Первый опыт уроков
Только учтите: из опыта, янки продолжают в эти минуты по инерции в направлении лондонского движения, и очень редко в противоположном. Обычно, в таких редких случаях, и этого можно ожидать заранее, это просто чувствуется по ценовой динамике последнего часа LDN, - на рынке возникают разговоры, что янки просто ждут, когда, наконец, уже уберется Европа, чтобы не мешала их правильному движению.
Если я имел неосторожность стоять против ухода Лондона и не успел удрать, то у меня, как правило, мало шансов сделать это на Америке. Шансы настолько ничтожны, что, как показывает опыт, раньше открытия Сиднея или Токио лучше вообще не сидеть и не пялиться в монитор, как сыч.
Но кое-какие ночные надежды все-таки есть:
(а) NY ленч, время чудес, но не каждый день, и
(б) уход Америки (закрытие главных торговых площадок в NY и Чикаго).
На нью-йоркском ленче, по закону подлости, могут еще и добавить, а могут и дать выскочить по нулям. Фиксация прибыли с движения американцами на уходе обычно - так себе, но янки могут дать ненадолго цену, близкую к безубыточной.
Так вот, поверьте опыту не мечтайте о прибыли в таких ситуациях, ее не будет ночью, и примите с благодарностью подарок рынка, если он все-таки предоставит вам шанс выйти при своих. Запомните уже хорошенько это простое, написанное кровью правило: жадность ведет к бедности!.
Иначе придется париться без сна до прихода Европы, или еще хуже до следующего ухода Лондона. И с каждым часом ваши нервы, усугубленные недосыпом, кофе и сигаретами, все дальше и дальше будут уводить вас с прямой дороги торговли в дремучую чащу эмоций и глупости.
Совсем другое дело поохотиться на Америке после очень бурной лондонской сессии. Это же совсем другое дело!
Если фунт за день пролетел этак пунктов 300, так неужели он ночью не осядет пунктов на тридцать или пятьдесят? Нужно ловить его, родимого, ближе к концу NY сессии.
Здесь тоже главное правило не жадничать и не ожидать особенной фиксации прибыли.
Как правило, я предпочитаю торговать во время лондонской сессии и опять же, как правило мои утренние торговые планы очень неплохо реализовываются во временном интервале за час до открытия лондонских бирж и в первый час их работы. Обычно, в это время рынок очень техничен, и ценовая динамика весьма бодрая. Очень часто перед приходом Европы рынок выставляется.
Это мой термин, он означает рост валюты к соблазнительно высоким уровням для того, чтобы продать, и наоборот. Сущность движения, которое выставляет мне выгодные цены в фиксации позиций азиатами.
Реальный пример того, что я называю рынок выставляется. На приходе Европы (08:00 по Гринвичу) цена евродоллара достигает пика 1,3047 usd, и кажется, что важный уровень $1,3040 уже пробит страшно вставать против такого движения в короткую позицию по евро. Но следует дисциплинированно выполнять торговый план, и все будет в порядке. Эта реальная сделка Sell EUR-USD по цене 1,3040 преследовала две последовательные цели: психологически важный уровень $1,30 и далее линия поддержки ценового канала (здесь представлен только его фрагмент).
Масштаб 1 час.
Затем, после резких утренних движений, цены могут оставаться в вялом боковом диапазоне вплоть до FFT ленча, когда франкфуртские трэйдеры отправляются подкрепиться (вместе со всей остальной Европой). Здесь опять очень часто вступают в игру лондонские, и в этом часе тоже скучать не приходится.
FFT-ленч редко бывает скучным.
Неважно на самом деле, является ли Лондон финансовой столицей мира или нет (является), практическую важность имеет уместность технических торговых позиций во время LDN-сессии, вот и вся музыка. Другими словами, если вы отдаете предпочтение классическому жанру старому доброму техническому анализу, - это для вас играет Большой Лондонский симфонический оркестр.
