Трэйдеры не продают доллар на дне рынка
Вторая была трэйдерша, тоже начинающая, но она мне сразу импонировала своей нормальной психологической устойчивостью. Я думаю, она на меня не обидится, если я назову ее имя Ленка, из Харькова. Ленка на самом деле мне очень симпатична, и мы продолжаем с ней общаться до сих пор. Несмотря на скромный депозит, ей хватило авантюризма и смелости понять истину о всегда возвращающихся слонах, хотя начала она тоже с агрессивных покупок от $1,2370.
Она учитывала мои расчетные уровни 2220 и 2125, поскольку малый опыт не позволял ей делать аналогичные расчеты самостоятельно. Она - торговала от сильных уровней, не боясь какое-то время постоять под водой, хотя я отчетливо чувствовал ее эмоции на расстоянии.
Дисциплина контролировала эмоции. А что вы думаете? Я вам не гуру, я такой же нормальный человек, и со страхом, жадностью и глупостью у меня тоже все в порядке.
Все на месте. Короче говоря, худо-бедно, а свой маленький плюсик (или - ликвидация неудачных позиций по нулям, что тоже плюсик) у нее имел место. Более того, был огромный профит на пэйроллз в марте (два лота на покупку евро по 1,2220 usd) я ее замучился выгонять из рынка на 1,2390/2415.
И в апреле. Она, впрочем, по-хорошему обнаглела, и заряжала на каждый пэйроллз (отчет Департамента труда США) по 5 лотов.
После читалки для тех, кто скучает перед пэйроллз (накануне отчета Департамента труда США 5 ноября на сайте teletrade.ru) я сижу очень задумчивый. Есть от чего в одном южном дилинге народ, в полном составе, понурили головы и не видят торговых перспектив на своих скромных 3-5 тысячных депозитах.
Я получил оттуда, по-крайней мере, 3 письма в духе что теперь прикажете делать умным, смелым и образованным людям, не торговать вовсе - если у них малые депозиты?. Или вот: Хотел прокомментировать одну из ваших последних публикаций, где говорилось о несерьезности работы с небольшими капиталами - до 10000 баков и меньше, дело в том, что начинающему порой даже о сумме 5000 приходится только мечтать
Воля ваша, но я не виноват, что вас не торговало на рынке год назад, когда я писал об успешности моей тактики пуганая ворона в кусте для малого депозита. Далее, я так же не в состоянии ежедневно повторять, что только из маленьких, внутридневных трэйдеров, получаются стойкие бойцы. Если я стану часто повторять, насколько я уважаю труд этих людей, потому что сам ползал носом по этой нервной внутридневной грязи вы можете подумать, что Романов там совсем уже от рынка свихнулся.
Вы посмотрите просто как я назвал цикл этих рассказов? Разве он называется Умная книжка про то, как заработать миллион?.
Вроде нет на галерах, как известно, сидели в большинстве своем, чертовы рабы, каторжники. Зачем вам гуру?
Я взрослый мальчик, и понимаю, что толпе нравятся всяческие гуру и вожди. Только я всегда относился к вам честно, на равных, и называл вещи своими именами. Так будьте настолько же любезны, отвечать мне взаимностью.
Я даю свое видение рынка, свои расчеты, построенные через призму моего опыта здесь. Мой опыт это ваш катализатор в понимании рынка, ни более и не менее.
И не надо делать из меня чучело, идола или гуру, и не надо смотреть мне рот, а напротив надо работать, пока не почувствуете рынок. Вот еще один типичный мэйл после читалки, который меня просто взбесил:
До того, как прочел Вашу статейку, собирался выходить на рынок с $3000, это мои личные возможности, да все меня что-то сдерживало, теперь понимаю что именно. Вот и решил я заложить все, что у меня есть банку и догнать сумму до червонца, надеюсь, банк не откажет, так что скоро появлюсь на просторах рынка с реальными деньгами. Да, я кое-что уже умею сам, но прекрасно понимаю, что реальная работа в психологическом плане сильно отличается от демо-счета, тем более - когда я рискую всем
Пусть он простит меня за публикацию письма, но я не настолько сволочь, чтобы пропустить его сюда с заемной десяткой. Ну что за детский сад, право!
