- предоплата за запасные части 10 000 гривен;
- задолженность по заработной плате 2 690 гривен.
За период 1996 года использовано 5 730 гривен текущей прибыли предприятия, из которых 3 430 гривен перечислено в бюджет как налог на прибыль, 300 гривен - оплата дополнительных отпусков. Сумма нераспределенной прибыли на конец исследуемого периода составила 5 710 гривен.
Отчисления в бюджет за 1996 год составили:
- налог на прибыль - 3 430 гривен;
- Фонд Чернобыля - 4 210 гривен;
- подоходный налог - 3 420 гривен;
- налог на добавочную стоимость - 14 490 гривен.
Оценку финансового состояния предприятия и изменение основных показателей финансового состояния предприятия за отчетный период проводим на основании сравнения аналитических балансов предприятия с базовым периодом ( базовый период - с 1 января 1995 года по 1 января 1996 года). Для упрощения оценки преобразуем баланс пред- приятия за отчетный период (отчетный период - с 1 января 1996 года по 1 января 1997 года) в таблицы 2.2.1 и 2.2.2., дополняя его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложения и источни- ков формирования средств предприятия в отчетном периоде.
Показатели которые заносим в таблицы рассчитываются ниже.
В графе 1 таблицы 2.2.1. указаны статьи и разделы актива баланса, в графе 1 таблицы 2.2.2. указаны статьи и разделы пассива баланса.
В графах 2 и 3 таблиц 2.2.1 и 2.2.2 отражены абсолютные величины статей актива и пассива баланса на начало и конец года.
В графах 4 и 5 указанных таблиц отражен удельный вес величин статей в итоге баланса на начало и конец отчетного года. Эти величины рассчитываем по формулам 2.01 и 2.02 :
Аі/В * 100% (2.01)
Pj/B * 100% (2.02)
где:
Ai (t1), Ai (t2) - значения по і-статье актива баланса на начало и конец года;
Pj (t1), Pj (t2) - значение по j-статье пассива баланса на начало и конец года;
B (t1), B (t2) - итог баланса на начало и конец отчетного периода.
Рассчитываем следующие значения удельного веса статей актива на начало и конец отчетного периода, по формуле 2.01:
- І. по статье Основные средства и внеоборотные активы:
4 530/26 170 * 100 % = 17, 31 %
4 550/63 450 * 100 % = 7, 17 %
Всего по разделу І :
4 570/26 170 * 100 % = 17, 46 %
4 590/63 450 * 100 % = 17, 23 %
- ІІ. по статье Запасы и затраты, которая включает:
- производственные запасы :
10 380/26 170 * 100 % = 39, 66 %
29 330/63 450 * 100 % = 46, 23 %
- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы:
3 150/26 170 * 100 % = 12, 04 %
9 830/63 450 * 100 % = 15, 49 %
- готовая продукция:
1 330/26 170 * 100 % = 5, 08 %
3 490/63 450 * 100 % = 5, 50 %
Всего по разделу ІІ :
15 220/26 170 * 100 % = 58, 16 %
43 480/63 450 * 100 % = 68, 52 %
- ІІІ. по статье Денежные средства, расчеты и прочие активы, которая включает в себя:
- товары отгруженные:
3 610/26 170 * 100 % = 13, 79 %
1 590/63 450 * 100 % = 2, 51 %
- расчеты с дебиторами:
90/26 170 * 100 % = 0, 34 %
4 840/26 170 * 100 % = 7, 63 %
- денежные средства:
2 680/26 170 * 100 % = 10, 25 %
8 560/63 450 * 100 % = 13, 49 %
Всего по разделу ІІІ:
6 380/26 170 * 100 % = 24, 38 %
15 380/63 450 * 100 % = 24, 24 %
Удельный вес статей пассива баланса на начало и конец отчетного периода, рассчитываем по формуле 2.02 :
- І. по статье Источники собственных средств, фонды специального назначения и целевого финансирования, включающих в себя:
- фонды специального назначения:
12 260/26 170 * 100 % = 46, 85 %
31 520/63 450 * 100 % = 49, 68 %
- нераспределенная прибыль прошлых лет:
3 290/26 170 * 100 % = 12, 57 %
3 030/63 450 * 100 % = 4, 78 %
- нераспределенная прибыль на конец отчетного периода:
5 710/63 450 * 100 % = 8, 99 %
Всего по разделу І :
15 680/26 170 * 100 % = 59, 92 %
40 640/63 450 * 100 % = 64, 05 %
Так как в отчетном периоде предприятие Кант - ЛТД не пользовалось долгосрочными кредитами банка, не брало долгосрочных займов и не имело таковых на балансе, как не погашенные в срок, то расчеты по пассиву раздела ІІ можно не производить (нет данных).