Для справки:
LDN Лондон,
NY Нью-Йорк,
FFT Франкфурт.
Может показаться, что я злоупотребляю рыночным сленгом, но это нормальный язык рынка.
Первый шаг на forex
Начиная с конца 80-ых прошлого века, сколько я помню себя в бизнесе, я всегда стремился к максимальной независимости от внешних обстоятельств. Увы, это утопия: чем сильнее растет ваш бизнес, тем глубже вы в нем оказываетесь, и тем меньше вам нравится образ жизни, который он вам диктует.
Рано или поздно приходится делать жесткий выбор из черного и белого, когда оттенки серого уже не имеют никакого смысла. Либо ты полностью, по самые уши, погряз в бизнесе ради бизнеса, и тебя такая ситуация устраивает, либо - ты честен и гармоничен сам с собой. В бизнесе есть правило: вход рубль, выход тысяча, если этот выход еще не закрыт совсем. Одним словом два слова: я свой выбор когда-то сделал.
Если отбросить лирическое отступление, которое растянулось на пару лет моей биографии, то одним прекрасным днем я притопал на собеседование в новосибирский офис компании Teletrade DJ Consulting. Просто так, с улицы, по объявлению в газете.
Никаких рекомендаций и прочих протокольных штучек, я один из многих, имя которым миллион.
Как приходит в незнакомый офис человек, который более или менее уже состоялся в жизни и кое-что в ней познал, - понятно. Внешне какие-то скромные элементы в одежде, аксессуарах и проч., внутренне не развешивайте мне лапшу на уши, я все это давно и неоднократно проходил, виды видывал, какие вы во сне не можете придумать.
В общем, неправильное было отношение, как ни странно, и на первых, вводных лекциях рынок меня заинтриговал. Теперь-то я в душе уверен, что рынок затянет до смерти 99% бизнесменов, если только они захотят вникнуть в его суть.
Только знаю по себе, что добрая половина из них будет, слушая вас, внимательно улыбаться, продумывая в это время очередную оферту в своем собственном бизнесе. Ничего с этим не поделаешь, каждому свое.
Кажется, так звучит китайская пословица: Дистанция в 1000 ли начинается с первого шага.
Первый опыт уроков
Когда вы делаете первый шаг, неплохо иметь в виду, что с вами будут общаться очень грамотные, практические психологи. Если вы пришли в правильную дилинговую компанию, то собеседования в ней проводят не зеленые новички, которые в рынке без году неделя и нахватались по верхушкам, а матерые многоопытные трэйдеры. С одной стороны, это люди, которые знают не понаслышке о психологии толпы, иначе они в рынке долго бы не продержались. С другой они годами, изо дня в день, ведут свои группы новичков и готовят из них трэйдеров на лекциях, на практических семинарах, а также курируют их реальную торговлю после того, как новички садятся за реальные счета.
Отсюда сразу следует практический вывод для тех, кто делает первый шаг. Будьте контр психологами убедитесь в своих наблюдениях, что ваши менеджеры соответствуют вышеуказанным стандартам.
Деньги, потраченные на обучение, вы заплатите еще и за разведку боем дилингового центра.
Мне, как всегда, повезло я прошел классическую школу. А начиналось все тоже, как всегда, - как раз наоборот. Мой первый опыт знакомства с рынком состоял из четырех недель лекций и одной недели самостоятельной торговли на демо-счете, причем в жестких 4-часовых рамках в день. Неважно на Азии, Европе или Америке, как жребий выпадет.
Новичков много, а компьютерное время расписано от и до. Лекции были правильные и интересные, но в целом.
После этих пяти недель у вас есть выбор, сэр: либо вы открываете реальный счет и остаетесь в дилинге, либо упражняйтесь дальше дома. Во время практической недели за соседним компьютером сидел реальный трэйдер, так я и познакомился с моим хорошим приятелем Димой.