У человека еще не было ни единой рыночной позиции, а он с таким доверием относится к рынку, что готов платить ежемесячные проценты порядка $800. Что такого особенного я сказал в той читалке?
Неужели описание моих личных позиций и всего, что я по этому поводу думаю, является линейным призывом занимать деньги? Опять типичное отношение в духе: гуру сказал, а я, как зомби, побежал исполнять. Всему должны быть разумные пределы.
Нашему любимому менталитету в особенности!
Полупустая бутылка сакэ. Желательно во всем соблюдать баланс, и пока в бутылке есть сакэ все в порядке.
Пустая бутылка вопиющая несбалансированность. Вы понимаете, о чем я?
Трэйдеры не продают доллар на дне рынка
Черт бы побрал этот Титаник!
Сегодня ранее утро 26 ноября 2004, пятница. Доллар падает кирпичом, тенденция его падения вступила в неуправляемую, ажиотажную фазу. Мое ощущение происходящего можно характеризовать, как снежную лавину, сметающую все на своем пути.
Уже непонятно толком, то ли падающий доллар является причиной 16-летнего пика золота $452,75/oz, то ли пробитие барьера $450 является катализатором падения доллара, - снежный ком. Посмотрите на динамику золота за последнюю глобальную сессию это же какой-то меандр, а не рынок.
Самое смешное в том, что не так давно, когда золото зацепилось выше поддержки $410 за тройскую унцию, я сам прогнозировал рост золота в сторону $500/oz, если будет пробит ключевой уровень $433. Я сомневался в надежности $450, вот вам и - пожалуйста.
График котировок золота spot. Масштаб 1 час.
Этот ажиотаж начался во вторник, на стыке лондонской и американской сессий. Если на рынке есть на самом деле сильный тренд, то он рано или поздно впадает вот в такую впечатляющую стадию это бешеные слоны на марше.
Слонам нужен был повод для этого бешенства, и они его получили. Рынок зацепился за заявление зампреда Банка России о намерении реструктурировать золотовалютные резервы в пользу евро. Накануне, после ажиотажной пятницы перед саммитом G20, трэйдеры вроде бы немного успокоились, евро опустилась под $1,30 и задумалась, иена вернулась в 103-юю большую фигуру, а стерлинг целую неделю выглядел потерявшим направление в диапазоне 1,85-1,86 usd, отслеживая динамику кросса еврофунт в районе отметки 70 пенсов. Во времена направленных движений доллара я рассматриваю курс евродоллара, как главный барометр настроения рынка.
Евро достигла глобальной целевой отметки 1,3030/45 usd, попытки прорваться выше были пресечены, и барометр показывал если не ясно, то, по-крайней мере, индицировал признаки окончания урагана. В этом свете заявление ЦБ РФ вызвало недоумение, евро выскочила из-под $1,30 как ужаленная эффект вылетевшей из бутылки теплого шампанского пробки.
Я никогда не покупаю на пике рынка, и не продаю на его дне. Цель движения $1,3030 была в фокусе моей бычьей позиции по евро, начиная с марта. Разумеется, она многим казалась сомнительной, в то время были другие прогнозы, как раз наоборот, медвежьи, в сторону $1,07. Мы здесь можем допустить простое совпадение, - если мы игнорируем все технические расчеты и считаем их шаманством, - поэтому я не могу критиковать ЦБ РФ за то, что они не удосужились купить евро вовремя, с глубины 1,20/1,18 usd.
Но о чем они думали во время начала текущего всплеска евро?? Ведь на отметках 1,2220/50 все было очевидно даже мне, маленькому трэйдеру. Допустим, они ждали подтверждения в виде пробития психологически важного барьера $1,30 и решение пересмотре доли евро в резервах дело ответственное, стратегическое и не должно приниматься поспешно. Все это так, но цена их ожидания составила 900 пунктов.
