Модель Эрроу-Ромера
Развитие модели оптимального роста Кассом, Купмансом и Рамсеем имело своей целью эндогенизацию до того времени экзогенно заданной нормы сбережений модели Солоу посредством микроэкономического обоснования интертемпорального выбора потребления. Как экзогенная величина остаются в рамках модели темп роста населения, норма амортизации и в особенности темп роста технического прогресса.
Без экзогенного технического прогресса на равновесной траектории роста макроэкономические величины на душу населения остаются постоянными. Предельный доход капитала в связи с его свойством сокращающейся отдачи снижается в приспособительном процессе к устойчивому состоянию до тех пор, пока он не сравняется с нормой временного предпочтения, после чего рост экономики останавливается.
Правило Кейнса-Рамсея, характеризующее оптимальную траекторию потребления домохозяйств, свидетельствует, что непрерывный рост душевого потребления и основного капитала возможен только тогда, когда предельный доход капитала перманентно превышает норму временного предпочтения. Лишь несокращающаяся отдача от капитала дает домохозяйствам длительные стимулы к накоплению.
Наличие фактора экзогенного технического прогресса позволяет объяснить продолжительный рост душевых доходов, но не дает информации о причинах роста. Тем самым политика эконо-
мического роста по сути лишается основы, поскольку ключевой фактор роста вследствие своего экзогенного характера оказывается в роли манны небесной, на которую государственная политика не может воздействовать. С помощью изменения параметров своей деятельности (в частности бюджетных и налоговых механизмов), исходя из модели Солоу, государство не имеет возможности оказывать длительное влияние на темп роста экономики.
Возможный выход из описанной выше дилеммы показал Пол Ромер, который первым развил модель так называемой теории эндогенного роста. Его подход базируется, как впоследствии и у Р. Барро, на предпосылке положительных экстерналий (внешних эффектов) в производстве. Они возникают как результат обучения работников в процессе производственной деятельности, данная идея была предложена еще К. Эрроу как концепция обучение посредством практики (Learning by Doing). Они эндогенизируют технический прогресс, препятствуют сокращению уровня доходности капитала в экономике, способствуя тем самым длительному росту дохода на душу населения. Наряду с этим экстерналии имеют особенность, заключающуюся в том, что их интернализация не всегда может быть осуществлена в рамках частных взаимоотношений внутри экономической системы.
Вследствие этого субъекты экономики, действующие на рынках в условиях конкуренции, зачастую (а в рамках моделей Ромера и Бэрроу это прямо подразумевается) из-за возникновения внешних эффектов не приходят к Парето - эффективной аллокации ресурсов. Это дает отправную точку для государственных инвестиций, имеющих целью непосредственное воздействие на темп роста.
Теория эндогенного роста тем самым излечивает существенный недостаток традиционной неоклассической теории роста, при которой равновесная траектория роста существовала объективно. Данная ситуация характеризуется следующими словами П. Ромера: С точки зрения советов политикам, теория роста мало что могла предложить.
В модели с экзогенными технологическими изменениями и экзогенным ростом населения не имело никакого значения, что делало правительство (From the point of view of policy advice, growth theory had little to offer. In models with exogenous technological change and exogenous population growth, it never really mattered what the government did)1.
10.2. Модели Р. Лукаса и Х. Узавы.
Другая группа моделей экономического роста с эндогенным технологическим прогрессом рассматривает роль накопления человеческого капитала как фактор, способствующий росту Солоу-резидиума. Как правило, под человеческим капиталом понимают запас имеющихся у индивида знаний, умений и навыков, иногда в него включают мотивационную составляющую и энергию, используемую для производства.
Пополнять величину человеческого капитала можно за счет инвестиций в него, к которым относят образование различного уровня, воспитание, получение навыков в процессе трудовой деятельности, получение информации. Инвестиции в человеческий капитал требуют как прямых (к примеру, затраты на платное образование), так и альтерантивных издержек.
Модель Лукаса углубляет мысль об образовании человеческого капитала и использует многосекторное представление Узавы. В противовес модели Ромера, в которой технические знания как положительная производственная экстерналия представлены не более чем побочный продукт инвестиционных решений, накопление человеческого капитала в подходе Лукаса - это активный экономический процесс, который потребляет ресурсы, выступает причиной альтернативных издержек, являясь последовательной составной частью индивидуальных решений хозяйствующих субъектов об оптимизации.
