Деятельность российских интегрированных структур
Применительно к деятельности российских интегрированных структур, занимающихся глубокой переработкой сырья, производством наукоемкой и экспортоориентированной технической продукции, необходимо использовании стимулирующих режимов экономической политики; определение государственных приоритетов внешнеэкономической политики в предоставлении льгот таким структурам для привлечения иностранных инвесторов; использование конкурсных процедур допуска зарубежных компаний к нашим сырьевым ресурсам, предполагающих получение гарантии по их экономически выгодному для государства использованию. Иные, в том числе ограничительные, режимы госрегулирования целесообразны для стратегических интегрированных структур, функционирующих в сфере извлечения и потребления минеральносырьевых и других национально-значимых ресурсов.
Разделяя точку зрения Ю. Винслава, считаем необходимым применение следующих государственных мер: квотирования добычи и экспорта сырья интегрированными структурами с учетом разрабатываемых на государственном уровне концепций и прогнозов развития соответствующих отраслей, требований энергетической безопасности, и т.п.; введения специальных режимов налогообложения, препятствующих присвоению интегрированными структурами сверхприбылей. Таким образом, при формировании интегрированных структур воздействие государства сводится к проведению многосторонней политики в области антимонопольного законодательства, налогообложения, внешнеэкономической деятельности, создании конкурентной рыночной среды, определяющих условия функционирования интегрированных структур.
5. Направления, связанные с воздействием технико-экономических факторов (наличие производственно-технологических связей, последовательных стадий обработки сырья, взаимодополняющих специализаций; технологические условия производства ритмичность поставок ресурсов, непрерывность производства, производственные мощности; структура потребляемых сырья и материалов, комплектующих; синхронность и ритмичность воспроизводственных процессов):
- повышение загрузки и эффективности использования производственных мощностей; сокращение числа посредников во всех фазах процесса воспроизводства;
- повышение ритмичности производства;
- сокращение операционного цикла;
- повышение технологического уровня участников
Основными мероприятиями, направленными на повышение эффективности интеграции хозяйствующих субъектов с учетом российской специфики в рамках данных направлений являются следующие:
¦ внедрение систем логистики, оптимизация товарно-финансовых потоков участников интегрированной структуры;
¦ разработка планов совместной деятельности, реализация тактики и стратегии планирования в рамках интегрированной структуры, разработка и согласование по объемам и срокам операционных, финансовых и инвестиционных планов
¦ реализация интеграционного взаимодействия по жизненному циклу продукции (НИОКР, производство, финансовая и инвестиционная деятельность, маркетинг)
¦ налаживание тесных производственных связей и синхронизация объемов и сроков производства, закупок и поставок
¦ постоянное поддержание процесса планирования потоков материалов, при котором учитываются все изменения в рыночной конъюнктуре, отслеживается информация о наличии запасов. Возможность контролировать всю технологическую цепочку позволяет вносить оперативные изменения в производство на каждой стадии
¦ организация единой информационной системы, маркетинговой службы, снабженческо-сбытовой сети
¦ инвестирование средств в модернизацию, реконструкцию, техническое перевооружение, новое строительство
¦ использование единого научно-технического центра для разработки и внедрения новых видов продукции, товаров или услуг
¦ мониторинг технологической целесообразности состава интегрированной структуры, постоянный пересмотр состава участников
Интеграция промышленных предприятий позволяет оптимизировать движение товарных и финансовых потоков от одной стадии производства к другой за счет разработки планов совместной деятельности, включающий разработку совместной политики в области снабжения, движения сырья, деталей и комплектующих, а также готовой продукции. Синхронизация работы участников интегрированной структуры позволяет осуществлять поставки продукции на каждую последующую стадию в строго необходимом количестве, требуемого качества, в нужное время.
Снижается необходимость в хранении, складировании дополнительных запасов (использование системы точно в срок, момента возобновления заказа, планирования потребности в материалах).