Сам Алан Гринспен не знает, каким будет курс доллара завтра, поэтому я считаю, что покупка евро на самом пике может обойтись чиновникам много дороже. Рынок нас рассудит, но мои технические расчеты и фундаментальные оценки сформировали во мне чувство, что дно доллара где-то здесь. Если мой сценарий будет разделять большинство на рынке, то сейчас стратегически самое время подумать о южном направлении евро.
Если я прав, пришло время начинать фокусироваться на пресловутой отметке $1,07.
То, что происходило в среду с утра пораньше, носило оттенок явно не спекулятивного движения. Чьи-то большие покупки евро сорвали стопы выше 1,31 usd и скосили все опционы в зоне 1,3100/70 до сроков исполнения контрактов. Кто-то очень большой и нежданный остопил много серьезных игроков, тоже немаленьких. Как раз в это время ЦБ РФ ушел с поддержки доллара 28,50 рублей.
В среду в новостной ленте Доу-Джонса сквозил настолько недоуменный тон, что я и не припомню аналогов. В главном фокусе рыночных сводок был опять Банк России. Я не могу знать, на самом ли деле он сливал доллары против евро в среду. Близится окончание календарного года, и в конце января мы вполне можем увидеть такое же ежегодное послание Уоррена Баффита акционерам холдинга Berkshire Hathaway, как и год назад.
Напомню, что по результатам прошлого года Berkshire объявил прибыль от продаж доллара против 5 валют в объеме $536 млн после налоговой очистки. Ни для кого не секрет отношение Сороса к Бушу и его прошлые негативные оценки перспектив доллара ($1,30/1,40).
Поэтому, вполне допускаю большую игру больших игроков здесь и сейчас.
Я не являюсь в чистом виде финансовым аналитиком, поэтому подхожу к своим оценкам рынка с позиций маленького трэйдера. Но мое положение обязывает меня делать прогнозы, хочу я этого или нет. Я устал уже повторять, что прогнозировать валютные курсы бессмысленно.
Я люблю торговать от сильных уровней и до ближайших любых уровней, и проповедую правило, написанное кровью - жадность ведет к бедности. Есть другая интерпретация: Хватай свои деньги, и убегай!.
За примерами, подтверждающими это правило, никогда не нужно далеко ходить. Вот стерлинг пришел на красивый кластер с дневной линией 1,89 usd, и я агрессивно продал его от не менее красивой цены $1,8888. Агрессивно это значит против сильного тренда, быстро и без страха и упрека.
Рынок дал прибыль моментально на ближайшей поддержке $1,8850 все, подсекай! Были признаки, что стерлинг может упасть ниже, к дневной поддержке $1,8775, но вялая динамика на внутридневном графике в течение нескольких часов показала, что цена скорее умрет здесь, но ниже $1,8850 она идти не намерена.
Типичная агрессивная продажа от сильного уровня 1,8888 usd. Стерлинг, масштаб 1 час.
Поэтому, уже после ухода Лондона, я рекомендовал тем, кто передержал позицию, фиксировать ее на любой минимальной просадке, хоть по нулям, не мешкая. Я здесь не оправдываю свою позицию, а подчеркиваю подтвержденную опытом контр-трендовую тактику. Рынок, в любом тренде, всегда дает хотя бы 30/50 пунктов прибыли от сильного уровня.
Это очень быстрые деньги. Не нужно ждать большое движение, попробуйте сами. Спокойная продажа в районе 1,8890, спокойная фиксация прибыли на отметке 1,8860/65. Если вы маленький это 250/300 долларов за полчаса.
Если вы покрупнее, торгуйте 5/10 лотами (контрактами). Главное все делать агрессивно, етко и быстро. Вот типичный диалог вокруг этой позиции по стерлингу, когда поезд уже давно ушел:
- Я продал фунт, где оставить ордера? Стоп и профит?
- Надеюсь, ты продал в районе 8890 (текущая цена 8870)?
- Ну да, типа того.
- Скажи цену точно, из этого будем оценивать твои ордера.
- Я испугался (не успел) продавать на 8890, а когда он повалился, я поторопился и продал по 8870
- Нет слов. Нужно исправлять ошибку.