ІІІ. по статье Расчеты и прочие пассивы которая включает в себя:
- расчеты с кредиторами:
а) за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил:
3 350/26 170 * 100 % = 12, 8 %
3 730/63 450 * 100 % = 5, 88 %
б) по авансам полученным:
430/26 170 * 100 % = 1, 64 %
11 890/63 450 * 100 % = 18, 77 %
в) расчеты с бюджетом:
1 520/26 170 * 100 % = 5, 81 %
2 110/63 450 * 100 % = 3, 32 %
г) по оплате труда:
560/26 170 * 100 % = 2, 14 %
2 690/63 450 * 100 % = 4, 24 %
Всего по разделу ІІІ:
10 490/26 170 * 100 % = 40, 08 %
22 810/63 450 * 100 % = 35, 95 %
В графе 6 таблиц 2.2.1 и 2.2.2 показаны изменения абсолютных величин за исследуемый период, которые рассчитаны по следующим формулам:
Увеличение материальных оборотных средств составляет 10, 37 % ( с 58, 16 % до 68, 63 %). Практически нет изменений удельного веса раздела ІІІ актива баланса. Денежные средства и прочие активы снизились с 24, 38 % до 24, 24 %.
Исходя из показателей структурной динамики можно сделать вывод, что основными источниками собственных средств предприятия являются специальные фонды, составляющие 51, 66 % увеличения общей стоимости имущества, а также нераспределенная прибыль отчетного года, равная 5 710 гривен (15, 32 % в объеме увеличения стоимости имущества за год). Эти новые средства были вложены, в основном, в производственные запасы (50, 83 %) малоценные и быстроизнашиваемые предметы (17, 92 %) и готовую продукцию (5, 79 %).
Как видим, основная часть средств предприятия, которые были получены за год, около 75, 81 % направлены на пополнение запасов.
После общей оценки финансового состояния и его изменений за исследуемый период, необходимо проанализировать показатели финансовой устойчивости предприятия, так как группа этих показателей определяет соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования, и обеспеченность запасов и затрат всевозможными источниками средств.
Для этого воспользуемся балансовой моделью, приведенной в формуле 2.3.1. :
F + R(a) + Z = И(с) +К(Т) + К(t) + R(p) + K(o) (2.3.1)
где:
F - основные средства и вложения;
R (a) - денежные средства, краткосрочное финансирование, расчеты м прочие активы;
Z - запасы и затраты;
И(с) - источники собственных средств;
K(T) - долгосрочные кредиты и заемные средства;
K(t) - краткосрочные кредиты и заемные средства;
R(p) - расчеты и прочие пассивы;
K(o) - ссуды, не погашенные в срок.
Данные величины, исходя из баланса предприятия, имеют такие значения:
F = 4 590 гривен;
R a = 15 380 гривен;
Z = 43 480 гривен;
И с = 40 640 гривен;
K(T), K(t), K(o) = 0 (поскольку предприятие за исследуемый период не пользовалось долгосрочными и краткосрочными кредитами банков и не имеет таковых на балансе как непогашенные в срок).
R(р) = 22 810 гривен.
Исходя из данных имеем такую модель баланса предприятия Кант - ЛТД за 1996 год:
F + R(a) + Z = И(с) + R(p) (2.3.2);
Проверим как выполняется условие ограничения запасов и затрат величиной (И(с) + К(Т)) - F , то есть :
Z =(И(с) + К(Т)) - F (2.3.3);
В данном случае это условие не выполняется так, как:
43 480 = 40 640 - 4 590 ;
43 480 = 36 050;
В связи с этим не выполняется и условие платежеспособности предприятия:
R(a) = K(T) + K(o) + R(p) (2.3.4.);
так как имеем:
15 380 = 22 810;
таким образом из этих ограничений следует, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты данного предприятия не покрывают его задолженности перед кредиторами.
Чтобы узнать, существует на данном предприятии излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, воспользуемся несколькими показателями, отражающих различную степень охвата ими различных видов источников формирования запасов и затрат :
1) наличие собственных оборотных средств :
Е(с) = И(с) - F (2.3.5);
Е(с) = 40 640 - 4 590 = 36 050 гривен.
2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат :
Е(Т) = (И(с) + К(Т)) - F (2.3.6);
Е(Т) =(40 640 + 0) - 4 590 = 36 050 гривен.
3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат :
Е(общ) = (И(с) + К(Т)) - F + K(t) (2.3.7);
Е(общ) = (40 640 +0) - 4 590 +0 = 36 050 гривен.
