Реальный и финансовый секторы экономики

2. Распределяет свободные финансовые ресурсы. В финансовом секторе эти ресурсы превращаются в ссудный капитал, объединяясь в большие суммы, достаточные для инвестиций. Эта функция заключается в обеспечении инвестиций капиталом, как по необходимому объему, так и по структуре, то есть по требуемым срокам и формам кредитования.
3. Обеспечивает непрерывный перелив финансовых ресурсов на межбанковском рынке, между банковским и реальным сектором, между реальным сектором экономики и государством.
Перечисленные функции финансового сектора экономики свидетельствуют о его тесной взаимосвязи с реальным сектором. Финансовый сектор экономики является источником средств, необходимых для организации расширенного воспроизводства, являющегося основой экономического роста народного хозяйства.
В макроэкономике принято выделять два принципиально отличающихся подхода к пониманию механизма взаимодействия реального и финансового секторов экономики - неоклассический и кейнсианский.
Неоклассическая макроэкономическая модель основывается на так называемой классической дихотомии реальной и денежной сфер. Принцип классической дихотомии состоит в признании существования как бы двух параллельных экономик. В первой из них, в так называемой реальной экономике, осуществляется воспроизводственный процесс, производятся экономические блага, происходит их распределение, перераспределение и использование, то есть имеет место движение реальных потоков товаров и услуг. Во второй — финансовой
300
_________Реальный и финансовый секторы экономики________
экономике, происходит обращение денег, которое только обслуживает движение реальных воспроизводственных потоков, не оказывая на них непосредственного воздействия. Деньги выступают здесь в роли сугубо технического средства, обслуживающего движение реальных воспроизводственных потоков. Если в реальной экономике устанавливаются уровни относительных цен, то в денежной сфере — абсолютный уровень цен.

Таким образом, экономисты-классики исходили из принципа нейтральности денег, что предполагает отсутствие какого-либо воздействия денежной массы на реальные переменные. Итак, по мнению неоклассиков, изменение количества денег, а, следовательно, и нарушение равновесия в финансовом секторе, не оказывает существенного влияния на состояние реального сектора экономики: возможные изменения номинальных величин и, прежде всего, уровня цен не влияет на размеры основных параметров реального сектора — объема производства, занятости, дохода. Поэтому в модели неоклассиков общее экономическое равновесие является устойчивым, а возможные диспропорции являются временными явлениями и устраняются самим рыночным механизмом.
Представители кейнсианской модели макроэкономики, исходят из того, что деньги являются не только посредником в обмене, но и составной частью богатства, а следовательно спрос на деньги является составной частью совокупного спроса. Поэтому общее макроэкономическое равновесие возможно только как результат совместного равновесия реального сектора (рынок благ и рынок труда) и финансового сектора (рынок денег и рынок капитала). Непосредственно эта постановка вопроса нашла отражение в модели IS-LM. При этом уменьшение или увеличение количества денег в экономике, изменяя состояние денежного рынка, оказывает непосредственное влияние на основные параметры реального сектора — объем производства, занятости, совокупный спрос.

И наоборот, изменение в реальном секторе оказывает влияние на финансовый сектор.

Последнее обстоятельство в частности, позволяет Дж. Кейнсу утверждать, что посредством фискальной и монетарной политики можно и необходимо осуществлять воздействие на финансовый и реальный сектор и тем самым регулировать параметры экономической конъюнктуры, не допуская их резких колебаний.
г
Особенности
построения межотраслевого баланса
Начиная с 1940-х годов методология построения межотраслевого баланса (МОБ) стала активно использоваться для целей экономического анализа. К этому времени благодаря исследованиям выдающегося экономиста В. Леонтьева, предложившего так называемый метод затраты-выпуск, был разработан методический аппарат такого анализа, и появилась электронно-вычислительная техника, позволяющая решать многоразмерные системы линейных уравнений. В нашей стране велась серьезная работа по МОБ и балансу народного хозяйства, которая охватывала сферу материального производства.

Ежегодно составлялись укрупненные отчетные балансы по 18 отраслям, а с периодичностью в 10 лет разрабатывались развернутые балансы, охватывающие более 100 подотраслей.

