d9e5a92d

Инфляция

Если товарное обращение расширялось, то слитки переплавлялись в монеты и возвращались в сферу обращения. В условиях, когда появились банкноты разменные на золото, то их покупательная способность зависела от количества золотых денег, которые они представляли.
С появлением функции денег средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег в обращении.

Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета требований и обязательств. Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:
Общим объемов обращающихся товаров и услуг; уровнем товарных цен и тарифов на услуги; степенью развития безналичных расчетов; скоростью обращения денег. Закон, определяющий количество денег в обращении принимает следующий вид:
КД = Е Ц тов. + П - В -К/ V, (4)
где П- платежи по обязательствам;
В - взаимопогашающие платежи;
К - товары, проданные в кредит.
Также вывел закон денежного обращения и И. Фишер.
V = ВВП / М = PQ / M, (5)
где ВВП - валовой внутренний продукт;
М- масса денег в обращении.
VM = PQ, (6)
где V- скорость обращения денег;
M - масса денег в обращении;
P- стоимость выпущенных товаров;
Q - количество выпущенных товаров.
Ныне при демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел изменение.
Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства- товара к товару. Следовательно, количество кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует.

Отсюда возрастает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране процессе производства, распределения, обмена неизбежно вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы.

Главное условие стабильной денежной единицы страны - соответствие потребностей хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный денежный оборот.
Контрольные вопросы:
1) дать характеристику денежного обращения и денежного оборота;
2) охарактеризовать безналичное денежное обращение, его виды;
3) дать определение денежная масса;
4) какова структура денежной массы?
5) каков законы денежного обращения?
6) охарактеризовать агрегаты денежной массы;
7) какие денежные агрегаты относят к пассивным деньгам?
8) что включает в себя форма расчетов?
9) какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги, безналичные деньги, ценные бумаги?
10) какой вид денежного агрегата включают в себя наличные деньги и безналичные?

Инфляция

Рекомендации для студентов:

Важно понять, что не каждый рост цен в стране характеризует инфляционные процессы. Нужно проанализировать различные виды инфляции, показать на основе каких критериев определяется тот или иной вид.
Вопросы:
1) сущность и причины инфляции;
2) факторы инфляции;
3) виды инфляции;
4) последствия инфляции и методы регулирования инфляции

Сущность и причины инфляции

Как экономическое явление инфляция существует длительное время и может рассматриваться с различных позиций. На западе инфляция означает процесс роста цен при сохранении баланса спроса и предложения.

В России инфляция связана с ценами, но уже в другом ракурсе: деньги у населения есть, а купить нечего, это явилось результатом либерализации цен. Понятие инфляционной ситуации, когда эффективный спрос превышает предложение
товаров и услуг располагается не только на потребительский рынок, но и на рынок изделий производственно-технического назначения.
Поэтому самое распространенное определение инфляции:
Инфляция - это переполнение денежного обращения бумажными знаками и их обесценение. Т.е. превышение количества денежных знаков над находящимися в обращении товарами.
Инфляцию следует рассматривать с нескольких позиций:
а) как нарушение законов денежного обращения, что вызывает расстройство государственной кредитно-денежной системы;
б) как явный или скрытый рост цен;
в) натурализация процессов обмена (бартерные сделки);
г) снижение жизненного уровня населения.
Поэтому для понимания сущности инфляции важно учитывать следующие моменты:
1) инфляция есть процесс, который охватывает всю экономику, все цены на товары и услуги;
2) инфляция, это тот рост цен, который снижает покупательную способность национальной валюты, т.е. обесценивает деньги;
3) инфляция выражается в увеличении количества денег, необходимых для обслуживания движения товаров и услуг;
4) инфляция это, снижение покупательной способности национальной валюты по отношению к иностранной валюте.
Уравнение Фишера, MV= PQ, определяет взаимосвязь инфляции от количества денег и уровня цен. Причиной инфляции выступают деньги, увеличение их количества, а последствие рост цен. Фишер представлял инфляцию, как падение покупательной способности денег, которое происходит пропорционально росту количества денег в обращении.