Фунт элементарно стукнет хвостом к 1,8910/20, но при такой продаже стоп выше 1,8920/30 уже выглядит абсурдно. На часе фунт торгуется в восходящем резко клине, используй любую просадку для ликвидации позиции, либо руби минус сразу выше ноликов
Курс евродоллара достиг настолько критических уровней по моим скромным оценкам, - что мне не кажется хорошей идея продолжать покупки по таким высоким ценам. И это еще мягко сказано: у меня есть серьезные подозрения, что на этом все дело и закончится в перспективе ближайших месяцев. Все мое рыночное воспитание и весь мой скромный опыт традиционно противится покупкам чего-либо на самом пике цены. В отличие от широкой публики я не покупаю евро на самом верху, я не привык следовать за фанатичными сторонниками тенденций, а привык базироваться на расчетах и предпочитаю покупки с глубины.
Глядя на всю картинку сверху, я остаюсь при своем мнении, хотя прекрасно понимаю, что могу сильно ошибаться. Что поделать, рынок не предсказуем, а если я начну отказываться от собственных оценок и расчетов и дергаться за каждым ценовым движением, это будет означать, что с торговлей на рынке следует заканчивать.
Я всегда придерживаюсь биржевого правила: Покупай, когда на улицах кровь льется рекой, продавай когда трубят победные трубы. Нервозная стратегия, спишем это на профессиональные издержки, но она всегда работает.
Эта стратегия означает постоянные поиски дна или маковки рынка, при этом всегда разумеется наличие разумной погрешности. В чем рыночный или психологический смысл этого правила? Все банально просто:
(1) всегда можно скупить по дешевке любые активы, имеющие реально более высокую стоимость, когда на улицах кровь льется рекой, и наоборот,
(2) слишком опасно передерживать в своем активе что-либо во время всеобщей эйфории, когда звучат победные трубы, надуваются пузыри, а при трезвой оценке понимаешь, что это нечто реально стоит много меньше.
Я не думаю, что профессиональные спекулянты участвуют в эйфории, они слишком опытны для этого. До некоторых пор они предпочитают занимать позицию подождать-и-посмотреть, то есть позволяют прибыли течь.
Уверяю вас, они стоят на стреме и смотрят на ценовую динамику зорко. У них у всех разная тактика фиксации прибыли. Кто-то, решив, что цена уже достигла апогея, начинает убегать (продавать). Кто-то ждет этого момента, подстраховавшись ордерком чуть ниже локального минимума.
Понятно, что широкая публика мало искушена в рыночных законах, и ведет себя как большая толпа. Поэтому толпа иррациональна и ведет себя соответственно.
Доминируют стадные факторы, толпой движет алчность, страх и глупость. Кто-то хочет откусить на разнице курсов быстренько, кто-то сливает гринбэк из страха, что он завалится еще ниже, кто-то рассуждает по принципу: все уже купили евро, а я что рыжий?. Вычислить время и место, где и когда эту толпу окружат задача благородная, но рискованная.
В целом понятно, что кролик слишком жирный, чтобы его не съел удав. Толпа вбросила в рынок слишком много денег, чтобы их не заметить и не отобрать.
Глядя на глобальный аптренд евро очевидно, что моими устами говорит цена, а не я. На цене просто написано внизу лежат большие деньги. С другой стороны, сверху тоже сложены заметные пухлые пачки.
На недельном масштабе погрешность в пару-тройку центов не видно в микроскоп. Поэтому, большие акулы могут сначала скушать слишком умных, но маленьких, вроде нас с вами, а потом развернуться стремительно и придушить всю ажиотажную толпу. Критическая отметка, я только развожу руками от нас здесь опять ничего не зависит.
Кажется, поезд все-таки пришел на конечную станцию. В целом, есть неплохая вероятность, что динамика евро будет раскачиваться в рамках широкого канала. Что-то вроде диапазона 1,20-1,30 на первый взгляд. Я весь год придерживался в своей торговой стратегии целевой отметки 1,3030/45, а теперь предполагаю, что пора переворачиваться в сторону 1,10 usd.
На юг! Впрочем, дождемся сначала, чем закончится весь этот ажиотаж.