6. Направления, обусловленные воздействием производственноэкономических факторов (экономия, связанная с эффектом масштаба; структура и специфика производственных, управленческих и коммерческих издержек; оптимальность структуры активов и источников их формирования; нормы запасов ресурсов; характеристики производственных, инвестиционных, финансовых, маркетинговых и прочих стратегий; жизненные циклы продуктов, отраслей):
- экономия в связи с ростом масштабов производства, проявляющаяся в снижении долговременных средних издержек производства на единицу продукции (эффект агломерации);
- сокращение постоянных затрат в производстве, обусловленное масштабами деятельности, улучшением управляемости
- диверсификация; снижение или компенсация отраслевых рисков
- упрощение взаимных расчетов
- облегчение содержания и развития социальной инфраструктуры
- применение консолидированной отчетности, являющейся условием снижения операционного цикла и финансовой стабилизации участников интегрированной структуры.
Основными мероприятиями, направленными на повышение эффективности интеграции хозяйствующих субъектов с учетом российской специфики в рамках данных направлений являются следующие:
¦ создание новых мощностей за счет перераспределения загрузки между участниками интегрированной структуры
¦ снижение затрат на проведение НИОКР за счет использования единого научно-технического центра для разработки и внедрения новых видов продукции, товаров или услуг
¦ снижение стоимости приобретения производственных запасов за счет внедрения механизма трансфертных цен, внутрифирменных расчетов, трансфертного финансирования; неплатежей; давальческих (толлинговых) схем; механизмов перекрестного владения собственностью
¦ снижения операционного цикла и финансовая стабилизация вследствие ведения консолидированного учета участниками интегрированной структуры,
¦ внедрение эффективной системы управления, централизация снабжения, создание сбытовой сети, формирование единого информационного пространства
¦ управление ассортиментом (расширение ассортимента, отказ от неконкурентоспособных продуктов, разработка новых продуктов); поиск новых рынков сбыта, нового применения продуктов (на основе маркетинговых исследований, в том числе изучения жизненного цикла продукции)
¦ создание целевых фондов в рамках интегрированной структуры, реализация стратегических программ развития социальной инфраструктуры
¦ экономический анализ участников интегрированной структуры, постоянный пересмотр их состава
В российских условиях важным является возможность ведения консолидированной отчетности участников, позволяющей исключить изъятие денежных средств на оплату продукции при передаче с одной стадии на другую, переносить оплату налогов на заключительную стадию, устранить взаимную кредиторскую и дебиторскую задолженность между предприятиями, находящимися вдоль технологической цепочки. Это является важнейшим условием снижения операционного цикла и потребности отдельных компаний в дополнительном финансировании. Ведение консолидированной отчетности представляет широкие возможности для оптимизации финансовых потоков всех участников интегрированной структуры, ведения общего финансового планирования и бюджетирования, что позволяет своевременно предупредить разрыв ликвидности, осуществлять взаимное финансирование предприятий на выгодных условиях.
Своевременное восполнение недостатка ликвидных ресурсов зависит также от степени вовлечения банков в процессы кредитования предприятий.
7. Направления, обусловленные воздействием экономико-географических факторов (территориальная близость месторасположения смежных производств, территориальная структура хозяйствующих субъектов в интегрированной структуре, масштабы и степень концентрации производства в регионе):
- координация деятельности хозяйствующих субъектов в составе интегрированной структуры
- доступ к новым продуктам, патентам, рынкам, каналам сбыта (сбытовой сети)
- увеличение доли рынка сбыта интегрированной структуры в результате создания единой сбытовой сети или специализированной сбытовой организации
- устранение негативных последствий неправильного распределения власти и ответственности
Основными мероприятиями в рамках данных направлений, направленными на повышение эффективности интеграции хозяйствующих субъектов с учетом российской специфики являются:
¦ территориальное структурирование компании; совершенствование системы управления, внедрение системы бюджетирования; централизация производства, финансов, управления, учета, маркетинга, создание единой снабженческо-сбытовой, транспортной сетей в рамках интегрированной структуры
¦ проведение маркетинговых исследований и реализация других функций единой маркетинговой структурой компании
¦ четкое структурное разграничение функций, власти, полномочий ответственности субъектов хозяйствования; структурирование, формирование управляющих центров