В настоящее время большинство экономистов не разделяет эту точку зрения, и трактуют инфляцию как многофакторный процесс, вбирающий в себя производственный, денежный и воспроизводственный аспекты.
Главные причины инфляции:
1) нарушение натурально-стоимостной сбалансированности в
результате диспропорций в сфере распределения ВНП, дефицита бюджета, нарушения товарного и денежного обращения (при спаде производства);
2) при стабилизации и росте производства ,инфляция возникает тогда, когда рост оплаты труда опережает рост производительности труда, а рост доходов предприятий опережает возможности обеспечения их товарными ресурсами;
3) индексация доходов может вызвать очередной виток инфляции;
4) развитие широкой сети посредников;
5) избыточная денежная масса;
6) система налогообложения, подрывающая стимулы к росту производства;
7) монопольное положение на рынке крупных производителей, искусственно завышающих цены.

Факторы инфляции

Все факторы, влияющие на инфляцию можно представить следующим образом: (таблица 1)
Таблица 1- Факторы инфляции

Внутренние Внешние
- чрезмерные военные расходы, которые ведут к увеличению денежного спроса без увеличения предложения товаров, это ведет к понижению государственного дефицита бюджета;
- чрезмерные инвестиции;
- необоснованный рост цен и заработной платы;
- кредитная экспансия-расширение масштаба банковского кредитования сверх реальных потребностей хозяйства, что ведет к эмиссии денег в безналичной форме;
- чрезмерная эмиссия денег в наличной и безналичной форме, увеличения скорости обращения.
-структурные мировые кризисы, сопровождающиеся многократным ростом цен на сырье и нефть, импорт которых стал поводом для повышения цен на товары и услуги, экспортируемые в другие страны;
- обмен банками национальной валюты на иностранную, вызывает потребность в дополнительной эмиссии бумажных денег;
- сокращение поступлений от внешней торговли;
- отрицательное сальдо платежного баланса.

Типы и виды инфляции

В зависимости от причин инфляций различают следующие типы инфляции (таблица 2):
1) открытую (или ценовую) инфляцию - цены формируются под
влиянием рыночных факторов. Регулятором цен служит соотношение спроса и предложения, характеризуется постоянным ростом цен. (толчком для
раскручивания цен служит рост тарифов на ж/д транспорте, а также другие услуги естественных монополий, т.е. повышение цен на исходные виды продукции.);
2) подавленная инфляция - возникает в условиях жесткого регулирования цен и доходов. Проявляется в растущем дефиците товаров при формальной стабильности цен.

Использование дотаций лишь на некоторое время может отсрочить повышение цен на ряд товаров и услуг. Возникает черный рынок с повышенными ценами;
Классифицировать инфляцию возможно по различным критериям: социально-экономическим условиям; типу денежной системы; факторам и степени инфляционных процессов. Границы между различными видами инфляции условны и подвижны:

Таблица 2- Виды инфляции
Признак Вид инфляции
1 Степень охвата территории а) локальная (в отдельно взятой стране);
б) мировая.
2 Темп нарастания а) нормальная ( рост цен 3-3,5 % в
год).
б) умеренная ( ползучая) до 10% в
год
в) галопирующая от 20 до200% в
год
г) гиперинфляция
3 Соотношение роста цен по отдельным товарным группам а) сбалансированная;
б) несбалансированная.
4 Ожидаемость а) ожидаемая;
б) неожиданная
5 Факторы а) инфляция издержек;
б) инфляция спроса;
в) инфляция роста заработной платы;
г) инфляция прибыли;
д) инфляция налогов.
6 Происхождение а) внутренняя;
б) импортируемая
1) Локальная - имеет место в отдельно взятой стране, регионе. Мировая - охватывает все страны;
2) Нормальная - темпы развития инфляции растет медленно, примерно3-3,5 % в год, инфляция поддается контролю;
Умеренная - темпы достигают до 10 % в год относительно безвредная и вполне соответствует нормальному экономическому развитию в целом, масштабы ее не приводят к неоправданным нарушениям, особенно в распределении национального дохода между различными социальными группами.
Галопирующая - характеризуется ростом цен от 20 до200 % в год, невозможно контролировать не только рост цен, но и процесс экономического развития.
Является однозначно негативным процессом по следующим признакам:
- инфляция тревожит деловой мир и затрудняет прогнозные оценки;
- неравномерность инфляционного роста цен, доходов, иных платежей создает условия для дополнительной неустойчивости, структурным потрясениям;
- обычным делом становится социальная неустойчивость, потеря доверия к правительству, возможны политические кризисы.
Гиперинфляция- повышение цен более чем на 50% в месяц на протяжении длительного периода времени. За год цены повышаются не менее чем в 130 раз, при этом деньги вытесняются из оборота, уступая место товарному бартеру. Является наиболее губительной для экономики.
Характерные черты: разрушение нормальных экономических связей; -производители и потребители избавляются от денег, вкладывая их в непроизводительные ценности; взаимозачеты принимают бартерный характер; сворачивается производство, и накапливаются товары в расчете на их подорожание; растет спекулятивная деятельность; обесцениваются
накопления целого поколения людей.
3) Сбалансированная - цены поднимаются относительно умеренно и одновременно на большинство товаров и услуг. ЦБ поднимает процентную ставку. Бизнесмены, просчитывая результаты повышения среднегодового роста, периодически повышают цены.
Несбалансированная - цены на различные товары и услуги постоянно меняются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию.
Опасность для бизнеса состоит в следующем:
- отсутствие прогноза на будущее снижает уверенность в том, что товарные группы - лидеры роста цен, останутся лидерами и на следующий год;
- невозможность рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может;
- преимущество отдается стихийным, несбалансированным скачкам относительно цен, как в отраслевом, так и территориальном аспектах.
4) Ожидаемая - прогнозируется на какой либо период времени, предсказуема, является результатом действия правительства.
Неожиданная - характеризуется неожиданным скачком цен.
Возможны следующие варианты проявления непредсказуемости: при наличии у населения инфляционных ожиданий, возникает резкое увеличение спроса, что деформирует экономику, искажает реальную картину совокупного спроса; при отсутствии у населения инфляционных ожиданий, т.е. происходит резкое падение спроса у населения в надежде на скорое снижение цен.
5) Инфляция издержек - вызывается снижением производительности труда, вызванное циклическими колебаниями или структурными изменениями в производстве, что ведет к увеличению издержек на единицу продукции. Рост заработной платы при низкой производительности труда, также ведет к росту затрат. Увеличение косвенных налогов, входящих в стоимость товаров и услуг, ведет к росту издержек.
Инфляция спроса - возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложения товаров, в связи с тем, что производственный
сектор не в состоянии удовлетворить потребность населения. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Много денег при малом количестве товаров.
Инфляция роста заработной платы - удельный вес заработной платы в цене товара сравнительно невелик (25-30%) , но повышение заработной платы ведет к раскручиванию спирали заработная плата- цены.
Инфляция прибылей - промышленные предприятия получают сверхприбыль, которая не подтверждается повышением качества продукции. Рост цен возможен при: либерализации цен, отсутствии конкуренции, высокий уровень монополизации, дефицит товаров.
Инфляция налогов - ситуация когда государство начинает поднимать налоги. С их помощью покрывается дефицит бюджета. Увеличение налогов, снижает возможность инвестиций, снижает уровень производства, а следовательно предложения, что служит исходной базой для предприятия.