Пусть закроется неделя и осядет пыль.
Математика божественных пропорций
(17 апреля 2005) Я хочу оценить линейку Fibonacci, которая является стандартным инструментом в самом устаревшем торговом терминале дилера, под другим углом зрения. Я уже упоминал не так давно, что мне подвернулась одна познавательная (насколько позволяет время) книжка о Приорате Сиона и могущественном ордене тамплиеров. Поэтому мне кажется полезным видеть за числовым рядом итальянского математика Леонардо Фибоначчи, который он изобрел в XIII веке, кое-что намного более значительное:
* Число PHI признано самым красивым во вселенной
* Несмотря на мистическое происхождение, число PHI сыграло уникальную роль - роль базового блока в построении всего живого. Все растения, животные, и человеческие существа соответствуют физическим пропорциям, приблизительно равным корню от отношения числа PHI к 1
* Если в любом улье вы разделите число женских особей на число мужских, то результатом точно станет число PHI
(Дэн Браун, Код да Винчи)
Движения курсов валют и золотое сечение
Началось с того, что кому-то в новейшей версии Приората (можете расценивать как шутку!) пришло в голову запустить в печатный станок евро. Единая валюта уже существала, Проект Евро стартовал 4 января 1999 года, а банкноты начали ходить по странам Еврозоны (и не только) с нового, 2002 года.
Я не стану отклоняться от мистической темы, а потому, для справки - нижеследующее. Приорат Сиона тайное европейское общество, основанное в 1099 году, реальная организация.
В числе Великих Магистров были Сэр Исаак Ньютон, Боттичелли, Виктор Гюго и разумеется, - сам Леонардо да Винчи.
Итак, Великий Вим Дюсенберг (я называл его в шутку "Flying Dutchman") довел Проект Евро до логического завершения, и Глава ЕЦБ с банкнотой евро, поднятой двумя руками стал символом Единой Европы начале 2002. Трэйдеры разумеется - готовились к росту евро.
Ожидалось, что введение банкнот в обращение сильно увеличит ее вес. Сначала готовились заранее, чуть ли не с июля 2001, - не вышло.
Затем прямо накануне и опять забежали сами впереди себя.
Итак, наступает 2002, все глаза рынка на реакцию европейцев: (а) не крадут ли по пути новенькие купюры фурами, вагонами или самолетами? и (б) не ругается ли рядовой потребитель? и (в) принимают ли новые банкноты везде и без ограничений? В общем, не доверяли трэйдеры единой валюте тогда, отсюда и унылое начало года она опять клюнула носом к 85,65 американских центов.
Ралли евро к 1,0216 usd первая фаза тренда
Насколько я помню, там еще Алан Гринспен что-то выразил в поддержку доллара на первой зимней тестимонии в Конгрессе. Наблюдалась некоторая паника в Европе ходили слухи, что большие европейские дома, стоявшие на защите $0,8750/35, спешно покидали рубежи обороны, выгружая свои евры куда ни попадя. Впрочем, на втором этапе тестимонии Гринспен был эффектен и блистателен, выдав свое знаменитое "misinterpreted" дескать, вы меня вообще не правильно поняли.
Вот такие веселенькие подробности я в этом месте и в то время припоминаю.
А вот пробитие $0,8820 для меня было, как мешком из-за угла, то есть как обычно. Все было чинно и мирно, в воздухе пахло кофе и сосновыми елками, на горизонте не было ни тучки. Я продавал там евро, ничего не подозревая.
Трах-бах-тарах! Как дали, - и уже $0,8860, а я еще глаз продрать не успел. Кажется именно тогда этот голубь евро взял да и ляпнул на пресс-конференции, в духе: Евро?
В качестве резервной валюты? Я вас умоляю Напряженная тишина в зале взорвалась стуком клавиш ноутбуков. Вот именно с момента пробития 88,20 центов я для себя считаю стартовавшей эту самую тенденцию роста евро.
Раз уж мы вспомнили о стерине Дюссенберге, то наиболее отъявленные аналитики на полном серьезе называли его одним (из 2-3) факторов слабости евро.