Как видим, все три показателя равны между собой, поскольку предприятие не имеет заемных источников формирования затрат и запасов.
Е(с) = Е(Т) =Е(общ) = 36 050 гривен.
Исходя из этого рассчитываем один показатель обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования отрицательны, то данная ситуация характеризует предприятие как находящееся на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже кредиторской задолженности.
Ниже проверяем оценку финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками средств, расчет проводим по формуле, которую выводим из формулы 2.3.1 :
F = (И(с) + К(Т)) - Z (2.3.8);
где И(с) + К(Т) - величина постоянного капитала предприятия.
Для данного предприятия 4 590 40 640 - 43 480.
Как видим, финансовое состояние предприятия не удовлетворяет и этого условия.
Существует классификация типов финансовой устойчивости:
1) Нормальная : R(a) = R(p) + K(o) + K(T) + K(t) (2.3.9)
2) Предкризисная (минимальная устойчивость):
R(a) + Z = R(p) + K(o) + K(T) + K(t) (2.3.10)
3) Кризисная : R(a) + Z R(p) + K(o) + K(t) +K(T) (2.3.11)
Исходя из такой классификации предприятие Кант - ЛТД обладает предкризисной финансовой устойчивостью:
15 380 + 43 480 22 810 ;
Из этого следует, что в случае необходимости предприятие может продать часть материальных оборотных средств и расплатиться с кредиторами, другими словами, полностью покрыть кредиторскую задолженность.
После исследования показателей финансовой устойчивости предприятия проводим анализ ликвидности предприятия. В связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия всё чаще возникает потребность в анализе такого вида.
Ликвидность баланса определяет степень покрытия обязательств предприятия его активами в срок соответствующий сроку погашения всех обязательств предприятия (или определенной части).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке этих возрастания сроков.
По степени ликвидности активы - денежные средства предприятия можно разбить по группам:
А1) Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2) Быстрореализуемые активы минус дебиторская задолженность и прочие активы. Результат определяется разницей итога баланса ІІІ раздела баланса актива и величины наиболее ликвидных активов;
А3) Медленно реализуемые активы - статьи раздела ІІ актива Запасы и затраты (кроме расходов будущих периодов) , а также статьи из раздела І актива баланса Долгосрочные финансовые вложения) и Расчеты с учредителями;
А4) Труднореализуемые активы - статьи раздела І актива баланса Основные средства и иные внеоборотные активы, исключая статьи включенные в предыдущую группу.
Рассчитываем значения величин, задействованных при анализе ликвидности исследуемого предприятия:
А1 = 8 560 гривен;
А2 = 15 380 - 8 560 = 6 820 гривен;
А3 = 43 480 - 830 + 30 = 42 680 гривен;
А4 = 4 590 - 30 = 4 560 гривен.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты :
П1) Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;
П2) Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3) Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4) Постоянные пассивы - статьи раздела І пассива баланса Источники собственных средств.
Чтобы сохранить баланс актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины статьи Расходы будущих периодов раздела ІІ актива.
Исходя из этого имеем следующие результаты:
П1 = 22 810 гривен;
П2 = 0;
П3 = 0;
П4 = 40 640 - 830 = 39 810 гривен.
Для определения ликвидности баланса сопоставляем итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется условие:
А1 = П1
A2 = П2
A3 = П3
A4 = П4
В нашей ситуации видим следующие соотношения:
А1 = П1
А2 = П2
А3 = П3
А4 = П4
В связи с этим, баланс предприятия Кант - ЛТД не является абсолютно ликвидным, потому что сказывается недостаток наиболее активных ликвидных активов, которые компенсируются избытком быстро и медленно реализуемых активов, но эта компенсация лишь по стоимостной величине. Из этого следует вывод, что предприятие не сможет компенсировать наиболее срочные (платежи) обязательства за короткий период, поскольку менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
При сопоставлении наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами рассчитываем показатель текущей ликвидности на начало и конец исследуемого периода :
на начало исследуемого периода :
2 680 + 3 700 - 10 490 = - 4 110 гривен;
на конец исследуемого периода :
8 560 + 6 820 - 22 810 = - 7 430 гривен.
Это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Исходя из сравнения медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов, баланс отражает возможную перспективу ликвидности предприятия.
В следствии расчета получим следующие результаты:
на начало исследуемого периода:
15 190 - 0 = 15 190 гривен;
на конец исследуемого периода:
42 680 - 0 = 42 680 гривен.
В перспективе ликвидность предприятия Кант - ЛТД представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, которые свидетельствуют о возможности улучшения положения предприятия, если оно реализует часть медленно реализуемых активов и с помощью вырученных средств погасит часть наиболее срочных обязательств.