Последствия инфляции и методы регулирования инфляции

От инфляции в основном страдают те группы населения, которые имеют фиксированный доход.
1) обесцениваются сбережения;
2) инфляция вынуждает тратить деньги сразу, что усиливает спрос на товары;
3) сокращение объема кредитования;
4) сокращение объемов инвестирования в экономику, снижается
производство, растет безработица;
5) останавливаются предприятия с длительным циклом производства;
6) снижается предпринимательская деятельность, т.к. инфляция не позволяет рассчитывать цены на будущее, и определять доход от предпринимательской деятельности;
7) инфляция стимулирует развитие теневой экономики приносящей доход криминогенным олигархам, рэкет и т.д., растут нетрудовые доходы;
8) обесцененные деньги плохо выполняют свою роль, доллар вытесняет рубль, в итоге подрывается денежная система страны;
9) инфляционное перераспределение национального дохода ведет к увеличению социальной напряженности;
10) дестабилизация внешнеэкономической деятельности - преобладает вывоз сырья, ввоз импорта, усиливается бремя долгов.
Регулирование инфляции проводится по 3 основным направлениям:
1) осуществляется комплекс мер для оживления экономики, регулирования деловой активности, сглаживания циклических колебаний (антициклическая политика);
2) совокупность мер направленных на сдерживание инфляции (антиинфляционная политика);
3) валютная политика.
Антициклическая политика направлена либо на стимулирование экономического роста, либо на сдерживание его.
Методы регулирования:
1) кредитное стимулирование (изменение учетной ставки, изменение процентной ставки по долгосрочным кредитам, изменение нормы обязательных резервов, покупка ценных бумаг на открытом рынке);
2) денежное стимулирование (расширение банкнотной и чековой эмиссии, ослабление ограничений на рост денежной массы);
Антиинфляционная политика: комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.
Она вызывает сокращение государственных расходов; тормозит рост цен; сдерживает совокупный спрос.
Оформились три основные линии антиинфляционной политики:
1) дефляционная политика - она осуществляется через такие методы, как кредитное сдерживание спроса, денежное сдерживание спроса, усиление налогового пресса.
Особенность этой политики: она, как правило, вызывает замедление экономического роста и кризисные явления в экономике. Поэтому в 60-70 годах многие страны либо проявляли сдержанность в применении этих методов, либо отказались от этой политики совсем;
2) политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой, путем их замораживания.
Методы воздействия государства на динамику роста заработной платы:
- финансовые методы (налоги, ускоренная амортизация);
- кредитные методы (льготное кредитование).
3) конкретное стимулирование производства, включает меры по прямому стимулированию предпринимательства, за счет снижения налогов, косвенного стимулирования: за счет снижения ставки подоходного налога с населения.
Варианты антиинфляционной политики выбираются в зависимости от приоритетов: Если сдерживают экономический рост, то проводится дефляционная политика. Если стимулируется экономический рост, то предпочтение отдается политике доходов. Если целью является обуздание инфляции любой ценой, то параллельно используются все методы;
4) валютная политика
Предполагает использование таких инструментов, как
а) ревальвация, которая приводит к снижению цен на импорт, и увеличивает цены, на экспорт, сдерживая рост цен внутри страны;
б) ограничение притока краткосрочных капиталов из-за границы, который сдерживает расширение депозитной базы и соответственно снижает денежное предложение
Контрольные вопросы:
1) какова сущность инфляции?
2) охарактеризовать факторы инфляции;
3) какие виды инфляции вам известны?
4) какие последствия инфляции и методы регулирования инфляции?
5) дать определение инфляции;
6) какие причины появления инфляции вы знаете?
7) в чем сущность антициклической политики?
8) дать определение дефляционной политики;
9) какие группы населения страдают от инфляции больше всего?
10) в чем измеряется темп инфляции?

Денежная система

Рекомендации для студентов:

Необходимо обратить внимание на признак отношения к тому или иному типу денежных систем. Особое внимание следует уделить изучению современной денежной системы России и промышленно развитых стран.
Вопросы:
1) понятие, сущность и элементы денежной системы;
2) типы денежных систем;
3) денежные реформы;
4) денежная система России;
5) эмиссия безналичных денег;
6) эмиссия наличных денег.

Понятие, сущность и элементы денежной системы

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное законодательством.
Первая попытка упорядочить денежную систему была предпринята Еленой Глинской в 1435 году, она утвердила рубль, как единую денежную систему. Сначала были открытая и закрытая чеканки.

Открытая чеканка заключалась в том, что каждый гражданин, имеющий слитки золота и серебра, имел право чеканить монеты. Закрытая чеканка- монополия закреплялась за государством.
Право чеканить монеты и выпускать их в обращение называется -монетная регалия.
Доход, полученный от чеканки монет, называется - эмиссионным доходом.
Строение денежной системы с развитием товарно-денежных отношений менялось, и на современном этапе элементами денежной системы являются:
1) денежная единица;
2) масштаб цен;
3) виды денег;
4) эмиссионная система;
5) государственный аппарат, регулирующий денежное обращение.
Денежная единица - это установленный в законодательном порядке
денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг.
Денежная единица делится на мелкие пропорциональные части и в основе деления лежит десятичная система исчисления, которая впервые была утверждена Петром I. 1 рубль = 100 коп.
Масштаб цен - весовое количество денежного металла, применяемое в данной стране за денежную единицу и закрепленное законом.
В ходе исторического развития масштаб цен обособился от весового содержания монет. Это связано с рядом причин:
1) износ монет в процессе обращения (истирание монет). Государством устанавливается предел истирания монет называемый ремедиумом. Он составляет 0,5 % . Государство регулировало расхождение между номинальной стоимостью монеты и ее реальной стоимостью, т.е. при превышении ремедиума монеты изымались из обращения и шли в переплав;
2) порча монет;
3) переход от более ценных металлов к менее ценным металлам (от золота и серебра к меди, никелю и др.) Для повышения износостойкости монет вводились различные примеси называемые лигатурами. Содержание чистого металла в монете называется проба.
Виды денег:
- кредитные деньги (вексель, банкнота);
- бумажные деньги (казначейские билеты);
- разменная монета.
Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение. С 1992 года Казначейство утратило эту функцию, и эмиссионное право в России сейчас закреплено за Центральным Банком.

