Трест рассматривался как промышленное предприятие
Волна слияний, которой отмечена эпоха набиравшего силу империализма, привела к образованию трестов и преимущественно одноотраслевых хозяйственных союзов с общим руководством. В 20-е г. XX столетия, как указывает И. Шиткина, практически вся промышленность была трестирована.
Трест рассматривался как промышленное предприятие, действующее на началах хозрасчета и широко использующее экономические методы в руководстве входящими в их состав производственными единицами. В экономической литературе приводится определение: треста как объединения, ... в котором входящие в него предприятия сливаются в единый производственный комплекс и теряют свою юридическую, производственную и коммерческую самостоятельность, а руководство их деятельностью осуществляется из единого центра.
Общая прибыль треста распределяется в соответствии с долевым участием отдельных предприятий. Подчеркивается, что в трестах сохраняется долевое распределение прибыли ранее независимых субъектов хозяйствования, что свидетельствует о незавершенности процесса их слияния в одно хозяйственное целое .
Считаем, что несмотря на очевидные достоинства централизации, тресты имеют два существенных недостатка неповоротливость, ведущую при определенных условиях к невосприятию достижений научно-технического прогресса, и высокую вероятность бюрократизации и полной замены экономических отношений на административные (последнее небезопасно в условиях оппортунизма и стремления реализовать частные интересы бюрократии компании в ущерб общефирменным интересам). Преодолеть оба указанных недостатка, как указывают В. Б. Акулов и М. Н. Рудаков, можно только отказавшись от трестовской формы интеграции. На месте трестов стали образовываться концер- ны
Выделим особенности трестов как формы интеграции субъектов хозяйствования: 1) централизованный тип интегрированного взаимодействия хозяйствующих субъектов; 2) объединяются все стороны хозяйственной деятельности предприятий производства, маркетинга и сбыта, финансов, учета, бизнес-планирования; 3) сравнительная производственная однородность, проявляющаяся в специализации; 4) потеря юридической, хозяйственной, производственной и коммерческой самостоятельности субъектами хозяйствования в рамках треста; 5) все объединяемые в трест предприятия подчиняются головной организации, осуществляющей единое оперативное руководство всем производственным комплексом и связанными с ним обслуживающими и торговыми предприятиями.
Считаем, что интеграция хозяйствующих субъектов в форме треста удобна для организации комбинированного производства, т.е. объединения предприятий разных отраслей промышленности, представляющих собой либо последовательные ступени обработки сырья, либо играющих вспомогательную роль при горизонтальном характере интеграции.
В 60-х годах XX столетия, как известно, возникли конгломераты, рост которых осуществлялся преимущественно за счет централизации капитала, чаще всего посредством методов насильственного поглощения существующих предприятий. В юридической энциклопедии представлено следующее определение: Конгломератом признают совокупность организаций, которые не имеют каких-либо общих производственных основ, но объединены организационными или финансовыми связями.
И. Шиткина отмечает, что ... конгломераты являются диверсифицированными корпоративными образованиями, возникающими в результате межотраслевой интеграции хозяйствующих субъектов. . Широкая диверсификация производства конгломерата снижает производственные риски, позволяет целенаправленно распоряжаться финансовыми потоками в том направлении деятельности, которое может принести наибольшую прибыль в данный момент или в перспективе.
Мы согласны со следующим определением конгломерата: как формы интеграции хозяйствующих субъектов, объединяющей под единым финансовым контролем разнородные субъекты хозяйствования и возникающей в результате объединения (слияния или поглощения) вне зависимости от характера интегрированного взаимодействия горизонтального или вертикального без всякой их производственной общности. Основными методами (способами) образования конгломератов являются слияния и поглощения предприятий различной производственной и коммерческой ориентации.
У этой формы интеграции в разных странах существуют свои особенности: так в США не предполагается абсолютно никакой производственной общности между объединяемыми хозяйствующими субъектами, в странах же Западной Европы предприятия должны быть в определенной степени взаимосвязаны в процессе производства.
Наряду с конгломератами чисто спекулятивного характера встречаются и конгломераты с относительно устойчивым хозяйственным положением. Высшее звено управления в таких конгломератах осуществляет преимущественно финансовый контроль за деятельностью отделений.
