ПРОРЫВ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
Я признаю, эта стратегия может огорчить игроков на прорыве волатильности (volatility breakout), но думаю, нет ничего плохого в том, чтобы позволить рынку немного успокоится перед входом. Пропустите ли вы некоторые хорошие сделки? Конечно! Удастся ли вам избежать чрезмерно частого срабатывания стонов? Несомненно! Будет ли общий итог положительным? Я думаю, да. Однако проверьте эту стратегию на собственном опыте и посмотрите, что получится. Многие трейдеры участвуют в этой игре ради возбуждения, а не для получения прибыли. Некоторые трейдеры могут позволить себе иметь всего 30% или 40% выигрышных сделок. Я не могу. Вы должны сами рассчитать, что для вас лучше подходит.СТРАТЕГИЯ 3:
Уровень OB/OS может использоваться для размещения стонов.
Если вы наблюдаете цену, соответствующую максимальному значению Перекупленности или Перепроданности, то можете просто поместить свой стоп позади этого уровня на некотором безопасном расстоянии, скажем, в несколько 32-х на рынке бондов или 50 пунктов на рынке S&P. Но вы должны быть осторожны с заполнением ордера. Если вами применяется формула "закрытие минус Скользящая Средняя", как предложено выше, вам надо ставить стоп-ордер с исполнением только при закрытии. Если вы хотите поставить внутридневной стоп, выберете формулировку: "максимум или минимум минус Скользящая Средняя", в зависимости от того, стоите ли вы в шорт или лонг на рынке. Эти значения Осциллятора будут соответственно выше и ниже Осциллятора, рассчитанного с использованием цен закрытия, и соответственно, предложат другие стопы (см. Рисунок 7-5). Я гарантирую вам одну вещь - ваш стоп не окажется там, где другие, разве что по чистой случайности. Кроме того, этот стоп будет динамическим, перемещаемым каждый день. Само собой разумеется, вы должны оставаться в рамках параметров управления капиталом, независимо от того, какой сигнал ввел вас на рынок, он всегда остается в силе.
РИСУНОК 7-5
Лучше всего применять Стратегию 3, когда вы твердо уверены в используемых технических приемах входа. Это подразумевает, что вы не хотите беспокоиться относительно близко размещенных стопов, давая своим методам время и пространство, необходимое им для продуктивной работы. Я приведу два реальных примера.
Ларри Вильямс придумал множество высоко рискованных, потенциально высокодоходных механических систем, как правило, основанных на некоторой форме распознавания моделей. Но проблема в том, что часть этих систем допускают использование в день входа только ордера "стоп на закрытии" или никакого стоп-ордера вообще. Это заставляет пользователей испытывать понятное неудобство. Альтернативным решением может быть скрытие (внутридневного) стопа, как предложено Стратегией 3.
Когда мы доберемся до техники Фибоначчи, вы сумеете увидеть желательность изначально удаленно выставленных стоп-ордеров, или стопов на случай катастрофы. Стратегия 3 может дать ответ на вопрос, где должен быть помещен стоп. Такой стоп почти никогда не задевается случайно. Если первоначальный сигнал входа отрицается, я просто выхожу "по рыночной цене" или при первом развороте в направлении моего входа. Затем я снимаю стоп, ориентирующийся на катастрофу.
Поймите, если рынок Перепродан, максимальный стоп Перекупленности будет находиться за много миль. Но если рынок приближается к Перекупленности, стоп расположится намного ближе. Вы можете регулировать уровень размещения стопа, используя более низкий процент средней Перекупленности и Перепроданности, но я бы не советовал опускаться ниже 70%.
Содержание раздела
