Буруль Е. - Как бороться с инфляцией - тратить или вкладывать
Резко стартовавшая инфляция может преподнести украинским вкладчикам нехороший сюрприз. Если к концу года потребительские цены поднимутся на 1920%, то граждане потеряют как минимум 510% своих сбережений. Понимая это, многие уже сейчас начинают тратить свои кровные или перекладывать их в более доходные (и рискованные) финансовые инструменты.
Но стоит ли так торопиться? Не ожидается ли в ближайшее время повышения депозитных ставок или укрепления курса евро?
На эти вопросы ответили ведущие банкиры Украины.
Тратить становится выгоднее, чем сохранять деньги на депозите в банке. Предчувствуя высокую скорость обесценивания гривны и доллара, и не умея предсказать поведение евро, люди уже сейчас активно начинают скупать товары длительного пользования, отмечает директор института экономического прогнозирования
Национальной академии наук Украины, академик Валерий Геец.
Если добавить к этому мировой финансовый кризис и проблемы банков с привлечением внешних займов, картина получается и вовсе нерадостная. Большинство отечественных банков не смогут в этом году получить широкий доступ к более дешевым деньгам на мировых финансовых рынках. А предпосылок к снижению стоимости внутренних ресурсов тоже нет.
Поэтому можно сказать, что в 2008 году депозитные ставки для физических лиц не будут сильно отличаться от текущих значений, говорит директор департамента депозитных операций Правэкс-банка Светлана Крамарова.
А вот глава банковского комитета Верховной Рады Николай Азаров уверен в обратном. По его словам, банкиры будут вынуждены поднимать ставки по депозитам в гривне до уровня инфляции то есть до 16 18% годовых.
Такое подорожание гривневых ресурсов не замедлит сказаться на росте ставок по кредитам, что может только усилить инфляцию.
С одной стороны, предприятия будут вынуждены увеличивать свои расходы на сумму удорожания кредитов и повышать цены на продукцию. С другой спрос на дорожающие товары со стороны потребителей по объективным причинам будет снижаться.
Украинцам нужно готовиться к стагфляции и замедлению темпа роста доходов, уверен советник министра экономии Сергей Яременко. На простом языке это означает, что темпы экономического роста в стране будут только снижаться, а цены при этом стремительно расти.
Куда вкладывать?
Кстати, по данным НБУ, за январь этого года средневзвешенная ставка по депозитам в гривне уже увеличилась с 8,6% до 8,9%, а в иностранной валюте пока осталась без изменений. Уровень же официальной инфляции за первый месяц нового года достиг 2,9% (реальный рост потребительских цен см. на стр. 20). Ставки по депозитам могут вырасти, если государство не удержит инфляцию в плановых размерах.
Росту же инфляции может способствовать выплата советских вкладов Сбербанком. Но если уровень инфляции не изменится, то депозитные ставки по гривне могут даже немного упасть, считает директор департамента розничного банкинга Укргазбанка Антон Косторниченко.
В этих условиях правильный выбор депозита, который способен будет защитить деньги от инфляции, крайне важен. Как прогнозируют опрошенные банкиры, самыми доходными в 2008 году по-прежнему останутся вклады в гривне.
Но даже в случае повышения ставок от них вряд ли стоит ожидать отдачу более 1216% годовых, то есть однозначно меньше уровня роста потребительских цен, прогнозируемого в нынешнем году.
Слабеющий доллар уже заставил банкиров немного повысить кредитные ставки в американской валюте, однако подтянуть проценты по долларовым же депозитам они не торопятся. Ожидается, что депозит в долларах принесет в этом году не больше 1011% годовых.
И все же невысокие (в сравнении с гривневыми) ставки это не повод ставить крест на долларовых вкладах.
Аналитики банка BNP Paribas ожидают, что к концу 2008 года курс доллара к евро вырастет до $1,36, а банка UBS до $1,35. Средний прогноз экспертов предполагает повышение стоимости американской валюты относительно евро на 5,4%, к концу текущего года, и на 6% в 2009 году.
Неизвестно, как укрепление доллара отразится на своенравном наличном рынке Украины. В любом случае, всегда выгодны долларовые депозиты под поездку за рубеж или под покупку (машины или квартиры в долларах).
Что же касается долгосрочных вложений, то здесь пальма первенства все же за европейской валютой. Тем более что ставки по вкладам в евро пока только повышаются.
В 2008 году за депозит в европейской валюте можно получить уже 810%, хотя годом ранее всего-то 48% годовых.
Чтобы спасти деньги от обесценивания, финансовые консультанты советуют средства, которые планируется тратить в Украине, держать на депозите в гривне не менее 50% сбережений, в долларах оставлять не менее 20%, а на депозите в евро не менее 30%.
Не процентом единым
А еще банкиры обещают облегчить доступ вкладчиков к депозитам или хотя бы к начисляемым процентам. Чтобы тратить было легче.
Ездить за процентами в отделение банка, действительно, крайне неудобно, особенно если они начисляются ежемесячно.
Ввиду того, что украинцы начинают более планомерно распоряжаться своим бюджетом, самый востребованный сейчас сервис у депозитов это возможность снятия денег в любой момент с минимальными потерями, отмечает заместитель председателя правления Укрпромбанка Зинаида Беляева. В ответ на эту потребность банки, скорей всего, будут либерализовать условия уже существующих депозитов либо разрабатывать новые, считает эксперт.
Что касается доступа к вложенным деньгам, то банкиры все чаще предлагают комбинированный продукт платежную карту с преимуществами депозита. Такая карта позволит снимать деньги со счета и пополнять его без ограничений в любой момент, предлагая при этом достаточно высокую процентную ставку.
Также мы наблюдаем интерес клиентов к такому сервису, как автоматическая пролонгация депозитного договора на случай, если клиент забыл или у него нет возможности вовремя приехать в банк для продления договора, отмечает Зинаида Беляева.
На рынке постепенно появляются депозитные продукты с автоматической пролонгацией. Для вкладчика это более выгодно, так как забытые средства в данном случае продолжают работать, а если пролонгации нет, то они, как правило, отправляются почивать на текущий счет.
Процент на текущий счет начисляется, естественно, минимальный. Да еще и штрафы схлопотать можно.
Некоторые банки даже взимают небольшой процент (12%) за неурочное хранение.
Не исключено, что в 2008 году многие банки предложат украинским вкладчикам и новые долгосрочные программы (более одного-двух лет). Это объясняется тем, что в начале 2008 года НБУ ввел новую схему по расчету норматива адекватности регулятивного капитала банков, которая повлекла за собой необходимость в привлечении денежных средств на долгосрочные вклады.
Учитывая этот факт, можно прогнозировать появление новых долгосрочных вкладов, предполагающих возможность льготного досрочного снятия вложенных денег.
