Источниками муниципального кредита могут выступать:
Попробуем рассмотреть особенности кредитования из первых трех источников и сравнить их (табл. 7.4).
Таблица показывает, каким образом могут сопрягаться интересы органон местного самоуправления и кредиторов.
Наиболее важная форма муниципального кредита - взаимный кредит, который подразумевает объединение ресурсов муниципальных образований для решения конкретных задач. Л. А. Велихов выделяет четыре формы взаимного кредитования:
Применение той или иной формы взаимного кредита зависит от ряда условий и прежде всего от величины самого муниципального образования и его финансово-экономической мощности. Так, для городских органов местного самоуправления кредитная кооперация может осуществляться в рамках одного муниципального образования и выступать как
взаимное кредитование производственной деятельности муниципальных предприятий через организацию муниципальных банков. Причем в ряде муниципальных образований уже сегодня формируются финансово-промышленные группы, где взаимное кредитование очень гибко учитывает псе четыре формы взаимного кредитования. В данном случае орган местного самоуправления лишь участвует в организации кредитной кооперации, оставляя осуществление самих операций и ответственность по ним за муниципальными предприятиями.
Таблица 7.4
Особенности кредитования из трех источников
Объекты сравнения | Население | Государство | Частные кредитные учреждения |
Источники Средств | Сбережения населения | Государственные бюджетные ресурсы | Средства частных кредитных учреждении |
Возможные ограничения по кредиту | Наличие средств у населения | Наличие бюджетных ресурсов, правовые ограничения в отношении использования ресурсов, возможность возникновения зависимости от органа государственной власти, выдавшего кредит | Достаточно высокий ссудный процент, возможность коррупции и дополнительных обязательств по кредиту |
Формы кредита | Долгосрочный облигационный заем | Средне- или краткосрочный кредит | Краткосрочный кредит |
Для экономически слабых муниципальных образований способ взаимного кредита перемещается на уровень отношений между муниципальными образованиями и выступает как форма
объединения гарантий для получения наиболее дешевого и крупного займа, для которого требуются солидные гарантии. С другой стороны, непосредственно хозяйственной деятельностью занимаются не муниципальные предприятия, а община. В этом случае субъектами кредитной кооперации могут выступать и сами органы местного самоуправления.
И в первом и тем более во втором случае важно соблюдать ряд принципов:
Применение данных принципов дает возможность мелким муниципальным образованиям участвовать в более выгодных формах кредитования и быть конкурентами крупным муниципальным образованиям.