¦ анализ и обоснование территориального (отраслевого) состава участников интегрированной структуры, постоянный пересмотр состава участников
8. Направления, связанные с воздействием финансово-инвестиционных факторов (инвестиционный климат, инвестиционный потенциал интегрированной структуры; достаточность величины собственных оборотных средств; степень финансового благополучия; изменение деловой репутаций):
- минимизация необходимой суммы оборотных средств в результате централизации финансовой сферы
- консолидация инвестиционных ресурсов; оптимизация материальных и финансовых потоков
- развитие различных видов финансирования, в т.ч. иностранного
- решение проблем интенсификации расширенного воспроизводства; наращивание инвестиционного потенциала
- повышение кредитоспособности интегрированной структуры; укрепление платежной дисциплины участников
- возможность маневрирования денежными потоками, использования ценовой конъюнктуры в разных регионах
В рамках данных направлений считаем возможным выделение ряда мероприятий, направленных на повышение эффективности интеграции хозяйствующих субъектов с учетом российской специфики:
¦ оптимизация инвестиционной программы, последовательная концентрация ресурсов на приоритетных направлениях, определяемых в том числе фактором НТП и рыночной конъюнктурой
¦ разработка политики привлечения инвестиций на федеральном и местном уровнях, обеспечение контроля над иностранными инвестициями в приоритетные отрасли, снятие барьеров к развитию данного вида финансирования, приведение валютного и таможенного законодательства в соответствие с международными нормами, требованиями к регистрации компаний
¦ применение механизма трансфертного финансирования (внутригруппового коммерческого кредитования); внедрение механизма равновесных трансфертных цен; реализация системы давальческих (толлинговых) контрактов идр.
¦ создание сбытовой сети в межрегиональном пространстве
¦ расширение круга потенциальных инвесторов
¦ анализ деятельности и обоснование состава интегрированной структуры, постоянный пересмотр состава участников
¦ реализация мер финансового оздоровления и реструктуризации отдельных хозяйствующих субъектов
¦ применение консолидированной отчетности, позволяющей переносить оплату налогов на заключительную стадию; исключить изъятие денежных средств на оплату продукции при передаче с одной стадии на другую; снизить потребность отдельных хозяйствующих субъектов в дополнительном финансировании
Предлагаются следующие источники повышения финансовой мобильности и инвестиционного потенциала участников российских интегрированных структур:
- использование лизинга, при котором устраняется потребность поиска средств для закупки основных производственных фондов. Оборудование можно вернуть по истечении срока аренды; дает возможность погашения кредита не только в денежной, но и в товарной форме; затраты по лизингу могут включаться в себестоимость; для предприятий, являющихся участниками интегрированной структуры, могут быть установлены более выгодные условия лизингового кредита.
- применение бартерных сделок, позволяющих достигнуть положительного эффекта от экономии оборотного капитала и выражающегося в повышении инвестиционного потенциала (В. Л. Макаров, Г. Б. Клейнер, П. Кузнецов и др.). Однако при чрезмерном применении бартерных сделок возможно существенное снижение эффективности экономики, что обусловлено институциональными и макроэкономическими особенностями этого способа взаимодействия.
Перспективным, на наш взгляд, направлением преодоления негативных последствий бартера является разработка альтернативных инструментов интеграции хозяйствующих субъектов, снижающих издержки за счет более эффективного использования оборотного капитала и выгодных участникам интегрированной структуры и государству.
- использование практики неплатежей как способа покрытия разрыва ликвидности (С. М. Гуриев, И. Г. Поспелов, А. А. Петров и др.). Хозяйствующим субъектам выгодно интегрироваться, когда солидарная ответственность по обязательствам участников интегрированной структуры понимается как переход от ограничений кредитоспособности для каждого субъекта хозяйствования к соответствующему консолидированному условию достаточности выручки от продаж для оплаты исходных продуктов внутри интегрированной структуры.
Однако использование неплатежей и неденежных расчетов в промышленности России в 90-х XX столетия стали одной из наиболее острых макроэкономических проблем. Значительная часть неплатежей была ложной, обусловленной своеобразной системой размещения доходов и уклонения от уплаты налогов в промышленности. Масштабы распространения ложных неплатежей отражали высокое доверие, на которое опирались связи внутри интегрированных структур, в том числе не базировавшиеся на формальных контрактах. С другой стороны, далеко не всегда контрагенты в цепочках оправдывали оказываемое им доверие.