Началось с того, что однажды я нашел дивергенцию на недельном масштабе стерлинга, и меня, естественно, распирало о такой наблюдательности настолько, что я отважился с ним этой находкой поделиться. Как же, ведь разгребая кучу, я сразу нашел жемчужное зерно, и на этом можно поднять очень неплохие реальные деньги.
Тем более, на лекциях нам говорили, что дивергенции на гистограммах компьютерного индикатора MACD это большая редкость, а потому вероятность их отработки рынком максимально велика.
- Хм-Гм, - сказал Дима. И сколько ты готов ждать, пока эта дивергенция начнет отрабатываться?
Месяц или квартал? График-то недельный
Надо отметить, что новосибирский офис к тому времени существовал уже месяца три-четыре, Дима был там чуть ли не самым первым, и соответственно, самым опытным местным трэйдером. Я был посрамлен, жемчужный блеск дивера померк. Кроме Димы, я помню еще пару трэйдеров, но они сидели в другой комнате и учеников туда не очень-то пускали.
Помню, я очень завидовал умению Руслана строить трендовые линии на 15-минутных графиках Свисси. Из параллельных, красивых восходящих и нисходящих линий получалась еще более прекрасная сетка.
Этакий квадратно-гнездовой метод.
Причудливо тасуется колода! Впоследствии все оказалось не так красиво, как это выглядело на 15-минутках.
Если вы новичок в рынке забудьте о самом факте существования минутных графиков, даже если вам говорят, что ими пользуются большие маркет-мэйкеры. Я вам так отвечу именно поэтому и забудьте! Ваш минимальный масштаб интрадэй это час, и баста! Торговля на пятнашках у Руслана, естественно, не получалась стопили его регулярно.
Трэйдеры зубоскалили по-дружески: Погляди на его торговый план и сделай наоборот.
Параллельно с этим курсом обучения я бил копытом в Интернете, поглощая все, что связано с рынком. Запомнились почему-то только две вещи: (а) отчет NAPM (ежемесячный производственный индекс Американской ассоциации менеджеров по закупкам, ныне ISM), и (б) совет бывалого трэйдера, что если у вас есть $2,5 тысячи, так лучше потратить их на качественное обучение рынку, чем открывать такой маленький торговый счет.
Скорее всего, на этом мое знакомство с рынком так бы и закончилось, даже не начавшись после окончания курса обучения дилинг для меня был закрыт. Но через месяц позвонила Наташа, секретарь офиса, и предложила прослушать еще один курс обучения, free of charge: Приехали иностранные профессиональные трэйдеры с новой учебной программой для тех, кто уже прослушал предыдущую, московскую школу.
Рыночная зараза уже пустила во мне глубокие корни, поэтому сегодня я здесь, а не торгую лесом или удобрениями.
Классическая схема обучения рынку
Сначала ситуация показалась мне конфузной, поскольку иностранцев в офисе не обнаружилось трэйдеры приехали из алма-атинского дилинга, в количественном составе три штуки, но их практический профессионализм обнаружился мгновенно. Следует отметить, что это был первый дилинговый центр Teletrade DJ Consulting на постсоветском пространстве, и эти люди уже успели поторговать по 3-5 лет в рынке. Начали они с того, что поставили с головы на ноги мои представления о торговле вообще и о том, как должна выглядеть торговая площадка, в частности. Мы все и зеленые новички, и реальные трэйдеры посещали эти лекции и относились к ним как к большому событию, которое нельзя пропустить ни под каким видом.
Сейчас я отчетливо понимаю, что опытному трэйдеру всегда есть, что сказать людям, на самом деле заинтересованным рынком. Проблема только в том, что наше начальное восприятие ограничено степенью нашего профессионализма, и на самом деле простые вещи обретают реальный смысл только в процессе накопления опытности.
Чтобы долго не занудствовать, я сразу перехожу к делу и для начала дам концепцию: в чем именно заключается классический подход к торговле на рынке, по пунктам. Это моя субъективная концепция, но если вы еще не профессионал в биржевой торговле, она однозначно будет вам полезна.