На основе рассмотренных характеристик выделим основные особенности конгломератов как формы интеграции субъектов хозяйствования: 1) интеграция в рамках данной формы предприятий различных отраслей без наличия производственной общности; объединяемые субъекты хозяйствования не имеют технологического, целевого единства основной сферы деятельности; профилирующее производство в конгломератах принимает расплывчатые очертания или исчезает вовсе; 2) объединяемые предприятия, как правило, сохраняют юридическую и производственно-хозяйственную самостоятельность, но оказываются полностью финансово зависимыми от головного субъекта хозяйствования;
3) конгломерат может существовать в организационно-правовой форме холдинга, при этом не каждая холдинговая компания имеет диверсифицированное производство, т.е. является конгломератом и не каждый конгломерат обязательно существует в организационно-правовой форме холдинга;
4) значительная децентрализация управления; конгломераты пользуются существенно большей свободой и автономией во всех аспектах своей деятельности по сравнению с аналогичными структурными подразделениями традиционных диверсифицированных концернов; 5) в качестве основных рычагов управления конгломератами выступают финансово-экономические методы, косвенное регулирование деятельности подразделений со стороны стоящей во главе конгломерата компанией; 6) в структуре конгломерата формируется особое финансовое ядро, куда помимо головной компании входят крупные финансовые и инвестиционные компании; 7) среди основных мотивов конгломератных поглощений (объединений) следует выделять: получение синергетического эффекта; обеспечение более широкой экономической основы; прогнозирование изменения структуры рынков или отраслей; стремление высшего управленческого персонала повысить свои доходы и имидж компании; ориентация на доступ к новым важным ресурсам и технологиям; спекулятивные возможности.
В 70-е годы XX столетия активная деятельность конгломератов по их диверсификации продолжилась была связана со стремлением приобретения активов в сферах электроники и телекоммуникаций. Но в 80-е годы XX века прибыли конгломератов стали неуклонно снижаться.
Предприятия, входившие в конгломераты, показывали худшие результаты, чем независимые предприятия в тех же отраслях, а новые поглощения приносили лишь колоссальные убытки.
Считаем, что в качестве основных недостатков конгломератов как формы интеграции субъектов хозяйствования, приводящих к падению эффективности, можно выделить: 1) избыточную диверсификацию, в результате чего наблюдается постепенное неуклонное снижение конкурентоспособности; 2) субоптимизацию внутри конгломерата обычно преобладают стремления укреплять интегрированное взаимодействие, несмотря на слабую технологическую общность между хозяйствующими субъектами, входящими в конгломерат; при этом каждый участник стремится устанавливать наиболее выгодную для себя трансфертную цену, в результате продукция на выходе становится очень дорогостоящей и неконкурентоспособной; 3) мотивация управленческого персонала хозяйствующих субъектов, включаемых в конгломерат в порядке их поглощения: на эффективность работы менеджеров может оказать необратимое воздействие смена собственника или превращение их из собственников в наемных работников; 4) значительные средства, требуемые для приобретения мишеней поглощения помимо оплаты рыночной стоимости субъекта хозяйствования требуется выплата премии акционерам за утрату контроля над поглощаемой компанией.
Известно, что ... наиболее устойчивыми оказываются вовсе не конгломераты, а концерны, представляющие собой комплексы предприятий взаимосвязанных отраслей. ... Устойчивость таких хозяйственных объединений обусловлена возрастанием автономии в движении значительной части капитала между различными сферами производства в рамках одного производственнохозяйственного комплекса.
Причем для руководства концерна сохранение его как такового в известном смысле является самоцелью, чего не скажешь о многих конгломератах.
Концерн в советской экономической системе 70-80-х гг. XX столетия рассматривался как добровольное объединение предприятий, обладающее статусом юридического лица и осуществляющее совместную деятельность на основе централизации функций научно-технического и производственного развития, инвестиционной, финансовой, природоохранной, внешнеэкономической и иной деятельности.
Особое место концерны занимали в отраслях, имеющих базовое значение для жизнеобеспечения всей экономики, и в тех отраслях, для которых характерны замкнутые цепочки взаимосвязанных технологических процессов, глубокая внутренняя кооперация при производстве и реализации конечного продукта.