К тому времени евро безвылазно и не один год торговалась ниже уровня паритета с долларом, и психологически, мы тогда были готовы к пробитию курса выше паритета примерно настолько же, как новички сегодняшние могут представить себе евро ниже паритета. Уверяю вас, это не выглядело реально возможным, и ни под каким видом
Итак, принято считать началом даунтренда доллара апрель 2002, невзирая на то, что есть более привлекательное low 0,8565 usd, например, для оценки экстремумов и выбора целого движения для того, чтобы правильно оперировать уровнями коррекции Фибоначчи (Fibonacci retracements).
Можно, разумеется, использовать этот минимум 85,65 центов, только через некоторое время начнутся неприятные, завышенные погрешности цена будет тестировать ваши фибы, как говорят на сленге трэйдеры, и делать в них некрасивые дырки. Нельзя полагаться на уровни, рассчитанные через пень колоду, такие шутки чреваты потерями.
Поэтому, для исходной, начальной точки тренда нужно искать что-то в районе 15 апреля, что-то вроде $0,8710 выглядит неплохо. В общем, когда пробили 88,88 центов, дело здесь оставалось за малым: нужен был плохонький релиз US Q1 GDP и дело в шляпе! Пробиваем $0,90, а дальше все покатится само.
Релиз вышел увы! такие бы релизы в Еврозону, да почаще. Заглавный индекс 6% (блеск!), финальные продажи и бизнес инвестиции просто пальчики оближешь! Я помню размышления вслух одного лондонского трэйдера: Я в жизни не видал лучшего отчета GDP!.
А евро стоит прям под 0,9000 usd, и все чего-то ждут.
И дождались. С утра пораньше Его Величество Буш вышел на крыльцо своего ранчо, зевнул, и выдал что-то в духе: Не берите в голову эту чушь, ребята! Сами понимаете, нам до светлого будущего еще предстоит много грязной работы здесь, на ранчо.
О-хо-хо На первой же минуте NY ленча евра ткнула 0,9001, хотя до той поры цен выше 0,8995 usd не было. Я не стал дожидаться стопа: вот и торгуй после этого на данных, решил я для себя.
Ралли евро здесь ограничилось пиком 1,0216 usd. Людям нужно было снять прибыль и придти в себя, а главное осознать - паритет пробит, мир изменился. Последовала разумная консолидация сил при полном уважении цен закрытия к retirements 23,6% и 38,2%.
И так 14 (!) недель, до тех пор, пока на 15-ую неделю, не пробились выше 99 центов. Более того, евро вновь вернулась к 23,6%, создала там себе базу для роста, и только после этого началось новое ралли к 1,1086 usd.
ты помнишь, как все начиналось
Метод PHI был в игре 20 недель, однозначно. Следует подвести некоторые итоги и оценить статистику:
* Амплитуда движения: 1,0216 (пик движения) - 0,8710 (начало движение) = 1506 пунктов (за 14 недель)
** Глубина коррекции 38,2%, (случайные хвосты не в счет) = 575 пунктов всего за 3 недели (!)
* Очень уверенная коррекция, более трети от движения, прежде чем всерьез начинать новое восхождение
* Общая продолжительность консолидации после пика 1,0216 usd перед новым ростом составила 21 неделю
Ралли евро к 1,1086 usd вторая фаза тренда
* Числом PHI пользуются архитекторы, и вы найдете его в пропорциях египетских пирамид, Парфенона и здания Организации Объединенных Наций в Нью-Йорке
* Вы найдете золотое сечение в Пятой симфонии Бетховена
* Число PHI использовал в расчетах Страдивари при создании своей уникальной скрипки
(Дэн Браун, Код да Винчи)
Во время консолидации Фазы I и последующего роста появилась возможность судить об усредненной скорости тенденции евро. Кроме первого низа $0,8710 сформировался еще один, ярко выраженный низ $0,9695, появилась линия поддержки тренда, которую очень скоро не преминули протестировать (low $0.9875).
Вторая волна роста евро ограничилась $1,1086, после чего опять резкая! коррекция до retracement 23,6%.