Если вы хотите стать трэйдером, учитесь учитывать все обстоятельства прежде, чем делать выводы.
Во-первых, гоните прочь новичков от торгового терминала и не позволяйте компьютерным ценовым графикам их загипнотизировать. Предлагаю провести простой эксперимент будучи начинающим трэйдером, посидите пару дней за монитором, отслеживая ценовую динамику рынка. А потом, желательно с утра и на свежую голову, призадумайтесь какие именно практические знания вы почерпнули из этого увлекательного занятия. Я вам заранее отвечу, что ровным счетом ничему вы не научились и не научитесь, - просидите вы, тупо пялясь на монитор, хоть пару недель, хоть пару месяцев.
Это верный путь к усталости, нервному истощению и, что главное, - к иллюзорному и неправильному восприятию рынка. Не думаете же вы, что великий спекулянт Джордж Сорос стал таковым только потому, что уселся за торговый терминал и обо всем забыл?
Не позволяйте себе отрываться от земли и витать в виртуальных облаках, а лучше вспомните о том, что Сорос, прежде чем начал спекулировать на рынках, закончил Лондонскую Школу Экономики и поработал мелким клерком. В Английском банке, например, да мало ли еще где.
Компьютер это только инструмент в торговле, приложение к вашей голове, знаниям и опыту, так же как телефон, через который вы можете отдать брокеру приказ о сделке, и не более! А если позволите ему, компьютеру, сесть вам на голову, вы попадете прямиком в виртуальное казино, откуда таких вот лопоухих выпускают, извините, без штанов.
Так вот, с приездом алма-атинских трэйдеров порядки в офисе изменились к лучшему, поскольку новичкам было позволено сидеть в дилинге с утра до ночи, и это было пределом моих мечтаний в то время. В специальном зале для начинающих трэйдеров поставили монитор с большим радаром котировок и новостной лентой в реальном режиме времени от AFX (финансовое подразделение Ассошиэйтед Пресс, прекрасная новостная лента). И парочку компьютеров торговых терминалов на всю большую шайку желающих занять поскорее за ними место.
Все остальное пространство занимали рабочие столы. Обычные канцелярские столы, удобные и широкие, но пустые.
Здесь же, по определенному расписанию, 2-3 раза в день профессиональные трэйдеры читали нам очень интересные лекции.
Мне редкостно повезло с учителями: чем профессиональнее трэйдер, тем меньше у него желания связываться с лекциями. Время деньги.
В моем случае, профессионалов направили поднимать совсем молодой дилинг, и я оказался в группе счастливчиков.
Я прекрасно помню, как торопился занять место за компьютером с утра пораньше, пока мало народу и никто не стоит за спиной в очереди. Поэтому я не понаслышке знаю стремление новичков сидеть и таращиться в монитор сутки напролет такое это увлекательное, но бесполезное и абсолютно вредное для них занятие.
Во-вторых плавно перетекает из того, что сказано во-первых. Классическое, оно же практическое обучение начинается с того, что вас наверняка шокирует, так же как и меня когда-то. Классическое обучение трэйдера начинается с построения ценовых графиков на миллиметровке.
А чем вы лучше или умнее Сороса? Просто примите это как аксиому, которая не обсуждается. Если вы хотите работать, чтобы стать трэйдером, если вы хотите приучить себя к дисциплине и подавить эмоции, если вы хотите почувствовать цену вы будете рисовать эти чертовы графики. Я вам скажу из своих ощущений большинство, попробовав, находят это занятие очень увлекательным.
Короче говоря, нам была поставлена задача: построить дневные графики по четырем основным валютам в трехлетней ретроспективе, срок неделя.
Имея ценовой график, например, евродоллара, вы каждый день его достраиваете по итогам закрытия вчерашнего дня и можете его анализировать. Вы можете смотреть на него со стороны, издалека, или разглядывать мелкие нюансы, иногда может оказаться полезным даже перевернуть его кверху ногами.
