УЧЁТ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ АКЦИЙ КЛИЕНТОВ БАНКА.
При выпуске банком собственного векселя до наступления срока платежа по нему по цене, отличной от номинала векселя, делается проводка: Д-т сч. ? 196 Банковские акцепты и собственные векселя - на сумму номинала К-т сч. ? 031 Касса, корреспондентского счёта банка или расчётного счёта клиента банка - на сумму фактической цены выкупа. Разница между номиналом векселя и фактической ценой его выкупа относится на счёт ? 960 Операционные и разные доходы по статье Прочие доходы или на счет ? 970 Операционные и разные расходы по статье Прочие расходы. Если вексель выкуплен до наступления срока погашения с целью дальнейшей его продажи, он приходуется по номиналу на внебалансовый счёт ? 9978 Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги. Номинал вторично реализованных векселей списывается в расход внебалансового счёта ? 9978 Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги.
Если вексель выкуплен до наступления срока платежа с целью его погашения, вексельная сумма этого векселя списывается со счёта ? 196 Банковские акцепты и собственные векселя, вексель снимается с учёта. Начисленные и выплаченные проценты по собственным векселям с номиналом как в рублях, так и в иностранной валюте относятся на себестоимость оказываемых банками услуг (балансовый счёт ? 970). Покупка (учёт, дисконтирование) банками векселей других лиц оформляется следующими бухгалтерскими проводками: При покупке векселя с номиналом в рублях: Д-т сч. ? 195 Учтённые банком векселя - на вексельную сумму К-т сч. ? 031 Касса, корреспондентский счёт банка или расчётный счёт продавца - клиента банка - на фактическую цену векселя.
К-т сч. ? 947 Доходы будущих периодов по ценным бумагам - на сумму дисконта. Одновременно номинал приобретённого векселя записывается в приход внебалансового счёта ? 9974 Приобретённые ценные бумаги с номиналом в рублях.
При покупке векселя с номиналом в иностранной валюте: Д-т сч. ? 085 по лицевому счёту Учтённые банком векселя в иностранной валюте - на вексельную сумму К-т сч. ? 072 Счета у иностранных банков, ? 070 Текущие счета в иностранной валюте , ? 060 Наличная иностранная валюта и платёжные документы в иностранной валюте ? 080 Счета у банков - резидентов РФ в иностранной валюте - на фактическую цену векселя. К-т сч. ? 076 Расчёты по прочим иностранным операциям по лицевому счёту Дисконт, по учтённым банком векселям с номиналом в иностранной валюте (пассивный) - на сумму дисконта.
Одновременно номинал приобретённого банком векселя с указанием вексельной суммы в иностранной валюте приходуется на внебалансовый счёт ? 977 Приобретённые ценные бумаги с номиналом в иностранной валюте. При поступлении от плательщика средств в погашении учтённого банком векселя делаются следующие проводки на вексельную сумму: При погашении векселя с номиналом в российских рублях: Д-т сч. ? 031 Касса, корреспондентский счёт или расчётный счёт плательщика - клиента К-т сч. ? 195 Учтённые банком векселя.
Одновременно номинал погашенного векселя списывается в расход внебалансового счёта ? 9974 Приобретённые ценные бумаги с номиналом в рублях. При погашении векселя с номиналом в валюте: Д-т сч. ? 072 Счета у иностранных банков, ? 070 Текущие счета в иностранной валюте, ? 060 Наличная иностранная валюта и платёжные документы в иностранной валюте ? 080 Счета у банков - резидентов РФ в иностранной валюте. Одновременно номинал погашенного векселя списывается в расход внебалансового счёта ? 9977 Приобретённые ценные бумаги с номиналом в иностранной валюте. Одновременно происходит зачисление суммы дисконта, полученного по приобретённому векселю с номиналом в рублях, следующей проводкой: Д-т сч. ? 947 Доходы будущих периодов по ценным бумагам К-т сч. ? 960 Операционные и разные доходы.
Дисконт в иностранной валюте списывается следующей проводкой: Д-т сч. ? 076 Расходы по прочим иностранным операциям по лицевому счету Дисконт по учтённым векселям с номиналом в иностранной валюте (пассивный) К-т сч. ? 960 Операционные и разные доходы. В случае не погашения в срок векселя, находящегося в портфеле банка, основным должником векселя должен быть предъявлен в установленном порядке к протесту. Однако независимо от совершения протеста номинал не погашенного векселя относится на счёт ? 197 Учтённые банком векселя, не оплаченные в срок или на счёт ? 086 Учтённые банком векселя с номиналом в иностранной валюте, не оплаченные в срок. При этом делаются проводки на вексельную сумму, например: Д-т сч. ? 197 Учтённые банком векселя, не оплаченные в срок К-т сч. ? 195 Учтённые банком векселя (для векселей с номиналом в рублях).
