Хефле Д. - Адская гонка
Как и прежде, возглавляет гонку J.P. Morgan Chase. По состоя нию на 30 сентября 2004 г. банк контролировал производные финансовые инструменты на сумму в $43 трлн, с небольшим довеском (в несколько сотен миллиардов долларов!).
Этот объем примерно равен мировому ВВП и вчетверо выше ВВП США.
Второе место в этом виртуальном тотализаторе заняла QrtgToup с $17.5 трлн., опередив Bank of America с его $17.1 трлн. Планку в триллион долларов преодолели еще два американских коммерческих банка: Wachovia с $3 трлн, и HSBC North America с $1.8 трилли-онами.
Эти цифры приводятся в декабрьском отчете Контролера денежного обращения США. В отчете указывается, что в распоряжении 25 банковских холдингов находятся $86.9 трлн, деривативов.
В документ включены также деривативы холдинговых компаний, которые не учитывает Федеральная корпорация еіраловании депозитов США (FDIC) в авоих квартальных отчетах.
Банки и их регуляторы утверждают. что из этого 87-трнллионногп мешка денег рисковыми являются $804 миллиарда, и что суммарный объем текущего кредитного риска составляет $183 млрд, всего.
По данным отчета, за III кваргал 2004 г. 87% всех производных инструментов приходится на срочные контракты по процентным ставкам. За ними следуют деривативы на рынке FOREX.
Объем кредитных производных продолжает расти, он достиг почти 2 триллионов.
Банковские операции с производными инструментами в течение
трех последних лет растут на 25% в год. а объем объявленных открытых позиций по производным более чем удвоился с конца 2000 года, когда он составлял $40.8 трлн. Стоимость воех производных инструментов в 10 раз превышает банковские активы, в 17 раз - объемы кредитов, в 103 раза - акционерный капитал.
Хорошая мина при плохой игре
Между тем, В отчете FDIC сообщается о рекордной прибыли. полученной американскими банками благодаря комбинации продолжающего усиления потребительского спроса на кредиты и роста спроса на коммерческие ссуды, что позволило кредитным организациям США заработать в III квартале $32.5 млрд, в целом.
Однако детальное изучение других показателей, приводимых В отчете, показывает, что положение не столь радужное. В то время как уровень безнадежных долгов постоянно растет, банки уменьшают объем резервов для покрытия безвозвратных ссуд Объем зарезервированного капитала в III квартале 2004 г. ($7 3 млрд.) оказался самым низким с 2000 года, когда кредитный портфель был на 23% меньше нынешнего,
Особенно в плохой ситуации оказались крупные банки (с суммой активов выше $10 млрд ). В III квартале крупные банки покрыли лишь 93% списаний, а разницу обозначили как прибыль.
Сообщается также о росте акционерного капитала банков на 9% ($84 млрд ). Однако 58% этой суммы пришлось на увеличение т.н. доброй воли. Стоит заметить, что добрая воля является косвенным свидетельством деловой репутации и не имеет никакой рыночной стоимости.
FDIC определяет ее как нематериальные активы, включающие права обслуживания. затраты, связанные с закупкой кредитных карт, и другие распознаваемые нематериальные активы. Конечно, а чем другим следует обеспечить деривативы на сумму В $87 триллионов