Эмиссия может осуществляться наличной форме и безналичной. Эмиссию наличных денег
Осуществляет Центральный Банк. Эмиссию безналичных денег (депозитов) осуществляют коммерческие банки.
Эмиссия может быть следующих видов:
- эмиссия банкнот;
- чековая (депозитная) эмиссия;
- эмиссия бумажных денег.
Банкнотную эмиссию осуществляет ЦБ тремя путями:
- предоставление кредитов кредитным учреждениям, в форме переучета коммерческих векселей;
- кредитованием казны под обеспечение государственных, ценных бумаг;
- выпуск банкнот путем их обмена на иностранную валюту.
Чековая эмиссия осуществляется коммерческими банками.
Основой чековой эмиссии является депозитные операции коммерческих банков, клиенты против своих счетов выписывают чеки. На чековую эмиссию влияют следующие факторы:
- расширение депозитных операций;
-расширение кредитных операций (мультипликация депозитов);
Эмиссия бумажных денег и разменной монеты осуществляется Казначейством для покрытия государственных расходов, обеспечением этой эмиссии служат будущие поступления в бюджет.
Государство устанавливает порядок обращения денег. Банкноты наделяются государством платежной силой.

Центральный Банк совместно с государственными органами власти проводит денежно-кредитную политику, с помощью которой регулируется денежное обращение.
Инструменты ДКП:
1) изменение нормы обязательных резервов (процентная ставка
отчисляемая ком. банками);
2) учетная ставка - под которую ЦБ выдает кредиты ком. банкам в
результате учета ценных бумаг;
3) операции на открытом рынке (покупка и продажа ценных бумаг КБ);
4) валютное регулирование (путем проведения валютной интервенции);
либо продается, либо покупается.

Типы денежных систем

В зависимости от вида денег (деньги как товар, играющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знаки стоимости) различают денежные системы двух видов:
1) система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах выполняющих, все пять функций денег (средство обмена, средство платежа, мера стоимости, мировые деньги, средство накопления). Банкноты, находящиеся в обращении, могут беспрепятственно обмениваться на действительные деньги;
2) система бумажно-кредитного обращения, при которой
действительные деньги вытеснены знаками стоимости, и в обращении находятся бумажные деньги (казначейские векселя), либо кредитные деньги.
При металлическом обращении имели место 2 типа денежных систем:
- биметаллизм;
- монометаллизм.
Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами.
Разновидности биметаллизма:
1) система параллельных валют, соотношение между двумя металлами эквивалентами устанавливается стихийно в соответствии с рыночной стоимостью металла;
2) система двойной валюты. Соотношение между двумя металлами устанавливается не стихийно, а государством;
3) система хромающей валюты. Два металла являются законным платежным средством, но не на равных условиях.
Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом.
В зависимости от того, какой металл играл роль всеобщего эквивалента, монометаллизм может быть медным, серебряным и золотым. Медный монометаллизм существовал лишь до капитализма (например, в древнем Риме в 5-3 вв. до н.э.), в условиях капитализма монометаллизм выступает в форме серебряного и золотого монометаллизма.
Серебряный монометаллизм имел место в России, Голландии, Индии. Золотой монометаллизм возник в Англии в конце 18 века, а широкое развитие получил лишь в конце 19 века.
При монометаллизме главенствующее положение во всей денежной системе принадлежит только одному металлу, несмотря на наличие других средств обращения. При золотом монометаллизме господствующая роль золота закреплялась путем: 1) установления свободной чеканки только для золота, а монеты из других металлов подлежат закрытой чеканке; 2) наделения золотых монет силой законного платежного средства в неограниченных размерах, при одновременном ограничении платежной силы других монет; 3) установление свободного размена неполноценных монет и банкнот на золотые монеты, в силу чего серебряные и медные монеты и банкноты, служат лишь знаками определенного количества золота.



Содержание раздела