М. Диканский и В. Шильдкрут определяют концерн как ... объединение самостоятельных предприятий, связанных посредством системы участий, договоров об общности интересов, персональных (личных) уний, патентнолицензионных соглашений, финансирования, тесного производственного со-трудничества. Некоторые авторы отождествляют концерн с монополистическим объединением.
Концерн, пишет И. Зенин, наиболее сложная и преобладающая форма монополистического объединения, в котором с помощью финансового контроля связываются в единый комплекс разнородные предприятия. Такой подход представляется нам не совсем верным, поскольку не всякий концерн имеет целью ограничение конкуренции и завоевание участниками монопольного положения; многие концерны объединяют взаимосвязанных технологической цепочкой субъектов хозяйствования от добычи сырья до его глубокой переработки, и в этом случае вряд ли возможно формирование монополии.
Мы согласны с И. С. Шараповым, отмечающим прогрессивность концернов как экономической формы интеграции: Образование концернов позволяет замкнуть все технические, технологические и экономические связи на выпуск конечной продукции, ориентированной на удовлетворение определенной совокупности общественных потребностей. В рамках концернов создается возможность более эффективного решения общих для всех родственных предприятий задач научно-технического прогресса, прогнозирования перспектив развития, социализации и кооперирования, создания совместных заготовительных, инструментальных, вспомогательных производств, информационно-вычислительной базы, ... усиление демократизма хозяйственной деятельности, ориентация на сочетание отраслевых и территориальных форм организации производства.
Концерн, как нам представляется, прежде всего экономическое единство, структура централизованного типа. Единое управление отличительный признак концерна. Организация, которая доминирует в концерне, может быть основным по отношению к другим структурам концерна обществом.
При этом не исключается возможность функционирования концерна в организационно-правовой форме финансово-промышленной группы путем заключения договора о создании ФПГ и учреждения центральной компании. Следует подчеркнуть, что концерн отражает экономическое содержание интеграции, а холдинговые компании, финансово-промышленные группы являются организационно-правовыми формами выражения этого содержания.
В настоящем исследовании концерн понимается как форма организации взаимодействия субъектов хозяйствования путем централизации производственных, научно-технических, внешнеэкономических функций, финансовой и инвестиционной деятельности, а также сервисного, коммерческого обслуживания. Таким образом, интегрированные субъекты хозяйствования с жесткой структурой управления, централизацией производственных, научно-технических функций, регулированием финансовых потоков и инвестиций в экономическом понимании являются концернами.
В зависимости от характера интегрированного взаимодействия хозяйствующих субъектов различают вертикальный и горизонтальный концерн.
Деятельность концерна распространяется, как правило, на одну подотрасль экономики. В него могут входить предприятия одной или нескольких отраслей.
Немногие наиболее крупные концерны охватывают всю отрасль. Концерны, имеющие иностранные отделения, представляют собой международные концерны, при этом капиталовложения международных концернов могут быть как
транснациональными, так и трансконтинентальными.
Сформулируем основные особенности концернов: 1) это централизованный типа интегрированного взаимодействия; 1) концерн обычно является объединением производственного характера; 2) входящие в концерн субъекты хозяйствования номинально остаются самостоятельными юридическими лицами в форме акционерных или иных хозяйственных обществ или товариществ, а фактически подчинены единому центру; 3) в рамках концерна централизовано финансово-экономическое управление, проведение научно-технической политики, ценообразование, использование производственных мощностей, кадровая политика; 4) головная компания концерна организуется в виде холдинга (преимущественно смешанного) или на основе взаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ; 5) деятельность концерна ориентирована на производство, поэтому в качестве головной выступает чаще всего производственная компания, которая является держателем контрольных пакетов акций дочерних предприятий; 6) в рамках данной формы полностью контролируется деятельность образующих ее хозяйствующих субъектов.
Добровольной договорной формой интеграции субъектов хозяйствования, распространенной чаще всего в сфере услуг торговых, биржевых, патентных, страховых, транспортных являются пулы. Смысл такого объединения состоит в консолидации средств его участников для совместной эксплуатации определенной части рынка и распределения доходов в заранее определенной пропорции. ... В пулы могут вноситься как все доходы, так и согласованная их часть.
В договоре простого товарищества об организации пула должны быть установлены правила распределения общих расходов и прибыли между участниками пула. Прибыль, получаемая участниками пула, сначала поступает в общую долевую собственность участников, а уже затем распределяется между ними в соответствии с договором простого товарищества.