В конце концов осознанная опасность оппортунистического поведения партнеров по группе, руководствовавшихся очень жесткими индивидуалистическими нормами, привела к повышению ожидаемых затрат на иерархическую координацию внутри формально разобщенной группы. Вместе со снижением налоговых ставок (что означало уменьшение выигрыша от формального разобщения компонентов единой интегрированной структуры) это привело к уменьшению масштабов использования неплатежей.
- применение давальческих (толлинговых) схем (С. Б. Авдашева, Н. М. Розанова). При использовании такого инструментария идентичные производители конечной продукции конкурируют посредством выбора объема выпуска, они используют модель Курно для максимизации прибыли.
Единственный производитель промежуточной продукции поставляет ее перерабатывающим предприятиям в рамках давальческого контракта, условия которого одинаковы для всех перерабатывающих предприятия. В течение 1990-х годов XX столетия из давальческого сырья в России производилась самая разная про- дукция от сахара до цветных металлов .
- внедрение механизма равновесных трансфертных цен (МРТЦ) как формы денежных расчетов, в которой трансфертная цена ниже рыночной означает инвестиции одного участника интегрированной структуры в оборотный капитал другого с целью получения дополнительной прибыли за счет эффекта от экономии оборотного капитала (А. С. Плещинский) . Инвестиции сопровождаются компенсацией в виде денежного трансферта с определенным процентом. МРТЦ обобщает ряд экономических и организационно-правовых форм взаимодействий хозяйствующих субъектов в рамках ФПГ, холдинга.
Его особенностью является отсутствие негативных экономических последствий интеграции хозяйствующих субъектов для государственного бюджета.
- использование механизма трансфертного финансирования. На основе обобщения существующего способов эффективной интеграции хозяйствующих субъектов нами разработана модель организационно-финансового взаимодействия производственных экономических агентов в условиях механизма трансфертного финансирования.
Описаны показатели экономической эффективности функционирования стратегически устойчивой интегрированной структуры, предлагается экономико-математический и компьютерный инструментарий для их расчета.
Практическая реализация указанных мероприятий в рамках выделенных направлений позволит, по нашему мнению, повысить результативность интеграции хозяйствующих субъектов и на этой основе обеспечить стратегическое развитие российских интегрированных структур реального сектора экономики.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исследование теоретических и методологических основ интеграции хозяйствующих субъектов и ее эффективности в реальном секторе рыночной экономики позволяет сделать ряд выводов.
1. Принципы и методологические подходы к исследованию интеграции хозяйствующих субъектов
Интеграция есть сторона развития, связанная с объединением в целое некогда разрозненных частей. Она является своеобразной реакцией на процессы дифференциации, происходящие во всех сферах бытия и познания. Восстановление единства происходит путем преобразования составляющих элементов, наделения их новыми качествами.
Степень и интенсивность этих преобразований во многом определяются внутренними возможностями элементов интеграции, а также целевыми установками, определяющими границы ее функционирования и развития.
Исследование теоретических основ интеграции хозяйствующих субъектов в экономике позволило выявить ее принципы универсальность и полимор-фичность, неразрывная связь процесса и результата, органическое единство целого и его частей (элементов), диалектическая взаимообусловленность интеграции и дифференциации.