Из-за переходных процессов в экономике и обществе составление МОБ было приостановлено. В современной экономике, характеризующейся большой сложностью, необходимо устанавливать плановые пропорции не только в самом общем виде, но и в более детальном разрезе. Поэтому больше внимания стало уделяться эконометрическим методам прогнозирования.

Не случайно во многих странах мира постепенно происходит возрождение интереса ученых к этому инструменту экономического анализа.
Межотраслевой анализ — это метод систематической квантификации взаимосвязей между различными секторами сложной экономической сPстемы. Экономическая система, для исследования которой он применяется, практически может быть столь большой, как народное хозяйство страны или даже вся мировая экономика, или малой, как одно предприятие. В любом случае подход один и тот же.

Структура производственного процесса в каждом секторе представляется определенным вектором структурных коэффициентов, который количественно характеризует связь между затратами этого сектора и результатами его деятельности. Взаимозависимость между секторами экономики описывается системой линейных уравнений, выражающих балансы между совокупными затратами и агрегированным выпуском каждого продукта и услуг, производимых и исполь-
302
______Особенности построения межотраслевого баланса
зуемых в течение одного или нескольких промежутков времени. Соответственно технологическая структура системы в целом может быть представлена матрицей технологических коэффициентов затраты-выпуск всех ее секторов.
Таблица межотраслевого баланса (МОБ) описывает потоки товаров и услуг между всеми секторами экономики в течение фиксированного периода времени. При таком подходе рассматриваемая система состоит из экономических объектов, каждый из которых выпускает некоторый продукт, часть которого потребляется другими объектами системы, а другая часть выводится за пределы системы в качестве ее конечного продукта. Таким образом, под балансовой моделью следует понимать систему уравнений, удовлетворяющих требованиям соответствия наличия ресурса и его использования.

При этом соответствие понимается либо как равенство, либо менее жестко — как достаточность ресурсов для покрытия потребности и, следовательно, наличие некоторого резерва.
В настоящее время можно следующим образом классифицировать систему балансовых построений на базе МОБ:
1. Отчетные и плановые балансы. Отчетные балансы характеризуют взаимосвязи между отраслями по данным отчетного периода. Плановые балансы дают представление об изменении межотраслевых связей в будущем под влиянием сдвигов в технологии производства либо под влиянием изменений в отраслевой структуре конечного спроса и его функциональных элементов.
2. По объекту наблюдения выделяют MOB продукции, МОБ потоков труда, капитала и инвестиций. МОБ продукции можно также подразделить на натуральные и стоимостные. Натуральные балансы характеризуют связи между отраслями в натуральных измерителях.

Они представляют, по сути, интеграцию материальных балансов производства, распределения и использования продукции в натуральном измерении.

Стоимостные балансы призваны характеризовать связи между отраслями экономики в единых измерителях — стоимостных оценках потоков продукции. Это дает существенные преимущества при проведении аналитических и прогнозных расчетов.
3. МОБ по характеру модели могут быть следующими. Статическая открытая модель схематически представляет собой наложенные крест-накрест две прямоугольные таблицы:
303
1055
______Особенности построения межотраслевого баланса______
таблицу затрат на производство продукции и таблицы распределения продукции на цели промежуточного и конечного потребления. Эта модель МОБ обладает рядом недостатков, из-за которых ее трудно использовать для прогнозирования на длительный период. Динамическая модель в отличие от статической отражает обратную связь между инвестициями, с одной стороны, и объемом прироста валовой продукции, с другой.

Схематически это выражается в появлении дополнительной таблицы, отражающей связь между инвестициями и приростом валовой продукции по отраслям.

Закрытая модель отражает состояние замкнутой экономической системы, в которой вообще отсутствует автономно задаваемый конечный спрос. МОБ с элементами оптимизации проводится с целью поиска оптимальных отраслевых пропорций в экономике страны. Его практическая реализация связана с решением вопроса критерия оптимизации социально-экономического развития страны, а также проблемы многообразия технологических способов производства продукции данного вида.

Содержание раздела