Наиболее законодательно урегулированными в российской экономике являются страховые пулы. В Положении о страховом пуле последний определяется как добровольное объединение страховщиков, не являющееся юридическим лицом, создаваемое на основе соглашения между ними в целях обеспечения финансовой устойчивости страховых операций на условиях солидарной ответственности его участников за исполнение обязательств по договорам страхования, заключенным от имени участников страхового пула.
Считаем, что в качестве особенностей пулов можно выделить следующие:
1) принадлежность этой формы интеграции к одной из форм монополистических объединений хозяйствующих субъектов, разновидности картелей;
2) временный характер объединения; 3) установление в рамках пула правил распределения общих расходов и прибыли.
Консорциумом как формой интеграции субъектов хозяйствования признается временное добровольное договорное объединение сохраняющих юридическую самостоятельность участников, объединяющихся с целью осуществления какого-либо финансового или промышленного проекта по контракту с третьим лицом. А. Фельдман определяет консорциум как временное объединение предприятий для решения одной (нескольких) определенной хозяйственной задачи, для чего создаются (на временной основе) единые органы управления с ограниченным набором централизуемых управленческих функций, а также с ограниченным объединением ресурсов. Основная цель создания консорциумов реализация крупномасштабных проектов, программ, выполнение заказа, когда по производственным, финансовым, техническим или иным причинам требуется объединение усилий нескольких коммерческих организаций: промышленных и (или) кредитно-финансовых.
В ряде конкретных целей и задач консорциумов Ю. Б. Винслав, В. Е. Дементьев и другие выделяют осуществление крупных инвестиционных, научно-технических, социальных и экологических проектов, требующих значительных финансовых и экономических ресурсов. Подчеркивается возможность совместного проведения крупных финансовых операций по размещению займов, эмиссии акций.
Консорциум не обладает статусом юридического лица; специальный порядок создания и регистрации объединений в форме консорциумов действующим законодательством не предусмотрен. В российском законодательстве отсутствует правовая регламентация консорциумов, что также характерно, как указывает И. Шиткина, для большинства зарубежных правовых систем.
Европейской экономической комиссией ООН в 1973 и 1979 г. были разработаны руководства по составлению контрактов о создании консорциумов, которые носят рекомендательный характер.
В международной и российской предпринимательской практике различают консорциумы двух видов, один из которых основан на договоре простого товарищества. В консорциуме в форме простого товарищества партнеры соединяют вклады, совместно несут хозяйственные риски от общей деятельности и распределяют полученную от этой деятельности прибыль. Это ассоциативный тип организации консорциума, именуемый также в международной практике гражданским товариществом.
Другой вид консорциума, именуемый простым консорциумом, основан на сугубо обязательственных отношениях между партнерами и каждого из них с заказчиком. Партнеры простого консорциума несут ответственность непосредственно перед заказчиком и получают от него вознаграждение в соответствии с заключенными с ним договорами.
Суть консорциального соглашения заключается в этом случае в управлении как координации действий партнеров для достижения согласованной цели.
На основании изложенного консорциум можно охарактеризовать следующими основными чертами: 1) согласованность цели участников в реализации крупного финансового или промышленного проекта; 2) временный характер создания, определяемый сроком договора или достижением поставленной цели реализация конкретного проекта; 3) договорный характер взаимоотношений между участниками, между консорциумом и заказчиком, а также третьими лицами; 4) отсутствие статуса юридического лица; 5) сохранение партнерами, являющимися субъектами предпринимательской деятельности, юридической самостоятельности; 6) как правило, в рамках консорциума участниками не формируется никаких организационных структур, за исключением небольшого аппарата (например, совета директоров консорциума); 7) субъекты хозяйствования могут одновременно входить в состав нескольких консорциумов, т.к. могут участвовать в осуществлении нескольких проектов; 8) существенной чертой этой формы интеграции хозяйствующих субъектов становится интернационализация; современные консорциумы нередко носят характер межгосударственных (транснациональных); создаются консорциумы нового типа, в которых вкачестве участников выступают целые государства.