При совершении проспектов векселей в органах нотариата коммерческий банк относит сумму расходов по совершению протеста в дебет счёта ? 970 Операционные и разные расходы по статье прочие расходы в корреспонденции со счетами по учёту денежных средств (к/с или касса банка). В аналитическом учёте к балансовому счёту ? 197 ведутся отдельные лицевые счета по векселям, не оплаченные в срок. Пени и штрафы по векселю начисляются в порядке, предусмотренном ст. ? 48, 49 Единообразного Закона о переводном и простом векселе.
В заключении хотелось бы отметить, что вопросы бухгалтерского учёта векселей коммерческими банками продолжают оставаться актуальными. Центральный банк постоянно проводит работу по подготовке и осуществлению переучётных операций.
УЧЁТ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ АКЦИЙ КЛИЕНТОВ БАНКА.
В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция коммерческих банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. В отличие от некоторых развитых стран действие наших коммерческих банков на рынке ценных бумаг не ограничиваются. Они могут производить разнообразные операции с ценными бумагами.
В соответствии с Положением о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР 29 декабря 1991 г., банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника (инвестиционного брокера). Выступая в качестве финансового брокера, банки выполняют посреднические (агентские) функции по купле-продаже ценных бумаг за счёт и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Если банк берёт на себя роль инвестиционной компании, то он занимается организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий по их размещению в пользу третьего лица.
Траст - это операции по управлению средствами, в частности ценными бумагами, клиента, осуществляемых от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ним. Трастовые (доверительные) операции являются новыми для нашей банковской практики.
Внедрение их сталкивается сегодня с серьёзными проблемами и прежде всего с тем, что в стране отсутствует правовое обеспечение института доверительной собственности. В современных условиях в России наиболее реальными являются трастовые услуги, оказываемые по операциям с ценными бумагами, так называемые агентские услуги. К ним можно отнести: управление активами - проведение операций с ценными бумагами, осуществление инвестиций по поручению клиента, например, куплю-продажу бумаг, формированию портфеля. услуги по первичному размещению ценных бумаг: размещение акций на финансовых рынках (эмиссия); ведение реестра акционеров; выплата ежегодного дохода акционерам. Причина заинтересованности банков в развитии трастовых услуг вполне ясна.
Таким образом, банки стремятся привлечь максимально большее количество ресурсов, причём с незначительными издержками. Далее, формируя портфель ценных бумаг и в дальнейшем управляя им, банки получают доступ к управлению фирмой.
И наконец, за оказываемые услуги банк получает комиссионное вознаграждение, которое является одной из статей доходов банка. Трастовые операции по распределению акций клиентов банка оформляются теми же проводками по ценным бумагам, которые были указанны в пункте 2.1. данной курсовой работы.
Обслуживание клиента начинается с открытия ему счёта депо - счёта для хранения ценных бумаг. Одновременно с открытием счёта заключается договор на его обслуживание, согласно которому банк проводит по счёту в пределах своей компетенции все виды операций с ценными бумагами, за исключением запрещённых законодательством. Далее клиент оплачивает услуги банка по операциям с ценными бумагами в определённом размере от номинальной стоимости бумаг. Оплата производится по каждой конкретной ситуации в течении трёх банковских дней с момента совершения операции путём перечисления суммы на корреспондентский счёт банка в РКЦ.
Следующим видом трастовых услуг, оказываемых клиентам банка, являются ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами, которые на сегодняшний день жизненно необходимы для приватизируемых предприятий. Указанная услуга нужна, для того чтобы сделка по купле-продаже была действительна, т.е. имела юридическую силу, она должна быть зарегистрирована инвестиционным институтом.
Ведение реестра включает в себя: формирование реестра по итогам закрытой подписки; внесение изменений по итогам чековых аукционов; выдача выписок из реестра; изменение уставного капитала по результатам инвестиционных торгов; операции по перепродаже акций при условии, что сделка зарегистрирована в другом инвестиционным институте; операции по перепродаже акций при условии, что мы регистрируем сделку; выдача различных отчётов; выдача списка по начисленным дивидендам. Внесению изменений в реестр предшествует расчёт нового номинала акций и соответственно нового количества акций. После изменения номинала акции всем акционерам выдаются новые выписки из реестра, а старые изымаются. Изменения в реестр вносятся также и по результатам инвестиционных торгов.
Сущность механизма инвестиционных торгов в том, что при продаже пакета акций предприятия предпочтение отдаётся тем инвесторам, которые обязуются вложить в развитие данного предприятия инвестиции в большем объёме. Банк может выступать агентом по перепродаже ценных бумаг клиента в случае регистрации сделки как в банке, где он находится на реестровом обслуживании, так и при регистрации в другом инвестиционном институте. Все виды услуг по обслуживанию реестра акционеров банк оказывает за комиссионное вознаграждение. Таким образом, банк при ведении реестра акционеров имеет определённый доход, а также исчерпывающую информацию о клиенте.
