на нашем сайте. Думаем, что каждый инвестор в своем выборе ориентируется на свои привычные показатели.
Средние показатели доходности важны для понимания стратегии управляющего, но они должны быть вкупе с графиком или таблицей, которые показывают, как ежемесячная торговля отличается от среднего.
Рассмотрим простой пример: 1 ситуация: прибыль в первом месяце составила +5%, во втором - +7%. Среднее значение в итоге (5+7)\2 = 6%. 2 ситуация: прибыль в первом месяце составила -4%, во втором - +16%.
Среднее значение (16-4)\2 = 6%. Одинаковые проценты, а стратегия совершенно разная.
Это нужно учитывать.
Максимальная просадка
Очень полезным для выбора трейдера является показатель средней просадки, т.е. той цифры, которая отображает, как рискованно торгует трейдер. Эти данные полезны и в месячном, и в годовом эквиваленте, чтобы видеть, менялась ли стратегия у трейдера, как он ведет себя в тренде, как в рынках, когда имеется боковое движение.
В данном случае у нас годовая раскладка, что неплохо для долгосрочных инвестиций.
Видно, что и прибыльность и просадка находится приблизительно на одном уровне. В 2018-м трейдеру было явно непросто, однако он вполне уверенно справился.
2019 год только начался, когда были написаны данные строки, поэтому показатели за этот год в расчет не берем.
Инструменты и торговые сделки
Для оценки торговой стратегии трейдера полезно посмотреть на то, какими инструментами он торгует. Не всегда эта статистика доступна - не дает такой возможности площадка или же управляющий закрывает данные по своим причинам. Мы бы сказали, что для инвестора важно подобрать управляющих, которые торгуют по знакомым ему активам потому, чтобы оценивать эффективность торгового процесса. Некоторые эксперты говорят, что наоборот, полезно меньше об этом знать, чтобы не вмешиваться в торговлю и не переживать раньше времени, мы же считаем, что кот в мешке -вариант не для валютного трейдинга.
Поэтому такая широкая раскладка по торговым активам, как представленая в Ice-FX, нам очень импонирует.
Рис. 13.
Используемые торговые инструменты. На что смотреть? На то, какие инструменты участвуют в торговле: основные активы, индексы, кросс-курсы, сырье. Какой из них превалирует.
Стратегии по привычным основным активам обычно среднесрочные и спокойные. Если вы видите много разных кросс-курсов с экзотическими буквами, то ждите непредвиденных рисков - объемов торгов по ним не много, поэтому движения могут быть очень резкими.
Моноторговля - тоже хорошо: профессионал в своем деле - это отлично.
Полная торговая статистика, на наш взгляд, также лучше открытая. Многие трейдеры переживают, что коллеги будут копировать их сделки бесплатно или искать принципы торговой стратегии. НО чаще всего это простая отговорка. Индикаторов на валютном рынке тысячи, комбинаций миллиарды.
Надо быть очень продвинутым, чтобы понять торговую стратегию по результатам торговли. А вот если трейдер не придерживается стратегии управления капиталом, не использует стоп-лоссы, ставит локи, показывать это не всегда хочется.
Поэтому подбирайте открытых трейдеров.
Ну и последний пункт, на который хочется отдельно обратить внимание, - это информация от трейдера: автоматическая или ручная ТС, какой у него тип торговой стратегии, есть ли стоп-приказы и приемы по увеличению прибыли (Мартингейл). Последние два особенно важны: стоп-приказы - это защита от лишнего риска, агрессивные методы управления - дополнительная нагрузка на депозит.
Нужно ли вам это, решайте заранее.
Итак, все описанные нами показатели доходности ПАММ прекрасно отражают рабочую обстановку счета. Вполне возможно подобрать управляющего или портфель счетов под себя.
Главное, не гнаться за сотнями процентов, смотреть на качество.
И последнее, на что отдельно обратим ваше внимание, на важное правило, о котором стоит помнить: Доход, полученный управляющим в прошлые периоды, не является гарантией получения дохода в будущем.
Как бы удачно не выглядели цифры статистики по ПАММ-счету, ориентироваться на них можно только примерно. Любая инвестиция с высокой доходностью связана с риском, и никуда от этого не деться.
Почему ПАММ сервис так выгоден для брокеров
Брокеры привлекают клиентов самыми разными способами, иногда хорошими, иногда откровенно неприглядными. Редко, но бывало, что компании даже готовы пойти на скандал с целью черного пиара, чтобы переманить доходных управляющих и выгодных инвесторов к себе.
С момента появления ПАММ сервисов было много разного - суперприбыли, которые сливались за 3 дня, скандалы между компаниями, банкротства, но инвестиции на форекс продолжают оставаться интересными для брокеров. Обсудим, почему?
Почему брокеру выгодно иметь ПАММ сервис?
ПАММ - один из самых востребованных сервисов у брокерских компаний. Он позволяет привлечь тех клиентов, которые еще боятся торговать самостоятельно, у них нет времени или возможности для постоянного наблюдения за происходящим на рынке, либо же они потеряли первые депозиты и не верят в свой талант трейдера, однако желание зарабатывать осталось.
Вариантов может быть много, в том числе, интерес быть исключительно инвестором, имея свободные средства для вложений, главное то, что ПАММ привлекает тех людей, кто никогда бы не стал клиентом компании без данного сервиса доверительного управления на форекс.
Немалое значение в вопросе о том, почему ПАММ сервис так выгоден для форекс брокеров, имеет тот факт, что по статистике на форекс проигрывает значительный процент трейдеров. В большей степени это относится к начинающим спекулянтам, которые приобрели или разработали временно прибыльного робота, заработали первые 100% и спешат стать управляющими, увеличивая капитал для торговли за счет инвестиций.
Однако и к опытным управляющим это относится в немалой степени.
Не раз мы наблюдали за ситуацией, когда очень уверенный трейдер с положительной статистикой за 8-10-15 месяцев и сотнями мелких и крупных инвесторов входит с состояние азарта или ступора от серии проигрышей и заканчивает карьеру Маржин Колом. Для компании, работающей по модели маркет-мейкера или того хуже - кухни, это прекрасный шанс заработать сразу на всех проигравших. Когда компания говорит о возможности открыть ПАММ счет управляющему без начального депозита, на наш взгляд, это повод задуматься о качестве услуг такого брокера.
Рисковать чужими средствами гораздо проще, чем своими!
Ну и конечно, отвечая на вопрос о выгоде ПАММ сервиса для брокера, не будем забывать о понятиях спроса и предложения. Состоявшиеся спекулянты видят себя управляющими и предпочитают торговать и принимать инвестиции одновременно, не заводя массу счетов.
Брокеры предоставляют им эту возможность.
Какой солдат не мечтает стать генералом? Вот так и трейдеры мечтают управлять большими инвестициями, а ПАММ сервис - это самый удобный способ прийти к мечте.
Некоторые трейдеры хотят торговать только на ПАММ-е, чтобы не терять время и иметь возможность копить историю, -говорят эксперты рынка.
Выгоден ли ПАММ сервис для трейдеров?
В этом вопросе нужно рассматривать сразу двух участников процесса - доверительного управляющего и инвестора.
Первому участие в ПАММ сервисе чаще всего помогает сосредоточиться на торговле, стать более серьезным и ответственным, если он дорожит своей репутацией и сторонними инвестициями.