Считаем, что интеграция хозяйствующих субъектов в форме консорциума приемлема в случае исполнения срочных и дорогостоящих заказов и проектов, требующих консолидации усилий и средств научно-технических, производственных, обслуживающих и финансовых кропаний, способных совместно решить поставленную задачу; характерным для современных типов консорциумов является совместное проведение НИОКР и геологоразведочных работ.
С 80-х гг. ХХ века получила развитие новая форма интеграции субъектов хозяйствования стратегические альянсы.
Стратегический альянс является формой межфирменного взаимодействия сохраняющих самостоятельность субъектов хозяйствования на основе объединения исключительно взаимодополняемых специфических активов. Речь идет о новом типе интегрированных научно-производственно-финансовых структур, где общая собственность распространяется лишь на нематериальные активы технологии, ноу-хау, маркетинговые сбытовые и лоббистские каналы, где нет ни материнской, ни дочерних компаний. Первоначальным видом стратегических альянсов были консорциумы как временные объединения предприятий для решения конкретных инвестиционных задач в течение определенного периода времени.
До 80-х гг. XX столетия альянсы были наиболее распространены в банковской сфере.
Затем получили распространение научно-технические альянсы устойчивые объединения хозяйствующих субъектов в сфере производства и НИИ для совместного финансирования и проведения НИОКР. Каждый из участников альянса вносит свой вклад в виде материальных и интеллектуальных ресурсов и получает свою долю во вновь созданной интеллектуальной собственности. Управление осуществляется либо одним из ведущих членов альянса, либо специально созданным координационным комитетом. В 90-х гг.
XX столетия стратегические альянсы изменяют сам характер интеграции: они совмещают сотрудничество и партнерство в развитии существующих и формировании новых рынков с ожесточенной конкуренцией в глобальных масштабах. В некоторых работах подчеркивается, что стратегические альянсы создают новую структуру рынков и трансакционных издержек.
Анализ экономической литературы позволяет выделить основные типы стратегических альянсов как прогрессивной формы интеграции субъектов хозяйствования: 1) научно-технические альянсы имеют целью совместное проведение фундаментальных НИОКР, коммерциализацию их результатов, соответствующее разделение рисков и инвестиций, взаимный доступ к новым технологиям; в этих альянсах участвуют как коммерческие, так и некоммерческие организации, главным образом из развитых стран; такие альянсы преобразуют национальную инновационную систему; 2) производственные альянсы имеют целью освоение технологических компетенций других компаний в процессе совместной организации производства новой продукции и выработки общих стандартов и стратегии отбора поставщиков; позволяют получить экономию на масштабах производства, диверсификации продукции, перенять организационную и управленческую культуру ; 3) наибольшее распространение получили маркетинговые альянсы для совместного исследования рынка и организации сбыта продукции; зарубежные ТНК заинтересованы в использовании лоббистских возможностей российских фирм, которые обладают знанием местных рынков и опытом работы в нестабильных социально-экономических усло- виях .
В качестве особенностей стратегических альянсов можно выделить следующие: 1) это соглашения о сотрудничестве, идущие дальше обычных контрактных отношений; 2) основаны на заключении среднесрочных или долгосрочных, двусторонних или многосторонних соглашений; 3) в стратегический альянс могут вступать не только поставщики и клиенты, но и конкуренты; 4) в рамках стратегических альянсов осуществляется совместная координация стратегического планирования и управления участниками деятельности, что позволяет им согласовать их долгосрочные партнерские отношения с выгодой для каждого участника; 5) стратегические альянсы создаются на основе горизонтальной интеграции, а также между хозяйствующий субъектами, занятыми в смежных сферах деятельности и обладающими взаимодополняющими технологиями и опытом; 6) не является самостоятельным юридическим лицом; 7) субъекты хозяйствования могут быть участниками множества стратегических альянсов; 8) достаточно подвижны, свободны для партнеров, более ориентированы в будущее, уменьшают неясность и неопределенность в отношениях партнеров, увеличивают стабильность в обеспечении ресурсами и распределении продукции и услуг; 9) альянсы создаются на определенный срок, они распадаются, когда необходимость в объединении отпадает; 10) альянсы оказывают влияние на конкуренцию: объединившиеся субъекты хозяйствования направляют усилия в большей степени против общих конкурентов, чем против друг друга; 11) наименее ограничиваемая в законодательном порядке форма интеграции.