Обязательным элементом политики трастовых подразделений является чёткое обоснование клиентам управленческой стратегии. Наивно полагать, что клиент будет довольствоваться успокоительными заверениями банка о стабильности своей работы, приверженности лучшим традициям банковской деятельности. Получая информацию по разным каналам клиент будет требовать от управляющего трастом максимально эффективных управленческих решений.
Мировая практика свидетельствует, что наибольшего успеха добиваются те банки, которые в трастовом бизнесе ориентируются на рискованность выше умеренной, выражающейся в так называемой агрессивной управленческой стратегии или в агрессивном управлении доверительной собственностью. Агрессивное управление доверительной собственностью включает в себя в первую очередь стремление банком улучшить показатели управляемых капиталов, активно анализировать, прогнозировать и опережать рынок. Такая деятельность предусматривает ряд операций с доверенными активами, в том числе: замещение одних ценных бумаг другими, в частности, приобретение для клиентов таких акций, цены на которые занижены и должны расти в ближайшее время; продажу части активов; покупку дополнительных активов; диверсификацию капитала с учётом текущей рыночной конъюнктуры. Планирование деятельности трастового подразделения осуществляется на основе выработанных банком принципов.
Быстрое внедрение на практике трастовых отношений в области приватизации и в сфере частного бизнеса диктует необходимость законодательного урегулирования данного вида правоотношений. В этой связи принятый в декабре 1993 г. Указ Президента Российской Федерации О доверительной собственности (трасте) ? 2296, регламентирующий доверительные отношения по поводу управления собственностью, является весьма актуальным.
Однако в данном документе существует много спорных моментов. Действие указа распространяется на акции акционерных обществ, созданных при приватизации государственных предприятий, закреплённых в федеральной собственности в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о приватизации.
Кроме вышеуказанного указа, существует ещё концепция доверительного управления, которая была заложена в основу проекта Закона РФ О доверительном управлении имуществом. Рассмотренные выше нормативные документы имеют как сильные так и слабые стороны, обсуждение которых продлится, вероятно, ещё довольно долго; однако для успешного развития трастовых отношений в Российской Федерации необходимо, чтобы рынок получил сбалансированный и этичный закон о трасте, позволяющий широко и эффективно использовать данный вид правоотношений, формируя и развивая при этом цивилизованные формы управления имуществом применительно ко всем видам собственности.
СОЗДАНИЕ РЕЗЕРВОВ ПОД ОБЕСЦЕНЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.
Порядок создания резервов под обесценение ценных бумаг изложен в Письме ЦБ РФ О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг от 08.12.94 ? 127. В связи с Положением об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями, утверждённым постановлением Правительства РФ от 16 мая 1994 г. ? 490 ЦБ РФ устанавливает: В первый рабочий день каждого квартала производится переоценка вложений коммерческого банка и его филиалов и кредитного учреждения в ценные бумаги.
По реальной рыночной стоимости переоцениваются вложения в следующие ценные бумаги: в акции акционерного общества, учитываемые на балансовом счёте ? 191 Вложения в акции акционерного общества; в негосударственные долговые обязательства, учитываемые на балансовом счёте ? 193 Вложения в негосударственные долговые обязательства; в иные ценные бумаги по специальному указанию Банка России. Переоценка производится по средней рыночной цене на последний рабочий день минувшего квартала. Центральный Банк Российской Федерации сообщает следующие критерии, в соответствии с которыми ценные бумаги с одним государственным регистрационным номером относятся к ценным бумагам с рыночной котировкой для целей создания резервов под их обесценение по итогам завершённого квартала: Включение в листинг ценных бумаг не менее чем на одной фондовой бирже или фондовом отделе товарной биржи; среднемесячный биржевой оборот по итогам отчётного квартала - не менее 5 млн. руб.; публикация официальной биржевой котировки ценных бумаг в общероссийской газете; отсутствие ограничений на обращение ценной бумаги. В случае, по ценной бумаге, удовлетворяющей указанным критериям, рыночная цена по состоянию на последний рабочий день минувшего квартала окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то коммерческий банк или учреждение обязано создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены относительно балансовой стоимости.
При этом сумма резерва не должна превышать 50% от её балансовой стоимости. При создании резерва делается следующая проводка: Д-т сч. ? 970 Операционные и разные расходы по статье Прочие расходы К-т сч. ? 944 Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Резервы создаются для каждой ценной бумаги независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг.