Вооружившись линейкой, карандашом и ластиком, вы можете искать на этом графике сильные уровни, которые цена исторически не может преодолеть долгое время и обычно спотыкается об них, а также экспериментировать с техническими линиями и компьютерными индикаторами.
Да-да, вы стоите выбранные вами методы компьютерного анализа здесь же, на этой же бумажке, сверху или снизу от цены. И самое главное вы можете тестировать на таком графике поведение цены в свете технического и компьютерного анализа, закладывая основы вашей собственной торговой системы.
Далее, читая новую для себя книгу, например, замечательного трэйдера Тома Демарка, вы тут же ищете на своем графике практическое применение его рекомендациям. Мы еще обязательно вернемся к деталям позже, а пока подведем небольшие итоги.
Итак, для того чтобы торговать, вы должны составить торговый план, желательно утром и на свежую голову, желательно заранее, до прихода Европы и Лондона. Для того чтобы составить грамотный торговый план, вы должны проанализировать рынок всесторонне, с позиций технического, фундаментального и компьютерного анализа. При этом также неплохо учесть вчерашние и текущие сплетни на рынке, оценить, что происходит на других рынках (стоки, золото, нефть, облигации), да мало ли что еще вплоть до того, какой сегодня день, пятница или среда.
Если вы новичок, сконцентрируйтесь на технике для начала, поскольку цена, как известно, учитывает все, а с остальными методами анализа разбирайтесь в процессе. Вот и все, - далее ждите, поглядывая иногда на котировки, когда цена придет к запланированному значению, и отдавайте приказ брокеру. Остальное время посвятите полезным делам, например, изучая текущие макроэкономические показатели, и как они влияют на цену, иногда поглядывая на котировки. Или работайте со своим графиком и книгами, иногда поглядывая на котировки.
Как только цена начнет приближаться к значению, где вы запланировали уйти из рынка (зафиксировать прибыль) отдавайте приказ брокеру.
Запомните хорошенько: если вы не можете оторваться от ценовых графиков на мониторе, значит вы не контролируете ситуацию, а напротив, ваши эмоции контролируют вас. Найдите силы посмотреть на себя со стороны и избавиться от мониторной зависимости, иначе вы плохо кончите.
Вы потеряете деньги, кусок здоровья, время и так никогда и не поймете что есть рынок.
Клиенты
Я действительно видел много людей, которые не смогли взять себя в руки, и которых в итоге вышибло из рынка с пустыми карманами. Мне очень нравится правило иррегулярности Адама Смита за номером один: Если вы не знаете, кто вы есть, биржа не лучшее место для выяснения. Вы должны четко сами себе сформулировать ваш подход к рынку вы пришли сюда, как клиент в казино, или вы хотите вкалывать, как ломовая лошадь, чтобы разобраться в рынке и стать трэйдером.
Быть честным даже с самим собой трудно, но в этом случае желательно. Если вы только клиент и понимаете, что вам никогда не удастся разобраться в этих рыночных дебрях и не стоит даже пытаться ну не дано это вам по определению, - вы потеряете свои деньги.
Как это обычно рано или поздно случается в казино. В казино, впрочем, есть хороший принцип: из него нужно вовремя смыться.
Если вы еще и азартный клиент, - долго ждать не придется.
У меня в дилинге был приятель, еще со школьных времен, так вот он всю жизнь отличался чрезмерным азартом. Клиентом он быть не хотел, поэтому много и довольно успешно работал в рынке.
Однажды, когда курс стерлинга был хорошо ограничен уровнем 1.42 usd, Женька, начитавшись рекомендаций инвестиционного дома JP Morgan, решил его отсюда продать. В отличие от Джей Пи, стоп-приказ по цене 1.4230 Женька ставить не стал дескать, успею и так удрать.
