Современные связи экономики России с оффшорными зонами
В начале XXI века оффшорный бизнес стал широко доступным. В международной практике использование оффшорных структур превратилось в неотъемлемый элемент финансового менеджмента. С развитием рыночных отношений в России также возникла необходимость и возможность использования такого инструмента налогового планирования как оффшорные зоны.
Оффшорные компании все чаще применяются в практике российских налогоплательщиков.
Оффшорный бизнес развивается весьма динамично. В нем постоянно появляются все новые возможности и новые сферы применения капитала.
В зарубежной практике оффшорные компании используются для достижения четырех основных целей: минимизации налогового бремени, управления риском, устранения нежелательных барьеров и ограничений, сохранения конфиденциальности.
С недавних пор оффшорные операции широко используются и российскими фирмами. Учитывая высокие нормы налогообложения в России, особенно в начале 90-х гг., практика использования оффшорных компаний получила весьма широкое распространение среди российских предпринимателей. Первыми эти структуры начали использовать те российские компании, которые по роду своей деятельности были наиболее тесно связаны с мировым рынком - экспортеры, импортеры, финансисты, далее строители и страховщики.
Основной бум учреждения оффшорных компаний пришелся на 1992-1995гг., и в настоящее время число таких российских компаний за рубежом составляет несколько десятков тысяч.
В конце XX в. ежегодно учреждалось около 2000 новых оффшорных компаний.
Говоря о географических особенностях распределения оффшорных компаний, принадлежащих российским предпринимателям, можно отметить несколько основных моментов. По данным опроса среди московских регистраторов в середине - конце 90-х гг. самыми популярными как среди российских, так и среди западных бизнесменов оставались территории Карибских стран. Здесь была возможна регистрация самых простых, доступных и дешевых компаний, пригодных для дальнейшего использования в более сложных схемах.
Большинство компаний, зарегистрированных на Карибских островах, отличается непродолжительным жизненными циклом.
Именно поэтому важнейшим фактором для российских бизнесменов являлась стоимость их регистрации.
Второе место по популярности в России занимают такие европейские оффшоры, как Нормандские о-ва - Гернси и Джерси, о. Мэн, Гибралтар, Ирландия (до октября 1998 г.). Здесь стоимость регистрации компании и ежегодная пошлина значительно выше, чем на островах Карибского региона.
На долю этих европейских территорий приходится около трети оффшорных компаний, регистрируемых россиянами.
На третьем месте - Кипр, где регистрировалось каждая пятая компания, открываемая российскими предпринимателями за рубежом. Это объясняется тем, что кипрская компания вносится в общедоступный реестр, подлежит обязательному ежегодному аудиту, должна сдавать балансы и платить налоги.
Использование Кипра для россиян привлекательно еще и тем, что это государство имеет широкую сеть договоров об исключении двойного налогообложения со многими странами Восточной Европы и СНГ, в том числе и с Россией. Использование Кипра для инвестиций в эти страны является наиболее эффективным.
По данным некоторых специалистов в области оффшорного бизнеса, с 1975 г. на Кипре зарегистрировано 17000 различных оффшорных организаций, причем только за 1994 г. их количество возросло на 30%, в значительной степени это произошло благодаря учредителям из России и стран Восточной Европы . По данным центрального банка Кипра, из всех оффшорных компаний, зарегистрированных на Кипре восточноевропейцами, свыше 80% имеют российское происхождение.
Такая популярность Кипра у россиян объясняется уникальными положениями, закрепленными в международном договоре об исключении двойного налогообложения между Кипром и РФ. Согласно данному договору от 1982г. дивиденды, проценты и роялти при переводе из России на Кипр облагаются налогом у источника по 0% ставке.
Согласно дополнению к договору от 1999 г. дивиденды в размере до 100 тыс. долл. США облагаются по ставке 10%, а свыше этой суммы - всего 5%.
Принцип построения таких операций тот же, что и в других странах. Оффшорные возможности в России используются с теми же целями, какие, в свою очередь, преследуют и иностранные предприниматели при обращении к оффшорной практике, но есть и свои особенности.
Особая ценность оффшорных зон для России заключается в возможности перемещать капитал в экономически стабильные и политически безопасные страны. Оффшорные компании часто выступают в качестве вспомогательных подразделений основной компании-резидента, беря на себя часть оборота и аккумулируя прибыль.
Чаще всего оффшорные компании используются для осуществления платежей и взаиморасчетов за реальные услуги, товары и работы с партнерами.
Самой популярной схемой было и остается по сей день занижение цен по экспорту и завышение цен по импорту товаров с использованием оффшорных компаний.
Так например, в 1995г. продукция комбината Норильский никель экспортировалась через Всероссийское общество инвалидов, Центр организации помощи семьям с наследственными заболеваниями и льготную швейцарскую компанию Экспонор, в числе учредителей которой был родственник бывшего генерального директора Норильского никеля.