Переоценка вложений в ценные бумаги приводит к созданию резервов под их обесценение, но не меняет балансовой стоимости ценных бумаг, числящихся на счетах ?? 191, 193. Превышение рыночной стоимости ценой бумаги над её балансовой стоимостью не сопровождается бухгалтерскими проводками. Банки и кредитные учреждения по итогам квартала должны производить корректировку созданных ранее резервов под обесценение вложений в ценные бумаги с учётом количества ценных бумаг и рыночной стоимости.
Если по итогам отчётного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв под обесценение, повысилась сверх рыночной цены, которая использовалась в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего отчётному квартала, то сумма резерва под обесценение данной бумаги корректируется в сторону уменьшения вплоть до полного перечисления средств из резерва на счёт доходов отчётного квартала. При этом делается следующая проводка: Д-т. сч. ? 944 Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги К-т сч. ? 960 Операционные и разные доходы. Если по итогам отчётного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв под обесценение, понизилась относительно рыночной цены, которая использовалась в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего отчётному квартала, сумма резерва под обесценение данной бумаги корректируется в сторону увеличения, т.е. производится до начисление резерва до необходимого размера. При этом сумма резерва под обесценение вложений в ценные бумаги не должна превышать 50% балансовой стоимости этой бумаги.
В этом случае делается следующая проводка: Д-т сч. ? 970 Операционные и разные расходы по статье Прочие расходы К-т сч. ? 944 Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Если ценная бумага, в которую вложены средства банка не удовлетворяет критериям, в соответствии с которыми ценные бумаги с одним регистрационным номером относятся к ценным бумагам с рыночной котировкой для целей создания резервов под их обесценение по итогам завершённого квартала, за рыночную стоимость по состоянию на последний рабочий день отчётного квартала принимается фактическая цена покупки ценой бумаги, уменьшенная в два раза.
При реализации ценной бумаги, для которой ранее был создан резерв под обесценение, сумма резерва перечисляется на счёт ? 960 Операционные и разные доходы. При этом делается проводка: Д-т сч. ? 944 Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги К-т сч. ? 960 Операционные и разные доходы. Резервы под обесценение ценных бумаг, созданные в соответствии с ранее действующим порядком, списываются на балансовый счёт ? 981 Прибыли и убытки до отчётного года в сроки не позднее проведения очередного собрания акционеров (пайщиков) по итогам 1994 года.
При этом делается следующая проводка: Д-т сч. ? 944 К-т сч. ? 981.
Заключение.
В настоящее время рынок ценных бумаг Российской Федерации является ещё довольно аморфным. Нет пока чёткого разграничения между первичным и вторичным , биржевым рынком.
Представлен он в основном фондовыми и товарными биржами, которые поглощают основной поток частных ценных бумаг. Развитие первичного рынка ценных бумаг в структуре всего рынка возможно лишь при развитии следующих условий: более широкой и активной приватизации предприятий, компаний и ассоциаций; создание посредников - инвестиционных банков и брокерских фирм, которые могли бы осуществить посредническую функцию между эмитентами и покупателями так, как это принято в мировой практике, в частности США, Канаде, Англии, Японии; более широкой реализации облигаций компаний и предприятий. На Западе основная часть финансирования (70 - 95 %) рынка ценных бумаг осуществляется за счёт выпуска облигаций корпораций и компаний. Именно первичный рынок там базируется на облигациях, а главным посредником размещения являются инвестиционные банки.
Российский рынок значительно отстает от мирового рынка. Но, в ближайшее время при сокращении инфляции возможно ожидать развитие рынка корпоративных ценных бумаг (акции, облигации, векселя), что может благотворно повлиять на экономику. Так эмиссия акций как известно является наиболее дешёвой формой кредитования, и тем более бессрочной. При всём многообразии видов ценных бумаг разрешённых к выпуску и обращению (акции, облигации, векселя, варранты, фьючерсы, опционы) существует возможность конструирования ценных бумаг, а это в свою очередь подразумевает включение свойств нескольких ценных бумаг в одну, т.е. в ту что конструируем.
Но при всём этом рынок ценных бумаг имеет много проблем. В первую очередь это проблема защиты инвесторов от финансовых преступников и мошенников. Для этого надо укрепить законодательную базу. Второй острой проблемой является слабая инфраструктура рынка.
Решение этих двух проблем должно повысить доверие к российскому рынку и увеличить приток капитала в Россию. Чтобы выйти на мировой уровень, наши профессиональные участники рынка ценных бумаг должны значительно повысить качество своей работы. Решить эту проблему следует введением более высоких стандартов для отечественных участников. Только на основании высоких требований можно будет осуществить лицензирование брокерской и дилерской деятельности.
Таким образом, перед российским рынком ценных бумаг стоит ещё много нерешённых задач, однако, думается их решение в обозримом будущем реально.