На ту беду в это время японская иена собралась в дальнюю дорогу на север (по ценовому графику) от Y120 аж к Y135, никого из нас, в силу своей азиатской вредности, не предупредив. Да что нас, Джей Пи тоже пострадал вместе со своей обширной клиентурой.
Так вот, вслед за иеной на север потянулись ее кроссы, фунт/иена залез выше уровня 179 иен за стерлинг, который не мог преодолеть годами. Там, естественно, было много стопов тех, кто привык продавать кросс от этого уровня, и началось шоу.
Стерлинг взмыл выше 1.4230 как ракета, а негодяй брокер во время такого сильного движения не отвечал на Женькины лихорадочные запросы. Ему оставалось только наблюдать рост минуса на торговом счете, который происходил со скоростью геометрической прогрессии.
Проблема не в этом, ситуация вполне житейская, я и сам сколько раз парился без стопа. Проблема в том, что этот минус на балансе вышиб Женьку из седла, и он начал превращаться в клиента.
Эта ошибка включила в нем реваншистские настроения и стала первой в серии последующих глупостей.
Главная глупость заключалась в том, что по истечении нескольких дней выпаривания отрицательной позиции Женька сдался и послушался совета повесить отрицательный лок. Есть такая торговая тактика (lock замок), которая позволяет ограничить убытки или прибыль открытием противоположной позиции. Так вот, неправильная это была идея, по пунктам: (1) он купил фунт на резистансе, да еще каком на 1.4510, и (2) гоните вы этих советчиков к чертям! Никогда не слушайте чужих советов и старайтесь жить своим умом.
Те, кто торговал в то время, знают отчетливо что есть 4510. Это бастион, это такой рубеж у стерлинга, что нет слов. Броня! Если стерлинг идет снизу к 4510 продавайте и ждите пунктов 200/300 прибыли, на меньшее не соглашайтесь.
А он купил по этой цене, уж лучше бы усреднялся отсюда.
Далее события развивались по такому типичному сценарию, что скучно вспоминать. Когда стерлинг возвращался к 1.42 usd, Женька не отцеплял позицию на продажу (хотя бы по нулям), а когда поднимался до 4510/30 не фиксировал покупку Эмоции цвели махровым цветом, то ли страх, то ли свопы замучили, то ли измотанные убытками нервы. Попробуйте-ка подежурить месяц около отрицательного лока размером в 3-4 тысячи гринбеков днем и ночью. Сам худой, не выспавшийся, глаза красные, сигареты одна за другой вот такой портрет.
Откуда взяться при таком портрете здравому смыслу. Закончилось все тоже типично и безуспешно. Превратиться в клиента можно легко и быстро. Научиться контролировать себя и держаться в рамках железной дисциплины попробуйте-ка Я пробовал, это - просто ужасно.
Тяжелый бизнес!
Торговая тактика локирования позиций
Коль скоро мы коснулись этой темы в предыдущей главе на примере с моим приятелем Женькой, давайте попробуем найти противоядие от таких неприятных ситуаций.
Неудачно открытая в середине рынка позиция у меня вызывает ассоциацию проруби, посередине которой плавает кусочек наших несбывшихся надежд. Начинается все с малых, безобидных шалостей: вы вскакиваете в рынок без стоп-приказа (stop loss жесткий приказ банку ограничить ваши потери, если рынок вдруг пошел против вас), по принципу Стопы ставят только трусы!. Новичкам и пьяницам, как известно, везет.
До поры до времени. Рынок не любит непочтительного к себе отношения, а, напротив, любит таких молодчиков хорошенько учить.
Обычно рынок разворачивается против вас и довольно бодро, а через какие-то жалкие минуты вы начинаете сильно жалеть: ну почему я не ограничил риск такими желанными сейчас 40 пунктами, а сижу и смотрю на минус 80 пунктов?
Естественно, в игре нормальная человеческая психология:
(а) вам уже жалко рубить минус 800 долларов (вы тут же представляете себе, насколько хорошо и полезно вы могли бы ими воспользоваться), и