Характерна также практика регистрации ценного имущества в собственность нерезидента, то есть оффшорной компании. Таким имуществом может быть как движимость, как и недвижимость.
Это позволяет минимизировать налог на имущество и, что еще более важно, списывать расходы по содержанию такого имущества в себестоимость производства.
Владение оффшорной компанией данным имуществом позволяет обеспечить ему и юридическую защиту, так как на такое имущество невозможно наложить взыскание или конфисковать.
Российским предпринимателям по-прежнему более выгодным для торговых операций является использование недорогих оффшорных компаний Карибского региона и иногда американских компаний штата Делавэр (хотя последние вовсе не являются оффшорными). Они дешевы в эксплуатации, подходят для единовременных одноразовых операций, налог на прибыль здесь не взимается вообще.
В то же время для осуществления операций с имуществом и ценными бумагами там, где образуется такой доход как дивиденды, проценты или роялти, российские предприниматели используют Европейские оффшорные структуры, в особенности Кипр. С недавнего времени у европейских оффшоров появилось еще одно преимущество.
Регистрационная палата РФ в последнее время требует указывать идентификационный номер налогоплательщика компании, присвоенный ей в стране регистрации. У оффшорных компаний из классических оффшорных зон с нулевой ставкой налогообложения такого номера не имеется, в то время как всем европейским оффшорным компаниям такой номер присваивается в момент регистрации.
Часто возникает необходимость подачи сведений об акционерах зарубежной компании, когда на ее имя приобретается недвижимость в России. При использовании оффшорной компанией акций на предъявителя появляются определенные трудности, так как установить акционеров не представляется возможным.
В оффшорных зонах Европы выпуск акций на предъявителя запрещен (за исключением Гибралтара) и владелец акций известен.
Еще одной особенностью использования оффшорных компаний в России является вывод активов предприятия с последующим объявлением предприятия банкротом. Точно также с помощью оффшорных компаний осуществляется перевод средств из собственности предприятия в личную собственность менеджеров или собственников предприятия.
В 1999г. стала известна история, произошедшая с компанией, занимающейся транспортировкой нефти, которой принадлежит 99,5% всех магистральных нефтепроводов России - Транснефть. Бывший президент компании организовал принудительную скупку ценных бумаг компании у своих работников, взяв под контроль 85% привилегированных акций компании. Акции покупали по 50 долл.
США, в то время как их рыночная цена доходила до 1200 долл. США.
Скупленный пакет акций на 60 млн. долл. США был передан дочерней компании Транснефти - Национальному перестраховочному обществу. После этого часть акций была продана оффшорной компании Спрингюник, которая впоследствии оказалась фирмой - однодневкой.
Затем уже бывшее руководство Транснефти продолжило махинации с Национальным перестраховочным обществом. Решением заочного совета директоров был увеличен уставной капитал и акции среди акционеров были размещены по закрытой подписке.
После увеличения уставного капитала вдвое, 4139 акций были проданы британской фирме Холбрук Иншуранс Брокере Лимите д. В результате этой операции Транснефть утратила контроль над своей самой крупной дочерней компанией, а также потеряла половину дивидендов.
Распространено применение оффшорных участников на рынке ценных бумаг. Довольно часто покупка акций оформляется на компании из стран, с которыми у России заключено соглашение об избежании двойного налогообложения.
Это позволяет минимизировать налог на операции с ценными бумагами. Так, на рынке корпоративных ценных бумаг России роль инвестиций со стороны оффшоров является определяющей.
Например, в структуре владельцев РАО ЕЭС России доля оффшорных компаний составляет около 25%, а в отраслях нефтепереработки и работы на фондовом рынке эта цифра больше 50%. Такая тенденция расширения оффшорных операций характерна не только для российских компаний, но и для мирового бизнеса в целом.
Российскими предпринимателями Компании в оффшорных зонах используются для вывода ликвидных активов из страны и создания возможности расчетов за рубежом. При невозможности осуществить платеж внутри страны в условиях постоянной неплатежеспособности предприятий, такие взаиморасчеты происходят между фирмами, владеющими их зарубежными активами.
Оффшорную практику в своей деятельности часто используют и банки. До кризиса 1998г. для многих российских банков такая деятельность стала настоящим спасением.
Проводились фиктивные операции, направленные на поддержание установленных государством нормативов деятельности банков, создавалась видимость движения денежных средств, искусственно увеличивались обороты банков. Оффшорные компании также позволяют банкам консолидировать и выдавать большие кредиты, не привлекая пристального внимания налоговых органов.
Российская банковская система выступает чистым заемщиком по отношению к реальному сектору экономики и чистым кредитором по отношению к нерезидентам. Сумма привлеченных на депозиты и расчетные счета средств внутри страны превышает объем выданных предприятиям кредитов, и этот избыток вкладывается в зарубежные финансовые активы.