Дополнительно к обычному потребительскому выбору между текущим и будущим потреблением домохозяйства также принимают решения об оптимальном распределении ресурсов между инвестициями в физический и человеческий капитал. Еще одна ветвь теории эндогенного роста концентрируется на предпринимательской деятельности в области исследований и развития (RD) . В этой модели, в которой представлена рыночная форма монополистической конкуренции, фирмы вследствие своей инновационной деятельности временно достигают монопольной прибыли.
Практически никем в современных теориях роста не оспаривается главенствующая роль человеческого капитала среди детерминант роста. Расширение неоклассической модели роста отделило сектор, производящий товары потребительского характера и физический капитал, от образовательного сектора, который производит новый человеческий капитал.
Данный подход ярко представлен в упоминавшихся выше моделях Узавы и Лукаса. Допущения в их моделях состоят в том, что образовательный сектор относительно интенсивен в человеческом капитале: так человеческий капитал преподавателей передается (производится) в человеческий капитал студентов.
В качестве важного результата развития общества представляется достижение высокого соотношения человеческого капитала по отношению к физическому, следовательно, более высокий уровень его в производстве и увеличение темпов роста. Страны, имеющие в избытке человеческий капитал, инвестируют прежде всего в физический капитал, и, следовательно, высокое соотношение человеческого к физическому капиталу результируется в высокий уровень реальных инвестиций в ВВП.
Высокое соотношение человеческого капитала к физическому имело место, к примеру, в послевоенной ситуации, когда было разрушено много зданий, производственного оборудования, но потери в человеческом капитале были относительно ниже. Япония и Германия после II мировой войны иллюстрируют этот случай, когда благодаря энергии и профессионализму людей промышленный потенциал стран был быстро восстановлен.
10.3. Модель Гроссмана-Хэлпмана.
Другим существенным фактором, находящимся в тесном взаимодействии с величиной человеческого капитала в экономике, является диффузия технологии. Наиболее интересный аспект недавних теорий экономического роста описан у Ромера и Гроссмана с Хелпманом, рассматривающих технический прогресс и инновации в ведущих странах. Ими использовалась трехсекторная модель (сфера НИОКР, производство промежуточных и конечных товаров), в которой в рамках открытой экономики допускалось перераспределение человеческого капитала между странами. В этих моделях технологические преимущества представлены как открытия новых типов продуктов (нового вида производственного ресурса или нового вида конечного продукта) или как улучшения качества существующих товаров.
Это преимущество требует специальной исследовательской деятельности, хотя отдача в исследовательском секторе зачастую может быть вызвана элементом случайности.
Стимул использовать ресурсы для исследований требует вознаграждения за успех инновационной деятельности. В моделях эндогенного роста вознаграждение принимает форму монопольной ренты от производственных инноваций. То есть инновационная монопольная позиция существует до тех пор, пока первый владелец обладает производственным секретом, который формально облекается в патентную защиту.
Рост в данной модели поддерживается, если не происходит сокращающейся отдачи, т. е. отдача от новых исследований не сокращается по отношению к затратам на новые исследования.
Для изучения конвергенции среди различных экономик интересны результаты исследования, рассматривающие процесс адаптации или имитации последователей инноваций, сделанных лидерами - разработчиками инноваций. Эта ситуация рассматривается в книге Бэрроу и Сала-и-Мартина.
Издержки имитации для преследователей могут быть моделированы как незначительные по отношению к издержкам лидеров не только в связи с тем, что издержки на разработку инноваций менее значительны, но и с тем, что субъект производства более определен и известен. Такое заключение предполагает, что последователи будут расти быстрее, чем лидеры, и тем самым имеют шанс настигнуть лидеров. Эта ситуация не сохраняется в том случае, если внешняя среда в стра-нах-преследователях враждебна инвестициям, поскольку недостаточно защищены права собственников инноваций, высок уровень налогообложения и т. д.
Хотя инновации с точки зрения мировой экономики не могут быть подвержены сокращающейся отдаче, процесс имитации будет сталкиваться с этим явлением, поскольку в условиях обособленности истощается поток инноваций из-за рубежа, который с готовностью мог быть адаптирован к внутренним условиям. Это ведет к обычной конвергенции: страны-преследователи растут тем быстрее, чем больше величина потенциальных имитаций, и, следовательно, будущая величина их доходов на душу населения стремится к значению лидеров.