В рамках различных направлений и школ экономической теории выделены различные методологические подходы к исследованию интеграции хозяйствующих субъектов и представлены их обобщающие характеристики:
- марксистская школа политической экономии исследует интеграцию хозяйствующих субъектов в рамках следующих подходов: а) производственнотехнологический подход, связывающий исследуемое понятие с конечной ступенью развития процессов концентрации и дифференциации производства интеграцией процессов производства и специальностей, процессом восстановления органического единства всего производственного процесса на высшем уровне, связанным, с одной стороны, с тенденцией углубления разделения труда, с другой с необходимостью взаимодействия между специализированными субъектами хозяйствования; б) мирохозяйственный подход, ориентированный в первую очередь на исследование интеграции в экономике с позиции объединения национальных экономик, переплетения воспроизводственных процессов, постепенного всестороннего сближения, а затем и слияния различных элементов национальных экономик соответствующих стран в едином хозяйственном комплексе в результате роста уровня концентрации, углубления и расширения международной специализации и кооперирования производства и научно-технических исследований; в) структурно-функциональный подход, основанный на взаимосвязи интеграции хозяйствующих субъектов с процессами обобществления производства; интеграция хозяйствующих субъектов рассматривается как высшая сложная функциональная и уровневая форма организации производства; развитие простых функциональных форм обобществления ведет к перерастанию интеграции в структурообразующую форму организации производства и возникновению уровневых форм интеграции; г) уровневый подход, уделяющий значительное место проблеме разграничения уровней интеграции в экономике; сущностной чертой интеграции является характер связей на различных уровнях локальном, региональном (межрегиональном, в рамках объединений регионов отдельных государств), национальном (федеральном), межгосударственном (транснациональном, многонациональном, международном, многострановом), глобальном;
- неоклассическое направление экономической теории анализирует интеграцию хозяйствующих субъектов как элемент структуры рынка, существенно влияющий на его эффективность; основными путями исследования интеграции в неоклассической традиции служат изучение, во-первых, результатов нейтрализации отрицательных внешних эффектов и, во-вторых, последствий усиления рыночной власти (конкурентных преимуществ), в том числе путем создания барьеров входа на рынки; альтернативный подход неоклассического направления с позиций теории финансово-промышленного капитала, анализирующей движение и эволюцию форм финансово-промышленного капитала как экономической основы функционирования интегрированных структур;
- неоинституциональное направление экономической теории отталкивается от различия возможных путей решения проблемы координации в экономических системах и исследует интеграцию в контексте минимизации трансакционных издержек, проблем агентских отношений и влияния на них распределения прав собственности; содержательной стороной интеграции являются экономические взаимозависимости, связанные с сокращением трансакционных затрат при замене рынка внутренней организацией; преимущества интеграции связаны с гармонизацией интересов, уменьшением риска, существенной экономией, получаемой за счет сокращения информационных потоков; альтернативный подход направления основан на теории экономической власти; достоинством его является учет волевого компонента в действиях субъектов; посредством интеграции хозяйствующие субъекты концентрируют разнообразные ресурсы экономической власти, активно применяя их; создается специфическое властное пространство, в котором центральный элемент интегрированной структуры контролирует основные аспекты деятельности всех экономических агентов;
- подходы конкретных экономических наук: а) маркетинговый подход основан на анализе и оценке состояния и перспектив развития спроса, предложения, цен, конкуренции на рынке, где функционируют хозяйствующие субъекты и предполагается создание интегрированной структуры; учете влияния и роли стратегии маркетинга при ее формировании и функционировании; анализе возможных преимуществ и проявлений недостатков интеграции;
б) информационно-финансовый подход связан с изучением влияния информационных составляющих на воспроизводственный процесс, с одной стороны, и информационно-финансовых взаимодействий между субъектами хозяйствования, с другой; сущность его заключается в утверждении главенствующей роли информационного и финансового факторов в развитии интеграции;
- системно-эволюционный подход, основанный на общенаучной концепции синергетики, исследует интеграцию хозяйствующих субъектов как систему, основные понятия которой элементы (субъекты хозяйствования), состояния связанности элементов и их отношения; система выступает составной частью более общей системы национального хозяйства; постоянно изменяется, эволюционирует в соответствии с целью существующей системы хозяйствования; представляет самоорганизующееся целое, возникающее в результате движения и взаимодействия элементов и связей; обладает интегральными свойствами, не присущими отдельным элементам хозяйствования, имеет устойчивые внутренние связи между этими элементами, преобладающие над их внешними связями.
2. Сущность и экономическое содержание интеграции хозяйствующих субъектов
Сложность экономического феномена интеграции хозяйствующих субъектов обуславливает необходимость применения комплексного подхода, предусматривающего ее рассмотрение в категориальном, статическом и динамическом (генетическом) аспектах.
В категориальном аспекте, означающем выделение конституирующих исследуемую экономическую категорию сущностных признаков, интеграция хозяйствующих субъектов представляет совокупность организационноэкономических отношений между хозяйствующими субъектами как элементами, взаимодействующими в составе интегрированной структуры как интегративного целого, на координационных или субординационных началах по поводу установления повторяющихся устойчивых взаимодействий в процессах организации производства, труда и управления, обмена результатами производства, с целью гармонизации экономических интересов, достижения синергетического эффекта при совместной деятельности.