Чистые кредиты российских банков иностранным банкам на конец 2000г. составили 5,2 млрд. долл. США.
Увеличение объемов чистых требований к иностранным банкам происходило, прежде всего, за счет увеличения объема средств, размещенных в иностранных банках. Российские банки кредитуют, прежде всего, развитые страны ОЭСР, в большей части США, а заимствуют у оффшорных банков.
Российские банки открыли в американских банках корреспондентские счета на сумму 3,4 млрд. долл.
США.
| Таблица 11: Выданные межбанковские кредиты резидентам оффшорных зон, млн. долл. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Источник: Матовников М.Ю. Оффшоры не популярны у российских банков// Аналитический |
На 1 января 2001г. задолженность российских банков по кредитам банков-нерезидентов из оффшорных зон составила 13,6 млн. долл. США (см. табл. 11). В кредит банкам из оффшорных зон российскими банками было выдано 14 млн. долл. США. На начало 2000г. задолженность перед оффшорными банками составляла 67,5 млн. долл. США. За 2000г. произошло существенное сокращение объема кредитования на фоне расширения операций с оффшорами из европейских стран - таких, как Люксембург.
На 1 апреля 2001 г. российские банки разместили в Югославии, преимущественно в республике Черногория, 1,8 млрд. долл. США. Эта цифра включает в себя остатки, находящиеся на корсчетах, и межбанковские кредиты. По данному показателю - по количеству российских денег, находящихся на счетах в иностранных банках, - Югославию опережают только США. В свою очередь российские банки привлекли югославских средств на сумму 1 млрд, долл. США Это объясняется тем, что в Черногории действует льготный оффшорных режим для банков, и тем, что до сих пор Черногория не включена Банком России в черный список оффшорных юрисдикций, операции с которыми требуют к себе более пристального внимания.
Таблица 12: Полученные межбанковские кредиты от резидентов оффшорных зон в млн. долл. США
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Источник: Матовников М.Ю. Оффшоры не популярны у российских банков; Аналитический |
Из 6,6 тыс. счетов банков-нерезидентов, имевшихся в российских банках в 1998 г., около 1,3 тыс. были открыты банками, зарегистрированными в 108 оффшорных зонах. На фоне снижения оборотов по счетам других банков-нерезидентов обороты по счетам из оффшоров в 1998 г. увеличились в три раза, достигнув 32 млрд. долл. США, что составляет 4/5 от общего объема списания средств со счетов банков-нерезидентов . По данным Банка России, только за первый квартал 1999 г. из страны через банки, зарегистрированные в оффшорных зонах, ушло 15 млрд. долл. США. Общая сумма российских капиталов, укрытых в оффшорных компаниях, по оценкам западных экспертов составляет около 300 млрд. долл. США.
Двойственность данной ситуации заключается в том, что такое перераспределение или бегство российских капиталов помогает формированию новых элементов российского экономического присутствия за рубежом. Тем не менее, российские предприниматели, осуществляющие перевод своих финансовых средств за границу, меньше всего озабочены неожиданно открывшимися возможностями включения в международные экономические отношения. В большинстве случаев основной функцией оффшоров остается аккумулирование денежных средств на счетах оффшорных компаний.
Все вышеописанные способы использования оффшорных зон в России формируют целое явление в российской экономике, такое, как бегство капитала. Бегство капитала отличается от его экспорта тем, что финансовые средства переводятся заграницу без официального разрешения Банка России, т.е. без соблюдения всех требований закона. При этом источник денег внутри страны может быть, и, чаще всего, как в случае с российской экономикой, является абсолютно законным.
По своим масштабам бегство капитала из России носит беспрецедентный характер. Для определения его масштабов могут использоваться различные методы. Но наиболее корректным подходом, в соответствии с международными стандартами, служат статистические данные платежного баланса страны. Тем не менее следует учесть, что ни один из методов не может отражать действительность с точностью до 100%, так как все рассматриваемые данные являются косвенными.
Основными показателями платежного баланса, отражающими подобную статистику, являются следующие:
- Статья чистые ошибки и пропуски;
- Данные о торговых кредитах и авансах, предоставленных российским предприятиям и организациям зарубежными партнерами;
- Данные об изменении задолженности по своевременно непоступившей экспортной валютной и рублевой выручке и своевременно непогашенным импортным авансам.
Каждая из этих статей в отдельности несет в себе определенную смысловую нагрузку. Так например, статья чистые ошибки и пропуски отражает разнородность потоков формирования исходной информации, ведь при составлении платежного баланса обрабатывается огромное количество разнородных первичных данных. Таким образом, все ошибки, возникающие в результате подобной аналитической работы, могут носить как положительный, так и отрицательный характер, а на протяжении ряда лет их суммарное значение должно иметь тенденцию схождения к нулю. График 1 свидетельствует об обратном. Статья чистые ошибки и пропуски имеет постоянное отрицательное значение. Это свидетельствует о существовании устойчивой тенденции вывоза из страны финансовых средств.