Прямые иностранные инвестиции могут служить замещением внутренних расходов на технологические имитацию и адаптацию. Такая иностранная деятельность для внутренней экономики имеет даже преимущества по сравнению с обычной стратегией: во-первых, иностранные производители, которые знакомы с новыми технологиями, могут иметь более низкие издержки на адаптацию технологии в другом месте; во-вторых, прямые иностранные инвестиции обходят проблему риска кредитного рынка, вызванную заимствованиями слаборазвитых стран; и в-третьих, в случае, если изобретатель является субъектом иностранного патентного права, отсутствует внутренний патентный риск и, соответственно, проблемы с регистрацией права собственности на изобретение, вызванные недостаточной защитой прав собственников изобретений.
Диффузия технологии выражается в способах, которыми государство может оказывать существенное влияние на данный процесс и тем самым способствовать росту человеческого капитала и результирующему росту экономики:
- в случае высокого уровня изначального человеческого капитала с помощью стимулирующих мер государство может воздействовать на внедрение достижений науки в производство как прямым финансированием исследований, так и созданием условий для частной инициативы с помощью тарифного и налогового стимулирования;
- путем обеспечения транспарентности в сфере патентного права как на стадии регистрации, так и в части защиты авторских прав;
- путем активного стимулирования как прямых иностранных инвестиций, так и инвестиций иностранных технологий. В случае прямых инвестиций диффузия технологии совместно с идеей, лежащей в основе концепции обучение посредством производства (leaming-by-doing), должна способствовать росту человеческого капитала внутри страны.
10.4. Воздействие иностранных технологических инвестиций на экономический рост.
Считается, что потенциальная возможность заимствований иностранного капитала расширяет процесс приспособления экономики к Устойчивому состоянию. Экономика с низким соотношением капитала к труду в отношении к своему устойчивому состоянию имеет тенденцию получить иностранные инвестиции, в то время как с высоким соотношением - выступить в качестве кредитора. В простейшей ситуации на совершенном международном кредитном рынке и при отсутствии приспособительных издержек для накопления капитала маленькая экономика с низким стартовым уровнем капитала к труду приспосабливается к его долгосрочному значению капитала, производства и оплаты труда. Более реалистично субстанциональное разделение основного капитала от человеческого капитала, который не может финансироваться с помощью иностранных займов или прямых иностранных инвестиций. Такой вид накопления капитала - необходимый элемент во внутренних сбережениях.
Более того, издержки приспособления для расширения величины человеческого капитала значительны, тем самым процесс увеличения человеческого капитала не может быть ускорен в значительной степени без некоторых потерь в отдаче от инвестиций. Такая ситуация предполагает, что скорость конвергенции для открытой экономики не может быть значительно большей, чем для закрытой экономики.
Данный вывод поддерживается некоторыми фрагментами эмпирических исследований. Во-первых, темп конвергенции стран только немного меньше, чем регионов стран, хотя мобильность капитала для регионального уровня значительно выше.
Во-вторых, скорость конвергенции для измерения производства относительно отдельных штатов США (основанных на данных о величине выпуска продукции в штате) подобна измерению доходов (основанных на статистике личных доходов). Если бы мобильность капитала была ключевым элементом, то скорость конвергенции была бы выше для производства (и величины производственного капитала), чем для доходов (и величины внутренних активов).
Прямые иностранные инвестиции могут замещать внутренние расходы на технологические имитацию и адаптацию. Такая иностранная деятельность имеет даже преимущества сверх локальной имитации: во-первых - иностранные производители, которые знакомы с новыми технологиями, могут иметь более низкие издержки на адаптацию технологии в другом месте; во-вторых, прямые иностранные инвестиции обходят проблему риска кредитного рынка, вызванную заимствованиями слаборазвитых стран (если дополнительное имущественное обеспечение, представленное при прямых инвестициях, лучше, чем материализованное в ссуды); и в-третьих, стимулирование производить инновации лучше, если изобретатель является субъектом иностранного патентного права и тем самым не сталкивается с риском стать субъектом невозме-щенной имитации.
Иностранные инвестиции такого типа описаны как важные в процессе экономического роста в ряде исследований, в частности в исследованиях Янга в ситуации для Сингапура. Янг также показал, что имитация технологии была центральным элементом развития Гонконга, и многие исследователи также аргументировали, что Япония и другие страны тихоокеанского региона преуспели в адаптации идей, которые были открыты где-нибудь в других местах.
С точки зрения Бэрроу, не существует исследований, которые бы систематически давали оценку эффекту технологической диффузии и иностранных инвестиций на экономический рост и конвергенцию для широкого числа обозреваемых стран.