Статья торговые кредиты и авансы свидетельствует об оттоке капитала из России в форме предоставления торговых кредитов и авансов зарубежным партнерам. Каждый год этот показатель в платежном балансе страны имеет устойчивое отрицательное значение, и эта величина постоянно увеличивается. При наличии проблемы ликвидности денежных средств в стране, и учитывая фактор постоянных неплатежей между предприятиями, возрастающий объем кредитов, предоставленных иностранным контрагентам, все это заставляет задуматься над их характером.
Следующая статья изменение задолженности отражает ситуацию с объемом своевременно не поступившей в страну экспортной выручки, своевременно не погашенных импортных авансов. Таким образом, данная статья является официальной оценкой денежных средств, которые регулярно остаются заграницей. Важно отметить, что данная запись не учитывает возможные факты занижения экспортных или завышения импортных цен.
Согласно официальным данным платежного баланса, опубликованным Банком России, ежегодный объем бегства капитала из России в среднем может быть оценен на уровне 25 млрд. долл. США. Таким образом, с начала 90-х гг. в экономике России четко прослеживается тенденция увеличения зависимости от оффшорных зон (см. табл. 12).
Этот процесс соответствует международным тенденциям, где до 50% мирового оборота капитала проходит через оффшорные структуры. Около 1/3 прибыли американских корпораций приходится на юрисдикции с низким уровнем налогообложения. Можно с уверенностью сказать, что бегство капитала за рубеж происходит в направлении оффшорных зон.
| Таблица 13: Бегство капиталов из России 1994-2000 гг., млрд. долл. США |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Источник: От бегства капитала к его привлечению// Материалы Круглого стола - М.: Институт экономики РАН, 2000 |
Таблица 14: Вывоз капитала из крупных стран мира (по данным на 1996 г.)
|
||||||||||||||||||||||||||||
| Источник: От бегства капитала к его привлечению// Материалы Круглого стола - М.: Институт экономики РАН - 2000. |
Необходимо признать, что одним из существенных каналов реальных инвестиций в экономику являются средства, перекаченные российским бизнесом в оффшоры. По разным оценкам - это от 40 до 200 млрд. долл. Одновременно с усилением контроля над происхождением капиталов в Европе и США, единственным способом активизировать переведенные в оффшоры деньги для российских предпринимателей является их возврат в Россию; кроме того, для выхода на мировой рынок необходимо преодолеть жесточайшую конкуренцию. Инвестировать капитал в России существенно легче, к тому же налицо и более высокая норма прибыли. В перспективе для российского владельца оффшора самым важным станет неизменность законодательства в Российской Федерации, а не частые непрогнозируемые изменения, даже положительного характера - такие как пакет законов о репатриации российских капиталов, о налоговой амнистии, о гарантии прав собственников и т. д.
В 2000г. зарубежные иностранные инвестиции в Россию составили менее 10% ВВП. Страна была на 47-м месте по размеру привлеченного капитала. В списке крупнейшей пятерки инвесторов наряду с США, Германией и Великобританией оказался Кипр. Впервые в истории России Кипр оказался крупнейшим источником иностранных инвестиций в нефинансовый сектор экономики страны. В первом квартале 2001г. иностранные инвестиции в нефинансовый сектор экономики увеличились по сравнению с тем же периодом 2000г. более чем на 11% и составили 2,7 млрд. долл. США. На долю Кипра пришлось 17% этой суммы.
Объем Кипрских накопленных инвестиций в Россию на 1 октября 1999 г. составил 3214 млн. долл. США, что практически не уступает инвестициям Франции (3350 млн. долл. США) и Великобритании (3584 млн. долл. США).
Свыше 80% кипрских инвестиций приходится на долю прямых инвестиций, что является абсолютным рекордом, далеко опережающим другие страны. По данным платежного баланса Кипра, прямые инвестиции за рубеж в целом, в среднем не превышают величины в 15 млн. долл. США в год. Таким образом, декларируемые в России иностранные инвестиции с Кипра имеют некипрское происхождение. Скорее всего, их источник - российский капитал, который сначала вывозится из страны, и затем, превращаясь в иностранные инвестиции, поступает обратно в Россию. Чаще всего для работы с Россией кипрские компании создают крупные международные корпорации. Типичным примером такой стратегии может служить история с инвестициями Джоржа Сороса в Связьинвест через компанию Мастком, имеющую кипрское происхождение. Это свидетельствует о возвращении из оффшорных зон российских денег. Большая часть таких возвратных денег инвестируется в пищевую промышленность, черную металлургию и нефтедобычу.
